В самых запущенных случаях финансовый консультант или бухгалтер берет под свой контроль все потребительские расходы клиента. Сначала он проводит анализ привычек последних двух лет и систематизирует все траты по видам и размерам. После консультации с клиентом начинается реализация программы сокращений расходов не менее чем на 15 % в ближайшие пару лет. После этого программа пересматривается и предлагает еще сократить расходы. Иногда финансовому консультанту/бухгалтеру даже передают чековую книжку, и он самостоятельно оплачивает счета и выписывает чеки.
По нашим данным, годовой доход типичного миллионера составляет менее 7 % его состояния, то есть менее 7 % состояния подлежит налогообложению в той или иной форме. В последних исследованиях этот показатель немного снизился – до 6,7 %. Миллионеры знают: чем больше тратишь, тем большую часть капитала реализуешь и тем выше налоги. Вот почему миллионеры и те, кто хочет ими стать, следуют вот такой формуле:
Чтобы накопить богатство, сводите к минимуму реализуемый доход, подлежащий налогообложению, и к максимуму – нереализуемый (возрастание стоимости активов, т. е. увеличение богатства, не требующее перемещения денежных средств).
Подоходный налог – самая крупная статья расходов для большинства людей. Он взимается с дохода, а не с богатства, не с активов и не с прироста капитала.
Что из этого следует? Даже не все семьи с высоким уровнем доходов владеют наличными активами. Одна из причин, по которым они реализуют максимум заработанного, – образ жизни с высоким потреблением. Вероятно, таким людям было бы хорошо задать себе вопрос: «Могу ли я прожить на 6,7 % моего состояния?» Богатство любит самодисциплину – очень многие миллионеры с капиталом в 2–3 миллиона имеют годовой семейный доход, не превышающий 80 000 долларов.
Частный капитал в Америке составляет свыше 22 триллионов долларов. Миллионерам принадлежит около половины этой суммы – примерно 11 триллионов. Доходы частных лиц за тот же период составляют примерно 2,6 триллиона долларов, из которых миллионерам принадлежит лишь около 39 %, то есть 0,78 триллиона долларов. Таким образом, миллионеры как категория населения реализуют в год лишь 7,1 % капиталов.
Доход типичной американской семьи – 35 000–40 000 долларов, или почти 90 % капитала. В результате такая семья платит свыше 10 % налогов от своих активов. А типичный миллионер? Чуть более 2 %. Вот одна из причин, по которым они сохраняют финансовую независимость.
Шэрон – высококвалифицированный и высокооплачиваемый работник здравоохранения. Она пришла к нам с вопросом: «Почему у меня остается так мало денег, хотя я так много получаю?» В прошлом году доход семьи Шэрон составил примерно 200 000 долларов (см. таблицу 2.3) – это заносит ее в 1 % самых высокооплачиваемых семей Америки. Чистая стоимость их семьи – около 370 000 долларов. Но хотя доходы ее семьи выше, чем у 99 % американцев, ее капитал намного ниже нормы, которую предлагает наша формула. Ей 51 год: (220 000×51):10=1 122 000 долларов.
Почему сбережения Шэрон намного ниже нормы? Потому что ее подлежащий налогообложению доход слишком высок. В прошлом году на налоги ушло 18,8 % ее состояния, или 69 440 долларов из 220 000 долларов. Она не может разбогатеть, потому что очень много получает. Интересный парадокс, не правда ли?
По нашему мнению, сумма федерального налога для среднего представителя возрастно-доходовой категории Шэрон составляет около 6,2 % от суммы всего состояния – то есть от 1 122 000 долларов. Поскольку состояние Шэрон намного меньше, она платит втрое больше в процентном отношении, чем средний представитель ее возрастно-доходовой категории.
Иначе говоря, годовой доход Шэрон составляет 59,5 % ее капитала в 370 000 долларов.
Как можно рассчитывать, что разбогатеешь, если ежегодно налогом облагается почти 60 % твоего состояния? Средний представитель возрастно-доходовой категории Шэрон реализует в виде чистого денежного дохода лишь 19,6 % капитала, то есть налогом облагается лишь один доллар из пяти.
Как обстоят дела у семей с доходами выше среднего? Барбара – типичный представитель категории отличных накопителей богатства, ее годовой доход примерно сопоставим с доходом Шэрон – 220 000 долларов, однако ее капитал – около 3 550 000 долларов. В итоге налогом облагается лишь 6,2 % ее состояния. Какой процент своего состояния уплачивает Барбара в виде налогов? Около 2 %. Контраст с Шэрон заметен.
Средний американский миллионер реализует в течение года значительно меньше 10 % своего состояния. Притом что размеры состояний и капиталы миллионеров постоянно растут, сам миллионер вполне может не иметь в своем распоряжении значительных денежных средств. Барбара инвестирует больше 20 % годового дохода Барбара направляет на приобретение активов, которые растут в стоимости, не давая при этом дохода, который бы реализовывался до продажи этих активов. Шэрон инвестирует всего 3 % своего дохода, при этом большая часть ее активов представлена наличностью.
Таблица 2.3. Разные категории американских налогоплательщиков
Экономическое положение Шэрон очень рискованно, так как доходы от инвестиций незначительны. Она – главный кормилец семьи, но что будет, если ее сократят? Ей будет довольно сложно найти работу с аналогичной зарплатой. У Барбары же свой бизнес и свыше 1600 клиентов – 1600 источников дохода. Если Шэрон потеряет работу, ее денег хватит едва ли на полгода привычной жизни, а Барбаре ее денег хватит по меньшей мере на 20 лет.
А как управляют своим капиталом сверхбогатые люди?
Росс Перо – идеальный пример, чтобы показать, как им удается не просто сохранять, но и приумножать свое богатство. По оценке журнала Forbes, капитал мистера Перо – 2,4 миллиарда долларов. Инициативная группа по налоговой реформе, называющая себя «Граждане США за справедливые налоги», оценивает доход, реализованный Перо в 1995 году, примерно в 230 миллионов долларов. Таким образом, он реализовал сумму, составляющую 9,6 % своего состояния, и заплатил налогов всего лишь на 19,5 миллиона – 8,5 % от дохода.
Как мистеру Перо удалось свести налог к такому низкому проценту от дохода? По мнению одного журнала,
«Перо сводит налоги к минимуму благодаря крупным инвестициям в не облагаемые налогами недвижимость и ценные бумаги, а также в акции, доход от которых заключается в росте их стоимости». (Том Уокер. По сообщению прессы, налоги Перо ниже, чем у большинства // Atlanta Journal-Constitution, December 30, 1993, p. 1.)
Особенно интересно то, что процент уплаченного налога Перо ниже, чем у средней американской семьи. Средняя семья в Америке ежегодно платит налоги на сумму 4428 доллара при реализованном годовом доходе в 32 823 доллара (12,9 %). Еще более красноречивый показатель – налог в процентах от всего состояния. Типичная американская семья владеет капиталом на общую сумму в 36 623 доллара, включая недвижимость, и платит 11,6 % от этой суммы в качестве подоходного налога. А миллиардер мистер Перо в один из годов заплатил налогов всего лишь 0,8 % от всего своего состояния.
Давайте представим Боба Стерна, научного сотрудника Налоговой инспекции США. Его вызывает начальник, Джон Янг, и дает задание. Бобу нужно разобраться в связях между размером доходов и состоянием.
Мистер Янг: Боб, в каждом докладе у меня на столе говорится о росте числа миллионеров.
Мистер Стерн: Да, об этом слышно буквально отовсюду! У меня на столе целая куча вырезок из газет.
Я: Очевидно, у нас проблема: богатых людей становится все больше, а сумма налогов растет куда медленнее.
С: Я где-то читал, что 3,5 % самых богатых семей владеют более чем половиной суммы всех личных состояний, а их доходы составляют меньше 30 % всех доходов.
Я: Нашей стране нужна налоговая реформа, пора ввести налог на богатство! Богачи платили больше налогов еще во времена Библии.
С: Я тебя понимаю. Ничего, они от нас не уйдут – где смерть, там и налоги.
Я: Боб, ты совсем не разбираешься в законах о наследовании. Неужели ты думаешь, что налоговая служба возьмет свое, когда миллионер умрет? Все не так просто. Очень многие американские миллионеры – бизнесмены и владельцы акций. Большую часть своего дохода они вкладывают в инвестиции.
С: Но от смерти-то не уйдешь?
Я: Ситуация такая. Наши данные говорят примерно о 25 000 подобных случаев в год при 3,5 миллиона живых и здоровых миллионеров. Так что же, безносая забирает всего 0,7 %? Средний показатель должен быть вдвое выше! Знаешь, какие фокусы они вытворяют?
С: Наверное, переводят капиталы в офшоры?
Я: Офшорные зоны не настолько важный фактор. Но я не буду удивлен, если узнаю, что по статистике половина миллионеров превращается в миллионеров ПЖ.
С: Что такое ПЖ?
Я: Это наш профессиональный термин. «ПЖ» значит «при жизни», «ПС» – «после смерти». Вот тебе конкретный случай. За год до смерти Люси Л. была обладательницей дохода в 7 миллионов долларов в год. Она жила на пенсию и в жизни не продала ни единой акции из своего инвестиционного портфеля. Ее состояние удвоилось только за 6 лет после ее семидесятилетнего юбилея. Как думаешь, сколько из ее огромного богатства получили мы? Из налогов – практически ничего. Ее инвестиции практически не давали реализованного дохода. Ненавижу нереализованный доход.
С: Да, это страшный и хитрый враг налога. Но смерть в итоге взяла свое? От смерти и налогов не уйдешь.
Я: А вот и нет, Боб. Она умерла в прошлом году. И знаешь, в какую сумму оценивался ее капитал после смерти? Меньше 200 000 долларов! Он не подлежит налогу на наследство. Иногда мне кажется, что я ошибся в выборе профессии. Мы проигрываем.
С: