В бухгалтерском учете рентабельность рассматривают как сумму двух составляющих. Во-первых, она включает в себя рентабельность дохода от текущей хозяйственной деятельности предприятия. Величину данного компонента определяют конкретные применяемые на предприятии методы исчисления издержек, оценки стоимости основных фондов, запасов, затрат на содержание персонала и т. д.
Во-вторых, рассматривают потенциальную рентабельность предприятия, к которой относят потенциальные доходы от ценных бумаг, долговых обязательств и материальных ценностей.
В настоящее время российская методика исчисления рентабельности существенно отличается от методики, применяемой за рубежом, по причине специфики российского бухгалтерского учета и ведения финансовой отчетности.
Так, за рубежом рентабельность промышленного предприятия за отчетный период принимается равной разности стоимости чистых активов на начало и конец отчетного периода. Стоимость чистых активов определяют, вычитая из общей стоимости активов промышленного предприятия стоимость его долгов сторонним организациям. Также из полученной разности вычитаются дополнительные взносы владельцев предприятия (либо прибавляют сумму выплаченных им возмещений). К акционерным предприятиям применяют понятие чистой балансовой рентабельности (ЧБП), которую определяют как рентабельность за вычетом налогов до распределения ее на дивиденды и отчисления в резервные фонды. ЧБП зарубежного акционерного предприятия рассчитывается без учета обесценивания капитала, за минусом затраченных средств.
В отечественной экономической науке присутствует понятие «чистая рентабельность», представляющее разность между балансовой рентабельностью и выплачиваемыми предприятием налогами. При этом фактическая (или номинальная) рентабельность отличается от реальной рентабельности, полученной в результате корректировки с учетом уровня инфляции. Именно реальная рентабельность показывает покупательную способность данного предприятия.
На каждом этапе развития предприятия предполагается достижение рентабельности определенного порядка в зависимости от целей, поставленных перед предприятием, и планируемого объема его деятельности. Далее рассмотрим такие понятия, как минимальная, нормальная, целевая и максимальная рентабельность.
Минимальная рентабельность (Пmin) предполагает обеспечение организации после уплаты всех налогов минимальный уровень рентабельности на вложенный капитал, который равен среднему проценту банковской ставки по депозитам, принятому в исследуемом периоде:
Пmin = К х МРР,
где К – величина вложенного капитала;
МРР – минимальный уровень рентабельности.
Объем деятельности, соответствующий минимальной рентабельности, определяется по формуле:
Т = Иопост. + Пmin х 100.
Нормальная рентабельность (Пн) соотносится со средней нормой рентабельности на капитал (НПК):
Пн = К х НПК.
Нормальная рентабельность позволяет обеспечить минимальное вознаграждение предприятию, дающее ему возможность удерживать капиталы в данной сфере деятельности. В рыночных условиях постоянное поддержание нормальной рентабельности встречается достаточно редко. При отклонении рентабельности в меньшую от нормальной сторону капитал «устремляется в другую сферу», что в свою очередь может привести к росту рентабельности в первоначальной сфере. При достижении более высокой, нежели нормальная, рентабельности, в данную сферу поступает дополнительный капитал из отраслей, получающих нормальную рентабельность, что приводит к снижению уровня рентабельности до нормального.
Потребности предприятия в его хозяйственном и социальном развитии соотносятся с так называемой целевой рентабельностью, которая остается после уплаты налогов.
И, наконец, поскольку любое коммерческое предприятие создается с целью получения прибыли, обоснованным представляется его стремление к получению максимальной прибыли. Максимизация рентабельности означает стремление к максимальному увеличению рентабельности в обороте, что достигается снижением расходов, недопущением роста уровня издержек. В зарубежной практике основным показателем рентабельности является поток наличности, исчисляемый путем сложения величин чистой рентабельности амортизационных отчислений и отчислений в фонд выбытия (активов, не подлежащих амортизации).
Помимо показателя «поток наличности», в зарубежной практике используются такие показатели, как валовое и чистое самофинансирование. Валовое самофинансирование принимается равным потоку наличности за минусом распределенной рентабельности, а чистое самофинансирование – это валовое самофинансирование за вычетом амортизационных отчислений и отчислений в резервные фонды.
В целях определения эффективности работы зарубежного предприятия применяется система коэффициентов рентабельности. Данные коэффициенты могут рассчитываться:
1) на основе рентабельности;
2) на основе потоков наличных денежных средств;
3) для оценки отдачи производственных активов.
Значительной составляющей текущих издержек предприятия, занимающегося производством, являются расходы на оплату труда работников. Следовательно, необходимо контролировать показатели рентабельности трудовых ресурсов, рассчитанных на основании рентабельности одного коммерческого работника, рентабельности к средней численности и в расчете на 1 руб. затрат, связанных с их содержанием (включая затраты на заработную плату, подготовку кадров и охрану труда и работников).
Одним из показателей, внедренных в отечественную практику из зарубежного опыта, является коэффициент рентабельности на вложенный капитал. Данный показатель показывает эффективность деятельности производства, рентабельность в соотношении с вложенными средствами, т. е. с каждого рубля средств, вложенного в активы. Далее рассмотрим коэффициент более подробно.
В целом на конечный результат деятельности промышленного предприятия при сопоставлении затрат и результатов оказывает влияние показатель соотношения стоимости реализованной продукции и затрат на производство (Э):
Э = РП / З,
где РП – стоимость реализованной продукции;
З – затраты на производство реализованной продукции.
Данный показатель формируется под влиянием как внутренних, регулируемых факторов производства (таких как производительность труда, техническая характеристика и способ организации производства), так и внешних рыночных условий (таких как изменение цен на ресурсы и курс цен на конечную продукцию фирмы). При этом изменение стоимости произведенной продукции может происходить под влиянием изменения объема прироста произведенной и реализованной продукции, текущего ассортимента и рыночных цен. Внутренние производственные факторы, такие как изменения объемов производства, колебания цен на сырье и материалы, нормы расходования ресурсов на производство единицы продукта, также учитываются в издержках производства и влияют на рентабельность.
Показатель затрат на 1 руб. стоимости продукции (Э) рассчитывается по следующей формуле:где, ЖТ – издержки, связанные с использованием живого труда;
СТ – издержки, связанные с использованием средств труда или основного капитала;
ПТ – издержки, связанные с использованием предметов труда;
ПР – прочие издержки, учитывающих затраты основных факторов производства.
Увеличение рентабельности предприятия достигается путем использования 3 составляющих:
1) ускорения оборота товара;
2) уменьшения массы издержек производства;
3) увеличения нормы рентабельности путем повышения цен.
При этом в разработке стратегического плана управления рентабельностью предприятия следует учитывать и другие факторы: внешние, характеризующие состояние конкуренции на рынке производителя, рыночной ситуации, и внутренние: капиталоемкость производства, качество продукции, производительность труда.5.3. Модели расчета себестоимости и цен, обеспечивающие прибыльную реализацию произведенной продукции
В зависимости от вида деятельности предприятия, его направленности, производимой продукции используются различные модели расчета себестоимости продукции.
В общем смысле себестоимость рассматривается как часть общих затрат предприятия, совокупность затрат на производство конкретного объекта (товары, работы, услуги).
Расчет себестоимости предполагает анализ всех входящих в нее элементов (на используемые ресурсы, на используемые активы).
Различные модели расчета себестоимости обусловливаются применением определенных методов распределения части затрат предприятия на данный объект себестоимости.
Условно выделяют 3 основных метода распределения (отнесения) затрат, применение их в конкретной модели расчета себестоимости зависит от конкретного вида производства, структуры его производственных затрат и т. д. Рассмотрим каждый из них подробнее.
Прямое отслеживание затрат осуществляется путем физического наблюдения, в результате чего затраты относятся точно на конечный объект себестоимости. Данный метод используется чаще всего в отношении переменных издержек и позволяет отслеживать затраты с наибольшей точностью. Однако в его использовании имеются существенные недостатки, поскольку он требует значительных ресурсов на ведение учета и не предполагает анализа факторов понесенных затрат, что позволило бы установить (усилить) над ними контроль.
Таким образом, при невозможности применения метода прямого отслеживания затрат расчет себестоимости осуществляется путем установления причинно-следственных связей. Данный метод предполагает анализ причин долгосрочных издержек, причем презюмируется наличие только одного затратного фактора. Однако необходимо принимать во внимание, что издержки обусловлены не одной, а двумя или многими причинами, что также не позволяет применять повсеместно данный метод. В случае, если руководство предприятия делает акцент на анализ издержек, то предпочтительнее использовать с точки зрения соотношения выгоды и затрат на получение информации метод отслеживания путем установления причинно-следственных связей, позволяющий аккумулировать издержки на различных этапах цепочки причинно-следственных связей.