Тип денежной системы в данной стране, денежная единица этой страны называется валютой. Валюта, в частности, бывает:
• национальная – выпускается данным государством и имеет хождение в первую очередь на территории страны;
• иностранная – денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и платёжные документы (векселя, чеки);
• конвертируемая – может быть беспрепятственно обменена на другую валюту;
• неконвертируемая – не может быть обменена на другую валюту, как правило, её вывоз из страны запрещён законом.
Виды, причины и последствия инфляции. Инфляция – это обесценивание денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги, не обусловленного повышением их качества.
В зависимости от характера протекания различают:
• открытую инфляцию, которая отличается продолжительным ростом цен и характерна для стран с рыночной экономикой;
• скрытую (подавленную) инфляцию – возникает при неизменных розничных ценах на товары и услуги и одновременном росте денежных доходов населения. Она характерна для командной экономики.
В зависимости от роста цен различают – умеренную, галопирующую и гиперинфляция. Рост цен на 2–3 % в год считается нормальным. При умеренной инфляции цены растут не более чем на 10 % в год. При галопирующей инфляции цены увеличиваются от 20 до 200 % в год, а при гиперинфляции – на 500–1000 %. В Боливии в 1985 г. цены выросли на 3400 %. Цены менялись буквально каждый час (например, заказ в ресторане делали по одной цене, а приносили блюда уже по другой, повышенной). В Германии в период гиперинфляции 20-х гг. XX в. зарплату выдавали по два раза в день, чтобы хоть что-то можно было купить на заработанные деньги.
Основные причины инфляции: выпуск государством чрезмерно большого количества бумажных денег с целью покрыть дефицит бюджета (нечем платить бюджетникам, пенсионерам и т. д.); сокращение объёмов производства; ажиотажный спрос на некоторые (иногда на все) товары, вызванный ожиданиями повышения цен на них; рост издержек производства в связи с повышением цен на сырьё, энергоносители и т. д.
Даже умеренная инфляция, не говоря уже о галопирующей и гиперинфляции, чрезвычайно болезненна как для общества в целом, так и для каждого человека. Она разоряет предприятия и каждого из нас, резко снижает покупательную способность людей, возможность пользоваться необходимыми услугами. Растёт безработица, государство свёртывает финансирование необходимых обществу проектов и т. д.
Ценные бумаги. Деньгами порождены ценные бумаги. На рубеже XVI–XVII вв. в Лондоне деловые люди решили создать компанию (корпорацию) для торговли с Индией пряностями. Около сотни человек вложили в её организацию деньги. Однако они вовсе не хотели сами плыть в Индию за перцем и корицей и поручили морское и торговое дело профессионалам. За свои деньги каждый человек получил свидетельство об участии в предприятии (так была образована знаменитая Ост-Индская компания). Вот эти свидетельства, дававшие право на часть прибыли, и были первыми ценными бумагами.
Таким образом, ценные бумаги – это имеющие юридическую силу денежные или товарные документы, дающие их владельцам имущественные права и право на получение определённых денежных сумм. Гражданский кодекс РФ относит ценные бумаги к вещам.
Ценная бумага имеет совершенно чёткие признаки. Во-первых, это составленный по форме документ, в котором содержится определённая информация. Во-вторых, это документ, в котором есть информация о том, кто имеет право на имущество и кто обязан это имущество данному лицу предоставить. В-третьих, форма и название ценной бумаги (как бы она ни называлась) должны быть предусмотрены государством в соответствующих актах. И наконец, в-четвёртых, ценная бумага «работает» только в случае её предъявления. Существуют такие виды ценных бумаг, как облигации, акции, чеки, векселя и др.
С развитием банковского обслуживания населения в жизнь людей с достатком всё активнее входят чеки. Это денежные документы установленной формы, заменяющие деньги. Чек содержит письменное распоряжение банку выдать или перечислить определённую сумму денег с текущего счёта лица, подписавшего чек.
Заблуждаются те, кто считает, что векселя существуют только в пьесах русского драматурга XIX в. А. Н. Островского. Вексель является денежным долговым обязательством, составленным по определённой форме. Петров даёт в долг Иванову некоторую сумму денег на фиксированный срок. Иванов выписывает Петрову вексель, в котором обязуется к определённому сроку вернуть данную в долг сумму. Вексель немного напоминает долговую расписку, но как платёжный документ, при необходимости представленный в суд, он намного «мощнее», надёжнее расписки.
Ныне наиболее распространёнными ценными бумагами являются акции и облигации.
Уже знакомая нам акция – это документ, закрепляющий права её владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, а также на часть имущества, оставшегося после его ликвидации. Доходность акций напрямую зависит от ситуации на рынке, колебаний экономики. Если акционерное общество не получило в данном году прибыль, то и дивиденды по акциям будут равны нулю. И наоборот, хорошая прибыль общества обеспечивает приличный доход акционеров.
Как средство получения дохода облигации надёжнее. Облигация – это ценная бумага, закрепляющая право её владельца (держателя) на получение в срок суммы, которая в ней указана, и зафиксированного в ней процента от этой суммы. В случае, когда государству или предприятию нужны деньги, они выпускают облигации для продажи населению. По истечении определённого срока облигации погашаются, т. е. их владельцам выплачивается указанная в них сумма плюс проценты с неё. Наиболее надёжными считаются государственные облигации.
Банки. Человек, имеющий свободные деньги, может пустить их в коммерческий оборот, т. е. открыть своё дело, или присоединиться к уже начатому предпринимательскому проекту. Чтобы сохранить покупательную способность своих денег, можно поместить деньги в банк.
После вложения денег в банк, по условиям банковского договора, вкладчику будет начисляться банковский процент (1, 2, 4, 6, 10 и больше процентов в год от суммы вклада в зависимости от типа и срока вклада). Если банковская система стабильна и банковские проценты большие, некоторые граждане, обладающие значительными денежными средствами, получают возможность «жить на проценты» от своего вклада в банк. Таких вкладчиков именуют французским словом «рантье» (от слова «рента» – доход владельца капитала, иной собственности от их использования другими).
Юридические лица отдают деньги в банк не только на хранение и для получения банковского процента, но и для того, чтобы пользоваться ими для своих расчётов по различным услугам и операциям.
Банки – финансово-кредитные учреждения, оказывающие различные финансовые услуги юридическим и физическим лицам.
Различные виды банков и другие финансовые учреждения образуют банковскую систему страны. Как правило, такая система бывает двухуровневой: первый уровень – Центральный банк, второй – сеть коммерческих банков.
Центральный банк – главный банк страны, наделённый особыми правами и призванный регулировать денежное обращение страны. Центробанк обладает монопольным правом выпуска в обращение (эмиссии) денег и ценных бумаг, а также финансово-контрольными функциями. Он не обслуживает частных лиц и фирмы, сотрудничает только с государством и коммерческими банками. В Российской Федерации банковскую систему возглавляет Центральный банк РФ (Банк России). Он выпускает в обращение российские деньги, контролирует отечественные коммерческие банки, даёт им кредиты, хранит их финансовые резервы.
Коммерческие банки принимают сбережения граждан для организации их выгодных вложений в коммерческую деятельность; предоставляют сбережения граждан во временное платное (банковский процент) пользование коммерческим организациям и отдельным гражданам; помогают тем и другим в организации платежей за товары и услуги; контролируют денежные операции граждан, фирм; покупают и продают ценные бумаги (например, облигации) и др.
Основным источником, позволяющим банкам выплачивать проценты вкладчикам, является предоставление кредитов коммерческим организациям и отдельным гражданам (на строительство дома, покупку квартиры, машины и т. д.) и даже иногда государству под проценты, которые значительно превышают проценты, выплачиваемые вкладчикам. Такое одалживание денег банками называется кредитованием. Назначая процентную ставку по кредитам (т. е. плату за кредитование), банки включают в неё: процентный доход для владельца сбережений; свой собственный доход (он называется маржа). Маржа включает в себя затраты банкира на ведение дел (содержание здания банка, оплата труда сотрудников и т. д.) и его личную прибыль. В зависимости от выполняемых функций банки подразделяются на центральные и коммерческие.
Разновидностей коммерческих банков много: универсальные, специализированные, инвестиционные, инновационные, ипотечные, сберегательные.
Инвестиционные банки занимаются финансированием долгосрочных вложений капитала (например, в строительство крупных предприятий, дорог, разработку месторождений и т. д.). Инновационные банки финансируют новые производства. Ипотечные банки выдают ссуды под недвижимое имущество (вы закладываете в банк принадлежащий вам дом, а банк выдаёт вам требуемую сумму в долг).
Коммерческие банки – самые распространённые финансовые институты. Кроме них, функционируют различные инвестиционные и пенсионные фонды, страховые и финансовые компании и др.
Как работает фондовый рынок? Ценные бумаги не должны лежать неподвижным грузом. Являясь объектом собственности, они призваны приносить доходы (прибыль). Чтобы приносить как можно больше доходов, они должны быть предметом купли-продажи, обращаться в сфере торговли. Покупают и продают ценные бумаги на фондовом рынке. Ценные бумаги должны быть с фиксированным доходом – акции, облигации. Основой фондового рынка являются фондовые биржи. Это организации, занятые исключительно обращением ценных бумаг, определением их рыночных цен и распространением информации о них. В одних странах (Франция, Италия, Испания) фондовые биржи государственные, в других (США, Япония, Великобритания) – частные.