Баффету нужны лишь те серьезные (и невероятно богатые) инвесторы, которые готовы вложить 300 тысяч долларов и оставить их в компании надолго. Но, как и в случае с Alphabet, люди без шестизначных сумм на счетах могут инвестировать в компании через фонды, о чем пойдет речь ниже.
Это еще одна причина, по которой не следует сосредотачиваться исключительно на цене акции: ей может управлять руководство компании, которое не хочет видеть слишком низкую стоимость ценной бумаги их бренда. Репутация руководителя компании и оплата его труда зачастую привязаны к тому, насколько успешно торгуются акции на рынке. Поэтому существуют технические способы (например, обратный выкуп акций), при помощи которых можно подтолкнуть стоимость акции вверх.
Теперь, когда мы разобрались с тем, что такое инвестирование, давайте рассмотрим наиболее распространенные мифы, удерживающие людей от вкладывания денег в фондовые рынки.
Миф 1. Инвестирование все равно что игра в казино
Это серьезное заблуждение. Между инвестированием и азартными играми есть четкое различие. Делая ставку, вы обрекаете себя на два возможных варианта развития событий: вы или выигрываете, или проигрываете. Можно поставить деньги на скачках. Если лошадь проигрывает, вы лишаетесь денег. Если приходит первая, у вас в руках крупный выигрыш.
В инвестировании вариантов гораздо больше. К примеру, вы покупаете акции Amazon или фармацевтической компании GlaxoSmithKline на тысячу фунтов стерлингов. Вероятность того, что две компании разорятся в ближайшие пять лет, мала. Разумеется, это возможно, но это лишь один из множества вариантов, которые способны реализоваться в будущем. Через два года стоимость акций может упасть, а еще через пять лет – значительно вырасти, а затем снова упасть. В любой момент купленные акции можно продать. Таким образом вы заработаете деньги или, наоборот, немного потеряете. Инвестирование очень отличается от лотерейных билетов или ставок на скачках.
Миф 2. Инвестируют только состоятельные люди
Этот миф удерживает большинство людей от того, чтобы извлечь больше прибыли из собственных накоплений. Раньше инвестиционный брокер или инвестиционный управляющий был только у богатых людей. Он занимался тем, что следил за портфелем акций конкретной семьи. Интернет это изменил. Сотрудники инвестиционных отделов банков работают онлайн и помогают тем, у кого есть 50 фунтов стерлингов в месяц, начать инвестировать в крупнейшие компании мира через свой сайт. Малые суммы денег могут привести к большим результатам. К примеру, если каждый месяц вкладывать по 100 фунтов стерлингов в список крупнейших компаний Великобритании FTSE 100, эти инвестиции могут расти на 5 % каждый год (будем смотреть оптимистично). Через 30 лет у вас будет около 88 тысяч фунтов стерлингов, а через 40 – 152 тысячи фунтов стерлингов. Невероятные суммы, к которым удалось прийти, вкладывая 100 фунтов стерлингов в месяц.
Миф 3. Инвестируют только смелые/напыщенные/жадные люди
Многие думают, что инвестирование в фондовые рынки не для них, потому что это не в их характере. Большинство не осознает, что у них уже есть инвестиции, если они отчисляют средства на пенсию. Компания, в которой хранятся ваши пенсионные накопления, каждый месяц инвестирует их в широкий портфель акций, облигаций (долговые бумаги, которые выпускают фирмы или правительство) или в недвижимость и инфраструктуру. Деньги вкладываются в организации по всему миру.
Миф 4. Фондовые рынки постоянно падают, и я все потеряю
В 2020 году фондовые рынки просели, когда пандемия COVID-19 привела к остановке экономики. Было невозможно предсказать, как скоро откроются магазины и возобновится авиасообщение и какое влияние вирус окажет на продажи и прибыль компаний. Из-за этого огромное количество людей продали свои ценные бумаги, чтобы вернуть деньги. Даже несмотря на низкие процентные ставки, средства на банковском счету создавали ощущение безопасности в отличие от акций, которые менялись в цене.
Падения рынка вроде тех, которые вызвала пандемия COVID-19 или мировой кризис 2007–2008 годов, случаются редко. Проблемы начинаются, когда в воздухе витает неопределенность. Двойственность развития событий и их влияние на компанию, отрасль или экономику в целом заставляет людей в суматохе продавать свои акции. Иногда такая реакция на вполне обоснованный повод для беспокойства оказывается преувеличенной. И тогда акции уменьшаются в цене сильнее, чем должны. Люди немедленно начинают продавать ценные бумаги, потому что так они получат деньги по сегодняшней цене. Они переживают, что дальше она будет только снижаться.
Но никто при этом не обсуждает, что происходит с рынками сразу после спада: нередко они начинают подниматься. Когда цены на акции снижаются, покупать их становится выгоднее, поэтому профессиональные инвесторы покупают еще. К примеру, если бы вы могли купить акции Netflix по цене менее 300 долларов за штуку (столько они стоили во время локдауна, а за месяц до этого – 380 долларов), стали бы вы себя останавливать? Ситуация с пандемией продолжала ухудшаться, и неопределенность заставила многих инвесторов продать акции самых разных компаний. Но акции Netflix оправились от падения: к концу года они стоили около 500 долларов каждая.
История показывает, что вскоре после спада цены на акции снова возрастают. За последние 30 лет общая тенденция для большинства фондовых рынков – это рост. Поищите в Google «график FTSE 100 за 30 лет». Вы увидите, как неровная линия уверенно шла вверх с несколькими крупными провалами по пути. Любой человек, начавший инвестировать, должен привыкнуть к тому, что при каждом входе в профиль какие-то вложения будут в плюсе, а какие-то – в минусе.
Такие события кажутся страшнее, чем они есть на самом деле, потому что крупные СМИ активно их освещают. Только в специализированных изданиях, которые читают серьезные инвесторы, вы найдете хорошие новости, статьи о том, какие рынки растут и по поводу каких акций профессионалы дают оптимистичные прогнозы. Положительная сторона инвестирования скрыта от общественности, потому что подобные статьи находят только те, кто специально ищет информацию об удачных акциях. Ниже я написала о том, где можно искать публикации об инвестициях, которые более объективны, чем первая страница газеты.
Глобальные кризисы – это не единственная причина, по которой инвесторы продают акции. Иногда к этому их подталкивают серьезные проблемы внутри самой компании. Порой это происходит совершенно неожиданно. В 2014 году акции Tesco упали до минимального уровня за предыдущие 11 лет, когда в компании сообщили, что прибыль была преувеличена на 250 миллионов фунтов стерлингов. Супермаркеты – отрасль крайне конкурентная. Большая четверка компаний (Tesco, Asda, Sainsbury’s и Morrisons) контролирует большую часть рынка продуктов питания в Великобритании. Судебные бухгалтеры и юристы занялись этим делом. Было проведено расследование по подозрению в мошенничестве. В ходе него выяснилось, что сотрудники головного офиса компании весьма творчески подошли к бухгалтерским вопросам и посчитали все так, чтобы представить Tesco в более выгодном свете.
Такие ситуации усложняют инвестирование людям, у которых есть полноценная работа и жизнь за пределами финансовой отрасли. Когда произойдет нечто подобное, возможно, придется всерьез задуматься о продаже акций. Еще один плюс фондов (которые я уже несколько раз упоминала) заключается в том, что продажей и покупкой акций за вас занимаются профессионалы. Подробнее об этом дальше.
Почему важно инвестировать
В этой книге я уже говорила о том, почему женщинам необходимо инвестировать. Некоторые относятся к этому занятию как к хобби, но на самом деле крайне важно обеспечить рост накоплений, чтобы увеличить собственное состояние. Причина в том, что решение держать средства в денежной форме неудачна в долгосрочной перспективе. Отчасти из-за того, что банки назначают очень низкую процентную ставку (около 1 % в год).
Но, что важнее, инвестирование помогает бороться с инфляцией. В детстве шоколадку можно было купить за 30 пенсов, а сейчас – за 75. Это следствие инфляции: деньги постепенно обесцениваются. Если вы будете хранить на банковском счете с маленьким процентом 5 тысяч фунтов стерлингов, то через 30 лет эта сумма будет ощущаться как 2 тысячи фунтов. Вы с удивлением подумаете, почему же в прошлом эти 5 тысяч казались вам большой суммой.
Стоит ли мне начать инвестировать?
Несмотря на все, что я только что сказала, есть ситуации, в которых инвестирование нецелесообразно. Задайте себе следующие вопросы.
• У вас есть финансовая подушка безопасности?
Если у вас не накоплена сумма, равная вашим тратам за три-шесть месяцев, то думать об инвестициях еще рано. Нет смысла вкладывать деньги в фондовые рынки, где сумма будет расти и уменьшаться, если они понадобятся вам из-за непредвиденных обстоятельств.
• У вас есть долги?
Если у вас есть долг (за исключением ипотеки), смысла инвестировать нет. Причина в том, что любой доход от инвестиций будет меньше, чем процент по кредиту. Разделите свободные деньги на две части: первую переводите на сберегательный счет для формирования подушки безопасности, а вторую используйте для погашения кредитной карты или займа с опережением графика. Когда накопите подушку, подумайте об увеличении платежей по кредиту, чтобы быстрее с ним разделаться.
• Вам понадобятся эти деньги в следующие пять лет?
Инвестируйте деньги только в том случае, если они не понадобятся вам в ближайшие пять, а лучше десять лет.
Одна из моих близких подруг инвестировала 5 из 15 тысяч фунтов стерлингов, которые она накопила для первого взноса по ипотеке. Она инвестировала в Азию и развивающиеся рынки (перспективные экономики стран вроде Индии и Индонезии). Рынки упали, и она потеряла 4 тысячи фунтов. Помню ее разочарование, когда она рассказала мне об этом за коктейлем. Затем инвестиции восстановились, и подруга даже немного заработала. Но болезненная потеря накоплений в критический момент – это то, чего стоит избегать.