• У вас есть своя недвижимость?
Инвестиции в фондовый рынок несут в себе определенный риск. Если у вас есть дом, то относительно безопасный способ использования денег – гасить ипотеку с опережением графика. Таким образом вы быстрее заплатите за дом – актив, который потенциально может вырасти в цене. Минус такого подхода в том, что вы кладете все яйца в одну корзину – вкладываетесь в недвижимость. Но если вы живете в этом месте и хотите им владеть, то это разумно.
• Как же начать инвестировать?
Это барьер, который мешает начать инвестировать большинству людей. Вы знаете, как устроен фондовый рынок. Вы знаете, почему вам стоит инвестировать. Но вы не знаете, как это делать.
Обычно задают такие вопросы: «Так как же мне начать инвестировать? Нужно идти в банк?»
Давайте я отвечу. Существуют сайты для инвестиций (их иногда называют «платформы» или «инвестиционные супермаркеты»), которые позволяют нам с вами инвестировать деньги в фондовые рынки. В Великобритании самые популярные площадки такого рода – это Hargreaves Lansdown, AJ Bell и Interactive Investor. В США – Charles Schwab, Fidelity International и TD Direct.
На каждой платформе можно открыть счет онлайн. При этом, возможно, потребуется подтвердить личность, отправив бумажные документы почтой. Счет будет выглядеть примерно так же, как сберегательный. Вы сможете переводить на него средства из своего основного банка. После этого вам необходимо посмотреть разные инвестиционные инструменты и их текущую стоимость. Для начала полезно изучить сайт и только потом тратить деньги. Найдите акцию ASOS и посмотрите, сколько она стоит в 11:00. А затем вернитесь в 14:30 и проверьте, поднялась ее стоимость или упала. На некоторых инвестиционных сайтах можно составить виртуальный портфель (чем-то напоминает игру Fantasy Football). Если потратить на это время, то получится узнать, как вы реагируете на рост и падение собственных инвестиций. Человеку свойственно радоваться заработанным деньгам и сокрушаться из-за их потери.
Лучшие друзья девушек – биржевые фонды
До этого я писала об акциях, потому что это самые азы инвестирования. Вообще-то большинство людей не тратят время на отбор конкретных компаний, когда инвестируют сбережения или пенсионные накопления. Для этого есть три причины. Во-первых, если вы не являетесь профессиональным инвестором, сложно понять, стоит ли вкладывать деньги в ту или иную компанию сегодня или лучше подождать, когда опубликуют следующий финансовый отчет. Эти акции переоценены? Они значительно выросли в стоимости и теперь будут падать? Не планирует ли глава компании уходить на пенсию? Есть ли у компании большие долги? Руководство планирует открывать филиалы за рубежом? Новейший продукт – это хит, который, по мнению аналитиков, не удастся превзойти? Все эти нюансы могут влиять на цену акции. Если у вас нет времени на внимательное изучение темы, найти ответы на вопросы будет сложно. Во-вторых, серьезная проблема заключается в следующем: если вы слышите, что у компании дела идут хорошо, то, скорее всего, профессионалы уже купили ее акции. На этом этапе вы будете инвестировать в бумаги, которые выросли в цене, поэтому потенциал дальнейшего роста окажется скромным.
В-третьих, женщины, занимающие руководящие должности в многонациональных компаниях или определенных отраслях, могут столкнуться с тем, что работодатель запрещает им инвестировать в отдельные акции. Дело в том, что у людей на некоторых позициях есть несправедливое преимущество, так как они обладают специальными знаниями об акциях компании. В таком случае можно вкладывать средства через фонды.
По всем этим причинам многие инвестируют в фонды, которые представляют собой «корзины» с акциями компаний, отобранными профессиональным инвестором – фондовым менеджером. (На случай, если вам интересно: в Великобритании 86 % фондовых менеджеров – мужчины. Процент женщин, работающих на этой престижной должности, за последние 20 лет не изменился.)
Фондовый менеджер отбирает от 30 до 100 наиболее перспективных компаний (иногда больше). Финансовые советники и другие инвесторы видят предложенный фонд и, если он им нравится, вкладывают деньги. Фондовый менеджер собирает крупную сумму от большого количества людей и использует ее, чтобы купить акции всех отобранных им компаний. Обычно приобретается разное количество акций. Задача менеджера в том, чтобы продавать акции, когда что-то идет не так, и инвестировать в тех, кто демонстрирует лучшие показатели.
Со временем ценность акций вырастет, и когда их решат продать, они будут стоить больше, чем на момент покупки. Если стоимость одних акций снижается, это обычно компенсируется подъемом других акций.
Ценность профессионала, который отбирает бумаги за вас, становится сильно заметна в моменты обвалов рынка. В хорошие времена выбор успешных компаний сделать легко, особенно если рассматривать известные британские компании. Но во время кризиса специалист не только защитит ваши инвестиции, но и постарается использовать турбулентный период для того, чтобы заработать еще больше денег.
У всех фондов есть заданная тематика. Фонды по США инвестируют только в американские компании, фонды Азиатско-Тихоокеанского региона – в свою область, более мелкие европейские фонды – соответственно. Есть специальные фонды, которые инвестируют в определенные тренды: люксовые товары, искусственный интеллект или здравоохранение. Одни фонды инвестируют глобально, другие – в конкретный регион, например в экономики развивающихся стран (Вьетнам, Польшу, Мексику и Объединенные Арабские Эмираты).
У фондов немного странные названия. К примеру, на момент написания этой книги один из самых популярных фондов среди британских инвесторов – Baillie Gifford American476. Baillie Gifford – название управляющей компании, а так как фонд инвестирует в американские компании, есть American, но непонятно, какого они размера: крупные, мелкие или и те и другие. Другие фонды указывают в названии свою специализацию. Подробную информацию можно найти на страницах фонда. Можно отправить поисковой запрос «данные о [название фонда]».
В список десяти наиболее популярных фондов также входят те, что перечислены ниже.
Lindsell Train Global Equity. Lindsell Train – название управляющей компании, которая инвестирует в компании по всему миру. Equity означает «акции».
Baillie Gifford Positive Change. Как и в примере выше, Baillie Gifford – это управляющая компания. Этот фонд сосредоточен на компаниях, которые «меняют мир к лучшему». Он инвестирует в организации по всему миру (их число разнится от 25 до 50), которые оказывают влияние на четыре области: социальную интеграцию и образование, окружающую среду и ресурсы, здравоохранение и качество жизни, удовлетворение потребностей людей из беднейших стран. Фонды – отличное решение для тех, кто хочет инвестировать этично. Управляющий отбирает компании на основе их влияния на общество и окружающую среду. Эта область быстро развивается, потому что люди осознают ценность своих вложений в бизнес, который может изменить мир к лучшему или как минимум оставить меньший след на планете. Перечислим еще несколько этических фондов, которые наиболее популярны в Великобритании: Kames Ethical (британские компании), First State Asia Focus (азиатский регион) и Royal London Sustainable World (компании по всему миру).
Polar Capital Global Technology. Polar Capital – управляющая компания. Фонд инвестирует в «технологии по всему миру», например в Microsoft, Alphabet, Alibaba (китайская версия eBay) и Tencent (китайский гигант, который владеет самыми разными онлайн-компаниям, включая WeChat – аналог WhatsApp, а также аналог Netflix).
В последнее десятилетие фонды, инвестирующие в технологии, пользовались огромной популярностью, потому что крупнейшие компании из этого сектора набирали мощь.
Эти и другие фонды можно найти в инвестиционных супермаркетах вроде Hargreaves Lansdown или AJ Bell. Самый большой недостаток инвестиций через фонды – это издержки. Фондовым менеджерам нужно платить – на это уходит часть инвестированных средств каждого клиента. С годами сумма накапливается приличная. Эта комиссия прибавляется к той, что берет инвестиционная платформа за свои услуги.
Глобальные инвестиции
Я приводила в качестве примера компании из разных стран, потому что часть самых инновационных и многообещающих бизнесов находится на другой стороне Земли. Обычно люди больше вкладывают в собственные страны (это называют «предпочтение отечественных активов»). Из-за этого британцы в основном инвестируют в компании Соединенного Королевства, а американцы – в США. Это может ограничивать. Сегодня крайне важно инвестировать в компании по всему миру.
Однако акции на зарубежных биржах купить бывает сложнее. Самый простой способ купить международные акции – воспользоваться услугами фонда, который возьмет на себя все вопросы, связанные с уплатой налога.
Напрямую купить акции у международных компаний труднее. Не все инвестиционные платформы предлагают акции организаций за пределами Соединенного Королевства. Отчасти из-за того, что им пришлось бы работать с зарубежной валютой и заполнять дополнительные документы.
В Великобритании два самых популярных сайта для инвестиций в зарубежные акции – это Interactive Investor и Saxo Capital Markets. Важно помнить, что британцам, которые хотят инвестировать в американские компании, нужно заполнить форму W-8BEN. С ее помощью налоговая США проверяет, не прячут ли граждане богатство за границей.
Изучение рынка
Если вы хотите найти конкретные компании для инвестиций, то полезно будет посмотреть, что выбирают профессиональные инвесторы и каковы перспективы для разных отраслей в текущей экономической ситуации. На перечисленных ниже сайтах опубликовано множество статей о том, как начать покупать и продавать на фондовых рынках. Кроме того, там есть информация об управлении деньгами в других областях: в материалах рассказывается о скидках, выгодных турах, советах по повышению зарплаты и так далее.