От многих финансовых консультантов вы можете услышать такую фразу: «Взаимные фонды растут в среднем на 8—12 процентов в год». Это факт или мнение? Имейте в виду, что факты могут быть подтасованы и открывать вам лишь половину правды. Зачем финансовому консультанту подтасовывать факты? А затем, что, продавая паи взаимных фондов, он получает комиссионные. Чтобы выяснить, каково реальное положение вещей, не поленитесь просмотреть финансовую отчетность рассматриваемого взаимного фонда за последние три года, и тогда вам откроется правда. Можете поинтересоваться у того же консультанта, сколько денег с вас возьмут в счет разного рода платежей и накладных расходов. Эти вычеты при учете доходности инвестиций обычно не учитываются.
Собрав нужную информацию, задавайте необходимые вопросы и в конечном счете думайте и решайте сами. Но самое главное – всегда задавайте себе вопрос: «Утверждение, которое я только что услышала, чем является – фактом или мнением?»
1. Выбирая себе советников, опирайтесь на здравый смысл.
Однажды в обществе четырех подруг я отправилась в велосипедный тур по долине Луары. Эти места славятся восхитительными винами и ослепительными видами.
Мы все пятеро – предпринимательницы. Кэти принадлежит маркетинговая компания, Лайзе – несколько лечебниц для страдающих наркотической и алкогольной зависимостью, у Ронды своя школа для труднообучаемых детей, которых не хотят брать обычные учебные заведения, а Ли Энн – бизнес-консультант, и среди ее клиентов – несколько крупных корпораций. Мы все начинали свой бизнес с нуля. Мы совершили массу ошибок, но нас не сломили даже самые серьезные фиаско, хотя иногда действительно хотелось просто опустить руки. Ни у кого из нас не было страховочной сетки, какого-то запасного аэродрома – и это было даже хорошо, потому что мы были вынуждены продолжать идти вперед.
Этот велосипедный тур был организован фирмой, которая устраивает подобные мероприятия по всему миру. У них все было по первому классу. В нашей группе было 25 человек, и еще с нами ехало двое сопровождающих от туристической фирмы. Они отвечали за гостиницы, транспорт, питание, велосипедный инвентарь, а главное, следили за тем, чтобы никто не отстал и не потерялся. Мы впятером доставляли им некоторые хлопоты, потому что, будучи самостоятельными и любознательными, к концу дня всегда добирались до места ночлега самыми последними.
Тур продолжался шесть дней, и мы успели достаточно хорошо узнать наших сопровождающих. В последний вечер вся наша группа собралась на ужин в столовой прекрасного исторического отеля, где нам предстояло ночевать. В конце ужина Эмили, одна из сопровождающих, села рядом со мной и мы разговорились.
Она сказала:
– Мне нравится то, чем я занимаюсь, и у меня это хорошо получается. Однако я уже готова перейти к следующей стадии своей жизни.
– И что это будет за стадия? – спросила я.
– Я хочу открыть собственный бизнес. Это то же, чем я занимаюсь сейчас, но я хочу новый и уникальный рынок. Я уже целый год исследую этот вопрос.
– И каков ваш следующий шаг? – поинтересовалась я.
– Думаю, надо вернуться за парту и получить диплом магистра делового администрирования. Несколько удивившись, я спросила:
– А зачем вам степень магистра делового администрирования?
– Я считаю, что эта учеба даст мне навыки, необходимые для того, чтобы стать предпринимательницей, – ответила она. Что ж, я услышала то, что ожидала.
На следующее утро нас ждал последний этап нашего велосипедного путешествия, и я сказала Эмили:
– Я попрошу вас завтра поехать вместе со мной и моими подругами, хорошо?
Наутро, ровно в половине восьмого, мы тронулись в путь. Эмили ехала рядом со мной и моими подругами. Началась дискуссия. Я спросила у Кэти:
– Кэти, у тебя же есть диплом магистра делового администрирования. Он что-нибудь дал тебе в плане предпринимательских навыков?
Кэти даже рассмеялась.
– Нет! Диплом магистра делового администрирования – это для тех, кто хочет сделать карьеру в корпорациях. Там учат быть хорошим служащим, и я с этого начинала.
Лайза повернулась к Эмили:
– А вы хотите быть служащей?
Эмили посмотрела на нее с растерянным видом и ответила:
– Нет, я хочу открыть свой бизнес.
– Ты считаешь, что не зря получила степень магистра? – спросила Ронда у Кэти.
– Вопрос интересный, – ответила Кэти. – Образование вообще хорошая вещь. Ты узнаешь, какие есть инструменты и стратегии, которые можно потом использовать в бизнесе. Но мне не известна ни одна программа «Магистр делового администрирования», которая учила бы, как начать свое дело, как им управлять – короче, как быть предпринимателем. Кроме того, эта учеба требует больших затрат, которые, может быть, эффективнее было бы использовать для построения бизнеса.
Мы ехали три часа и продолжали живую и откровенную беседу все это время, со смехом рассказывая о том, какие испытания ждут начинающего предпринимателя. Истории были одна лучше другой. Мы так увлеклись воспоминаниями о своих первых шагах на пути предпринимательства, что не сразу заметили, как Эмили притихла и перестала участвовать в разговоре. Мы даже остановились, увидев странное выражение на ее лице.
– Мне никто ничего подобного не рассказывал, – воскликнула она. – А ведь я кое с кем об этом разговаривала.
– Эмили, мне вот любопытно, – сказала я, – кто посоветовал вам пойти на курсы магистра делового администрирования?
– Несколько моих клиентов по велосипедным турам, – ответила она.
– И каким бизнесом занимались эти клиенты? – настаивала я.
– Они пенсионеры.
– Ну а раньше чем занимались? – не сдавалась я. Тут Эмили рассмеялась:
– Все они были успешными корпоративными менеджерами.
– Ну вот они и посоветовали вам то, что казалось наилучшим им самим, не зная о ваших планах, – сказала Лайза.
– Именно так, – согласилась Эмили. – Вы открыли мне глаза. Меня и саму эта идея как-то смущала.
– Это потому, – сказала я, – что мы занимаемся тем, чем хотите заниматься вы. Если мне нужен чей-то совет, я ищу людей, которые сами делают то, что хочу делать я, ищу практиков, а не теоретиков.
Эмили начала понимать, что именно ее практическая деятельность: обслуживание туристов, решение финансовых вопросов, общение с поставщиками и устранение экстренных ситуаций – давала ей самое лучшее образование, которое ей нужно было для того, чтобы осуществить свою мечту и стать предпринимательницей.
Эмили всегда думала, что если человек преуспел в своей профессии, значит, он способен преуспеть в чем угодно, поэтому едва не воспользовалась советом людей, которые всю жизнь работали на кого-то другого. Но такие люди, какими бы успешными они ни были, имеют иной склад ума, чем человек, являющийся собственником бизнеса.
То же верно и в отношении инвесторов. Кайл был очень успешным ресторатором. Вместе с женой Дианой он владел тремя ресторанами в городе, которые пользовались большой популярностью. И вот они решили продать свои рестораны, чтобы насладиться наконец заслуженным отдыхом. Выручив от продажи 10 миллионов долларов, они решили, что теперь их жизнь обеспечена.
Имея успешный опыт бизнесмена, Кайл решил, что основную часть вырученной от продажи ресторанов суммы имеет смысл куда-нибудь вложить. Всю жизнь в своем бизнесе Кайл все делал сам; такую же самостоятельность он решил проявить и в мире инвестирования.
К сожалению, способности Кайла-предпринимателя не слишком помогли Кайлу-инвестору. Бывший ресторатор не имел ни нужных знаний, ни опыта, поэтому не удивительно, что он потерял половину своего состояния в результате неудачных инвестиционных операций. А что стало со второй половиной? Понадеявшись на большую отдачу от вложенной в ценные бумаги первой половины, вторую половину они просто растратили.
Успешность человека в одном аспекте жизни не означает, что он будет успешен во всем.
2. Ищите советников, которые на практике используют собственные советы.
А еще лучше – ищите тех, кто сам преуспевает, но никого не учит. В чем разница? Есть люди, которые с успехом делают то, что хотите делать вы, но от рекомендаций воздерживаются. Они просто хорошо делают свое дело – и делают это молча. Найти таких людей бывает непросто, тем не менее все-таки постарайтесь их разыскать и обратитесь к ним за помощью. Это очень хороший способ найти себе надежного наставника.
К тем же, кто охотно раздает советы, будь то финансовые «эксперты», лекторы, инструкторы, финансовые комментаторы, работающие в СМИ, относитесь осторожно. Многие из этих людей зарабатывают на продаже того, что они рекомендуют. Поэтому прежде, чем последовать совету такого человека, я задаю себе вопрос:
Другими словами, инвестируют ли они сами так, как советуют вам? Применяют ли они на практике те стратегии, за которые ратуют? Как у них согласуются слово и дело?
Если вы имеете дело с посредником, рекомендующим инвестировать в недвижимость, поинтересуйтесь, инвестирует ли в недвижимость он сам? И купил ли биржевой брокер те акции, которые рекомендует купить вам?
Если человек сам не следует своим советам, значит, здесь что-то не так.
3. Учитывайте источники.
Моя подруга Эми прислала мне по электронной почте результаты некоего опроса, проводившегося среди женщин с целью выяснить степень их финансовой грамотности. Я прочитала описание этого исследования и нашла там несколько интересных фактов и статистических данных. По мере чтения мне стало ясно, что вопросы специально формулировались так, чтобы вызвать у респонденток вполне определенную реакцию и чтобы у читателя в итоге сложилось твердое убеждение в том, что каждой женщине необходим финансовый консультант. И конечно же, внизу я обнаружила напечатанную мелким шрифтом ссылку на источник: опрос проводился таким-то агентством финансового планирования. Если вы видели рекламные ролики на каком-нибудь финансовом телеканале, то наверняка обратили внимание на то, что обычно там продвигаются услуги компаний, управляющих взаимными фондами, брокерских фирм и инвестиционных банков. Поэтому не удивительно, что в таких телепрограммах вы можете услышать исключительно благожелательные отзывы об инвестициях во взаимные фонды, акции, облигации и связанных с ними финансовых инструментах. Если главным рекламодателем является компания, управляющая взаимными фондами, и телевизионная программа держится на плаву благодаря этим рекламным деньгам, как можно что-то сказать против взаимных фондов? Наоборот, ведущий и гости передачи стараются уверить зрителей в том, что инвестиции во взаимные фонды являются едва ли не наилучшим капиталовложением и что вам обязательно нужно к этому прислушаться.