ETF – индексные фонды.
6. Часть от ежемесячно инвестируемой суммы выборочно вкладывать в долгосрочные акции с take-profit заявкой на продажу до 50 %. Подходит для уверенных инвесторов при условии глубокой аналитики компаний, в которые вкладываетесь: по принципам Уоррена Баффетта, инвестировать в то, что понимаете, на длительный период, никаких трейдинговых спекуляций.
7. После продажи акции по предыдущему пункту переводить вырученную сумму в хеджирующие индексные фонды (облигации, золото). Таким образом фиксировать прибыль в консервативных долгосрочных инструментах.
8. Регулярная ребалансировка. Анализировать портфель и перекладывать средства из акций в инструменты с фиксированной доходностью и наоборот. Делать это по необходимости, но стараться не продавать актив с убытком. Если необходимо держать год-три-пять, то оставаться в активе. Опять же, считать комиссии брокера.
9. Не смотреть котировки ежедневно. Проверяйте их в специальных приложениях не чаще раза в неделю, если в конкретный момент не занимаетесь поиском активов для инвестирования.
10. По максимуму использовать налоговые вычеты по индивидуальным инвестиционным счетам, ипотеке, расходам на здоровье. На длинном отрезке времени скрупулезное отношение к получению всех возможных налоговых вычетов и возвратов позволяет существенно пополнить копилку.
11. Консервативный подход. В 2021 году мы наблюдали сильный рост на фондовых рынках. Это неизбежно должно было закончиться, что и произошло в 2022-м, причем в первую очередь по естественным причинам, а не геополитическим. Поэтому в долгосрочных инвестициях следует создавать мультивалютный географически диверсифицированный портфель с фиксированной доходностью.
Чарли Мангер, партнер Уоррена Баффетта, считает, что лучшее качество инвестора – умение ждать, сидеть в наличных сколько угодно, хоть несколько лет, до появления выгодной возможности на рынке. Выигрывает тот, кто покупает хороший актив по привлекательной цене на долгий срок, а не мечется от одной модной инвестиции к другой.
Кстати, также возможен переход из финансовых менеджеров или директоров в управление личным бюджетом, например, в рамках собственного или смешанного семейного офиса-фонда (family office). Такая работа предполагает иные задачи, которые, впрочем, зависят от требований нанимателя. В идеале это должно быть интересное и более привлекательное с точки зрения нагрузки, объема ответственности, динамики работы занятие на более позднем, предпенсионном этапе карьеры финансиста.
Заключение
Пока я писал и готовил к изданию эту книгу, наступила и сошла на нет пандемия коронавируса, обострились старые и начались новые, невиданные и практически немыслимые по масштабу военные конфликты в СНГ. Инфляция на Западе достигла размеров, которых никто не ожидал увидеть в современной развитой рыночной экономике, а радикальные политики в команде с доселе не воспринимаемыми научным сообществом всерьез экономистами снова стали получать большинство голосов по всему миру.
Население планеты превысило восемь миллиардов человек. Люди становятся все более разобщенными, националистическими и нетерпимыми. Многие из них живут в развивающихся и откровенно бедных странах Азии и Африки, но очень хотят достичь уровня потребления государств «золотого миллиарда». Соответственно, растет географическое, миграционное давление на развитые страны, увеличивается негативное воздействие на биосферу, ускоряется темп климатических изменений, истощаются водные и прочие природные ресурсы.
Серьезным фактором становится фрагментация человечества по национальным и географическим признакам – еще 10–15 лет назад такого развития событий не предвидели сами лидеры антиглобалистких движений. Возникает риск появления новых самостоятельных стран в Еврозоне: Каталонии, Шотландии, Страны Басков, Сицилии, Венеции и сопредельной области, и др. Увеличение торговых пошлин и прочих протекционистских экономических мер, санкций и эмбарго – все это становится реальным фактором, действующим на бизнес. Если добавить сюда стандартный банковский комплаенс с его подтверждением географии операций на соответствие юрисдикции, например если открываете счет в Австрии, то необходимо подтвердить, что он нужен именно для бизнеса в этой стране, – то все описанные события создают тревожную ситуацию в долгосрочном планировании транснационального бизнеса.
Некоторые предвидели перечисленные тенденции, но мало кто подготовился к ним из-за политических причин и глобальности самих вызовов. Все происходило где-то там, а операционные проблемы и регулярные процессы – здесь и сейчас. Внезапно те самые эфемерные риски – геополитические и макроэкономические – в одночасье приобрели влияние на бизнес и повседневные процессы.
Происходящие изменения требуют переосмысления каждым менеджером своих приоритетов работы, стратегических и текущих рисков, даже собственных повседневных технологий анализа данных и принятия решений. Финансовые специалисты и руководители находятся на острие всех обозначенных тенденций. Уже не просто ошибки, но и недостаточно быстрое реагирование на изменения может лишить компанию стратегической возможности сохранить свои позиции среди лидеров отрасли и подрастающих стартапов.
Я уверен, что в ближайшие 10–15 лет книги, похожие на эту, будут издаваться нейросетями, которые, в свою очередь, будут создаваться другими подобными системами. Технологическое развитие не оставит места людям во многих сферах деятельности. За последние десять лет большинство трейдеров, специализирующихся на различных рынках, секторах, типах ценных бумаг, производных финансовых инструментах, отраслевых стратегиях заменены алгоритмами, ориентированными на конкретную биржу и инструменты. Каждый подобный бот может осуществлять тысячи сделок в минуту. Теперь скорость принятия решений зависит не от мощности сервера, а от скорости канала связи с биржей.
Есть и светлая сторона. Созданием и сопровождением этих алгоритмов занимаются очень умные специалисты – математики-программисты. Для них появилась работа в отрасли, трансформированной технологическим прогрессом. Это высокоуровневая, творческая, интересная деятельность, дающая большой простор для развития и совершенствования. Не исключено, что и таких специалистов заменят нейросети.
Однако я уверен: для творческих и стремящихся к саморазвитию и созидательной деятельности людей появятся новые перспективные специальности и области.
Нам же стоит двигаться вперед, стремиться к прогрессу, внедрять актуальные технологии в бизнес, самостоятельно обучаться и дополнять свои знания и навыки новыми, востребованными умениями. Будущее профессии финансиста непременно будет технологичным и требовательным к личным качествам специалистов, а также очень конкурентным. Это неизбежно, как смена времен года. Такое развитие событий необходимо предвидеть и готовиться к нему.
Финансовым специалистам необходимо становиться многофункциональными профессионалами. Я бы назвал этот тип victorinox-specialist – специалист, обладающий разными навыками, которые могут пригодиться в его деятельности. В каждой отрасли финансовый специалист должен подбирать профессиональные инструменты, подходящие ему и его целевым клиентам-работодателям. Необходима кастомизация с регулярными апгрейдами: повышением профессионального уровня и дополнением навыков. Последние надо будет совершенствовать по одним, ключевым компетенциям, постоянно искать способы улучшения, а по другим, вроде гибких навыков (soft skills), достаточно просто собрать базовый набор.
Уровень навыков и экспертность надо прокачивать непрерывно. Они зачастую со временем меняются. Так произошло и с профессией финансиста: поначалу нужно было договариваться с госорганами, потом уметь оптимизировать структуру себестоимости и привлекать инвестиции, затем заниматься налоговым структурированием, а после готовить компанию на первичное размещение. В последние годы ключевые компетенции снова пришлось пересмотреть из-за изменения геополитики и внешней среды. По сути, я несколько раз на протяжении своей карьеры полностью пересобирал свой набор компетенций.
Я пишу эти строки в середине 2023 года и, похоже, в настоящее время бурное развитие прикладных нейронных сетей и инструментов на их основе, взрывной успех ChatGPT обещают нам огромные возможности для применения помощников на основе искусственного интеллекта во всех отраслях жизни и бизнеса. Думаю, в течение 5-10 лет многие рутинные и условно творческие, но поддающиеся сложной стандартизации задачи операционной составляющей бизнеса (например, в управлении финансами), перейдут от людей к программам-нейросетям. Например, составление финансовых моделей и бо́льшая часть задач по сценарному анализу, бухгалтерский и управленческий учет, подготовка платежных календарей и формирование документов на оплату, взаимодействие с контрагентами. На долю людей останется ведение переговоров, мониторинг процессов по контрольным точкам, авторизация операций, разработка стратегии и безусловно – лидерство и мотивация коллектива. Скорее всего, такая автоматизация и замещение персонала искусственным интеллектом приведет к высвобождению большого количества специалистов – до 90 % в некоторых подразделениях.
Подводя итог, отмечу, что ключевая задача каждого руководителя – поиск и укрепление общих мотивирующих целей для членов команды, своего функционального подразделения, а также компании в целом. Эти цели надо отобразить в цифрах, в противном случае не получится объективно оценить текущее состояние и прогресс. Именно формула «люди + смыслы = цифры» должна всегда оставаться определяющей в работе финансового (и не только) руководителя, а также специалиста, стремящегося им стать.
Главным навыком успешного руководителя всегда было и остается умение находить себе подходящую компанию, а коллективу – сильных специалистов. Ключевая же функция – организация для команды условий работы, помощь ресурсами, советами и опытом, когда это необходимо. Ведь многократно перефразированная поговорка «найди правильных людей и не мешай им работать» – та мудрость поколений, которая актуальна и по сей день.