Эмоциональные риски стоят очень дорого, потому что наши деньги — это мы. Наше повышение тревожности, наши отношения с партнером, наше время на отдых — это ценность, часть которой можно напрямую измерить в деньгах, а другая часть стоит больше любых денег.
Ну и, разумеется, ни один психолог, включая меня, не посоветует вам брать кредит на то, что не является строгой необходимостью и не приносит дохода, перекрывающего проценты от кредита. В этом случае следует особенно тщательно исследовать природу своих желаний. Почему вы думаете, что вам обязательно лететь в отпуск в Доминикану? Можете ли вы получить сравнимые эмоции и впечатления, не влезая в долги? Действительно ли вам необходим гаджет, стоящий шестизначную сумму, или это во многом потребление напоказ и понты?
Колебания настроения, к которым в большей или меньшей степени склонны примерно 50% людей, могут создавать ощутимые финансовые колебания, когда в одном настроении люди расходуют больше (и берут кредиты), а в другом вынуждены долго и тяжко вылезать из минуса. Осознать эти колебания можно самостоятельно, задавая вопросы близким или работая с психологом.
Но что, если вы уже взяли кредит (предположим — на самое необходимое) и теперь вынуждены жить в долгу? Как можно помочь себе и облегчить эмоциональное бремя?
● Используйте все возможности для грамотной реструктуризации долга. На всякий случай выбирайте варианты с возможностью пролонгации кредита. Это поможет вам не так сильно бояться возможных последствий невыплаты долга.
● Планируйте удовольствия не по остаточному принципу. Психологически легче жить, если вы ощущаете свое право на радость, а не «воруете» его украдкой. Долг и так стоит в центре вашей финансовой жизни; постарайтесь сделать так, чтобы он не стоял и в центре вашей эмоциональной жизни. Пусть неспешный утренний завтрак в кофейне (к примеру) станет для вас психологически — необходимой тратой, а не «грешной выходкой, способной разрушить благосостояние».
● Пользуйтесь положительными метафорами для вашего долга и вообще финансов («строим квартиру», «кирпичик на кирпичик»). Избегайте отрицательных («текут как сквозь пальцы», «отрываю от семьи»). Это поможет быть спокойнее и держать в голове позитивную цель, ради которой вы взяли кредит.
● Вознаграждайте себя, если вам удается гасить задолженность в срок или раньше. Это существенная победа! Когда квартира станет «совсем вашей», стоит устроить праздник и что-нибудь подарить виновнице торжества. (Новый золотой ершик для унитаза? Шучу.)
Как бы вы ни относились к своему потреблению, с какой бы стороны ни смотрели на него, главное в нем — это баланс удовольствия и эмоциональных рисков. Именно качество удовольствия и бремя хронических негативных эмоций определяют качество нашей жизни. Курс денег по отношению к нашим нематериальным валютам может быть разным. Пусть ваша стратегия и тактика потребления зависит именно от этого и будет максимально осознанной.
Глава 7. Инвестор или игрок? Чем благородный риск отличается от хитрой ловушки
В этой главе мы выходим за пределы парадигмы «деньги — это мы», применимой в большинстве житейских ситуаций. Даже тот, кто никогда не будет инвестировать и не откроет собственный бизнес, сталкивается и с другим типом ситуаций: таким, в котором деньги, риски и возможности представляют особый мир со своими законами. Рассмотрим взаимодействие человеческой психики с этим миром.
В феврале 2020 года Алиса забронировала несколько весенних и летних перелетов на значительные суммы. Вскоре ситуация изменилась из-за пандемии коронавируса. Авиакомпании стали предлагать клиентам разные способы компенсации несостоявшихся полетов. Алисе предложили выбор: вернуть свои деньги с небольшой потерей или перенести полеты на год вперед, получив дополнительные бонусы. Ни Алиса, ни авиакомпании не знали, как будет развиваться ситуация в дальнейшем. Что выбрать?
Мы постоянно делаем выборы, которые могут принести нам доход или убыток, и при этом исход ситуации не зависит от нас. Именно в этих ситуациях людям бывает тяжелее всего: они дергаются, переживают, бесконечно подсчитывают варианты или принимают решение наобум. А потом в случае неудачи винят себя, а если все пошло как надо — гордятся своим умом и складывают решение в копилку «работающих инструментов» жизненного опыта. Хотя не факт, что в следующий раз это решение сработает: ведь на самом деле в таких ситуациях огромную роль играет случай.
Взаимодействия человека с неопределенностью предоставляют обширнейшую возможность для наблюдений. Здесь никто не знает, как правильно, и наши характеры видны как на ладони. Предлагаю для начала два первых очевидных правила, которые годятся для таких ситуаций:
Не пытайтесь контролировать то, что от вас не зависит
Это правило настолько же очевидное, насколько трудновыполнимое. Мы все советуем другим «перестать тревожиться, расслабиться, принять ситуацию и просто ждать, когда она разрешится», но сами иногда не в силах выпустить из рук воображаемый штурвал самолета, которым управляем не мы, а случай. Чем действительно стоит заняться в этой ситуации, так это управлением собственной тревогой. О когнитивных ловушках тревоги и магического мышления я более подробно пишу в этой главе чуть ниже, а о тревоге вы можете прочитать в главе 9, там, где я рассматриваю взаимодействие денег и наших чувств.
Мы не можем знать, какое решение верное, но можем знать о своих ошибках
Это золотое правило инвестирования сформулировал философ, финансист и филантроп Джордж Сорос. Вместо того чтобы тщетно пытаться заглянуть в будущее и разгадать игру случая, гораздо продуктивнее сосредоточиться на том, что мы все-таки можем контролировать, — на собственных механизмах принятия решений. Зная о своих типичных ошибках, слабых местах и стараясь их избегать, мы получаем больше шансов на хороший исход.
У Алисы все кончилось хорошо, а как — вы узнаете после того, как мы немного поговорим о законах мира вероятностей.
Люди, которые не имели дела с финансовыми рынками, иногда считают, что трейдер, особенно тот, что торгует внутри дня, занимается примерно тем же, чем игрок в казино: ставит на циферки, пытается угадать, выигрывает и проигрывает. В самом деле, он ведь не может знать, куда двинется рынок в ближайшие полчаса. Стало быть, он играет со случаем. Так это или не так?
Это было бы так, если бы мы имели дело с одиночной ставкой, а не с их последовательностью. В наши дни, кстати, такая последовательность ставок моделируется чаще всего не вручную, а с помощью автоматических торговых систем, которые можно выбирать и настраивать, исходя из меняющихся характеристик конкретного рынка. Но и тогда, когда трейдер самостоятельно принимал каждое решение, суть дела была именно в последовательности ставок, имеющих разную величину и направленность. Результат, которого хочет добиться трейдер, — не выигрыш каждой ставки, а положительный итог серии ставок. И добивается он его, не угадывая, куда пойдет рынок, а располагая ставки так, чтобы сумма профита превышала сумму потерь.
Кроме того, поведение каждого актива все же не является тотальной случайностью, как в казино, а демонстрирует некоторые законы, которые носят вероятностный характер и работают «на длинной дистанции». Учитывая эти законы, мы можем еще немного повысить вероятность выигрыша ставок (но все же недостаточно для того, чтобы предугадать исход каждой конкретной краткосрочной сделки).
Вот почему финансовый рынок — не казино и общий итог грамотного трейдинга обычно характеризуется как небольшая прибыль, сравнимая с прибылью в реальном бизнесе. И достается она точно так же: ее приносит не слепой случай, а, в равных пропорциях, интеллект, упорство и готовность идти на риск.
Впрочем, во все времена находится достаточно людей, которые не пытаются сбалансировать риски и манипулировать тем, что от них зависит (ставкой, ограничениями убытков и лимитом прибыли), а пытаются угадать, куда двинется курс. Такие люди довольно быстро проигрывают все деньги и уходят в уверенности, что другим повезло, а им — нет.
Пример финансовых рынков показывает, что в тех средах, где от нас мало что зависит, нужно особенно внимательно относиться к тем элементам, которые мы все же можем контролировать. Это главным образом наши внутренние факторы — чувства, мысли, убеждения, ценности.
Рассмотрим случай Алисы, которая размышляет о том, обменять ли ей билеты на бонусы и полеты или на деньги с небольшой потерей средств. Для минимизации рисков ей стоит обратить внимание на свои личные ценности и эмоции. Прежде всего насколько значимым для нее будет «зависание» денег на год (а может, и дольше — никто ведь не обещал, что в марте 2021 года она полетит)? Какова вероятность, что эти деньги ей понадобятся? Возможно ли, что инфляция «съест» бонусы, которые предлагает авиакомпания? И если даже Алиса богата и сумма, которую она оставляет в билетах, не играет для нее большой роли, — не будет ли она слишком сильно тревожиться по поводу возможного дальнейшего откладывания полетов и не повлияет ли эта тревога на ее работоспособность и удовлетворенность жизнью? Взвесив все за и против, Алиса решила потерять часть денег, а на следующий год купить билеты заново. Время показало, что она оказалась абсолютно права. Пандемия продолжается, два из трех полетов так и не состоялись, а билеты на третий Алиса приобрела по горящей цене, как только открылась соответствующая страна. Алиса в итоге выиграла в деньгах и, что еще важнее, получила больше в «валюте спокойствия», так как ей не пришлось целый год тревожиться по поводу того, что от нее не зависит.
Принимая решения в условиях неопределенности, мы стремимся отделить то, что можем контролировать, от того, что контролировать не можем. Думая о своих стратегиях, стоит попытаться избегать своих обычных ошибок. Существуют способы, которые позволяют это сделать.