г) финансовые компании (Finance Companies), осуществляющие потребительское кредитование.
На долю коммерческих банков в США приходится около 35% общей суммы активов всех финансовых учреждений страны. Крупные банки предоставляют полный комплекс финансового обслуживания, включая кредиты, прием депозитов, расчеты и т. д., причем все операции сопровождаются высоким уровнем обслуживания. Коммерческие банки выполняют роль основного, базового звена кредитной системы США.
В США существуют «коммерческие банки с различным по своей широте ассортиментом («дифференцированная универсальность»), различными целями и часто также различными группами клиентов; они занимаются банковскими операциями, т. е. производят финансовые услуги, которые нужны на рынке».
Для банков США наиболее привлекательными являются срочные вклады, которые усиливают ликвидные позиции банков.
В банковской практике США на протяжении двух десятилетий особенно быстрыми темпами увеличивались объемы операции со ссудами под залог физическим лицам и промышленным и торговым фирмам, и ипотечными, потребительскими и другими видами кредитов.
Сегодня коммерческий банк США способен предложить клиенту до 200 видов разнообразных банковских продуктов и услуг.43. Коммерческие банки Японии
Коммерческие банки в Японии — основные банки (городские, региональные и иностранные) — выполняют широкой круг операций и услуг для своих клиентов (свыше 300 видов). В их числе: прием средств в депозиты (вклады до востребования порочные); предоставление кратко, средне и долгосрочных ссуд малому и среднему бизнесу, крупным корпорациям, федеральным и местным органам власти; финансовые и трастовые услуги, электронные услуги, брокерские услуги, операции с дорожными чеками и пр.
Один из крупнейших коммерческих банков страны — Банк Токио, поддерживающий корреспондентские отношения с 2 тыс. банков в разных странах мира. На Банк Токио в соответствии с японским законодательством возложено ведение валютных операций.
Отличительной чертой банков Японии является отсутствие законодательной базы.
В стране нет законодательных требований для ведения банковской деятельности, и коммерческие банки вынуждены руководствоваться в своей деятельности так называемыми направляющими указаниями —устными предписаниями Министерства финансов. Хотя эти направляющие указания не имеют силы закона, все коммерческие банки их неукоснительно придерживаются.
Еще одной немаловажной особенностью Японии является наличие большего числа государственных финансовых институтов.
В этой связи необходимо отметить, что на начало 1982 г. наибольший объем вкладов приходился на городские банки. Универсальность городских банков заключалась в том, что они получили прямой доступ к торговле с ценными бумагами на японской бирже, потеснив тем самым брокерские фирмы.
Также городские банки после получения лицензии могли прибегать к помощи посреднических фирм — брокерских компаний и фирм — членов бирж покупать и продавать все виды ценных бумаг как за свой счет, так и по поручениям клиентов.
В настоящее время японский рынок ценных бумаг стремительно набирает обороты, что обусловлено рядом факторов в частности:
1) расширением экспорта японского капитала;
2) применением иены как резервной валюты центральными банками многих государств;
3) использованием иены международными инвесторами, привлекаемыми укреплением положения ценных бумаг на рынках капитала и относительным усилением иены по сравнению с другими валютами.
В результате начался довольно быстрый рост заимствований капитала, выраженного в иенах, неяпонскими заемщиками. Японские (Токийские) банки осуществляют эмиссии ценных бумаг для иностранных заемщиков двумя основными путями:
1) выпуская традиционные иностранные облигации;
2) выпуская классические иностранные облигации.44. Коммерческие банки Германии
Все коммерческие банки Германии делятся на 2 большие группы:
1) универсальные (Universal banken) банки, включающие прежде всего так называемые гроссбанки (Deutsche Bank, Commerzbank Dresdnerbank), региональные банки, филиалы иностранных банков на территории ФРГ. Они имеют правовой статус акционерного общества и располагают фискальной сетью на всей территории ФРГ;
2) специализированные (Spezialbanken). Это институты общественного права: земельные банки, кредитные институты со специфическими задачами общественные сберкассы, а также частные специализированные банки. Коммерческие банки Германии осуществляют все виды операций с ценными бумагами: выпускают наибольшее число облигаций, выступают крупнейшими инвесторами и держателями (собственниками) инвестиционных групп, проводят большую часть операции с ценными бумагами, включая их распространение.
Коммерческие (универсальные) банки выполняют операции по приему средств в депозиты (вклады до востребования и срочные); предоставляют кратко, средне и долгосрочные ссуды малому и среднему бизнесу, крупным корпорациям, федеральным и местным органам власти; выполняют финансовые и трастовые (в том числе фондовые) услуги, электронные и брокерские услуги, операции с дорожными чеками, расчетно-кассовое обслуживание клиентов. Кроме того, коммерческие банки могут: выступать владельцами капитала корпораций, осуществлять эмиссию и размещение ценных бумаг; создавать и владеть инвестиционными фондами; иметь представителей в советах компаний, в которых они имеют собственность, и т. д.
К числу крупнейших немецких универсальных банков относятся: Дойче Банк (Deutsche Bank AG), Дрезднер Банк (Dresdner Bank AG) и Коммерцбанк (Commerzbank AG). Эти банки — акционерные общества, капитал которых находится как внутри страны, так и за рубежом, они осуществляют практически все виды операций за исключением эмиссии банкнот и предоставления ипотечного кредита.
Все коммерческие банки Германии можно условно разделить натри основные группы:
1) частные банки (кредитные банки);
2) публично-правовые сберегательные кассы и земельные банки;
3) кооперативные банки.
Основное преимущество универсальной немецкой банковской системы заключается в более высокой стабильности на базе эффектов диверсификации и связанной с этим высокой надежности денежных вкладов. Банк, действующий на универсальной основе, в состоянии предоставить клиенту широкий круг операций и услуг, и за счет этого он может перераспределить доходы и потери отбанковской деятельности.
Центральный аппарат немецких банков по каналам связи ежедневно обеспечивает свои отделения на местах оперативной информацией. Исследовательские отделы немецких банков изучают конъюнктуру и выполняют прогнозы. Результаты прогноза и экономического анализа широко используются отделениями на местах для консультирования многочисленных клиентов.45. Современные рынки и биржи
Сегодня можно говорить, что фондовый рынок в современной России сложился. В настоящее время в России насчитывается около 60 фондовых бирж.
Биржа— регулярно функционирующий, организационно определенный оптовый рынок однородных товаров, на котором заключаются сделки купли-продажи крупных партий товара.
Биржи различаются по форме и назначению: товарные биржи,фондовые биржи, валютные биржи, наличная биржа, фьючерсные биржи, голосовая биржа и электронная биржа. Электронная биржа стала новой структурой, в которых все операции купли-продажи осуществляются пользователями с помощью абонентских систем, включенных в информационную сеть. Брокеры-посредники в осуществляющихся сделках могут находиться в различных географических пунктах, странах. Многие их функции выполняются прикладными программами. Создается электронная биржа на базе сетевой службы EDI и Базы Данных (БД).
В последнее время все чаще мы сталкиваемся с понятием компьютерный рынок.
Компьютерный рынок — это компьютерные торговые системы, позволяющие (с присутствием клиента или без такового на биржевой площадке) вводить приказы на покупку-продажу, распространять среди участников рынка информацию о введенных поручениях, осуществлять автоматический аукцион — свод приказов на покупку и продажу с совпадающими ценовыми заявками, устанавливать цену исполнения сделки.
К началу 2009 года правительство подготовит стратегию развития биржевой деятельности страны. Главная идея стратегии — объединить под одной крышей две действующие сейчас в России торговые площадки: РТС и ММВБ. Дело в том, что их индексы растут и падают в унисон, поэтому особого смысла в двойных продажах нет. Еще глава ММВБ Константин Корищенко говорил, что две национальные биржи в условиях мирового финансового кризиса — это «непозволительная роскошь» для России. Согласны с этим и фондовые аналитики.
Главное — привлечь на биржу максимальное количество частных инвесторов. Объединение бирж, по оценкам экспертов, займет от нескольких месяцев до года. Для этого надо создать единый депозитарий, перевести все счета в одно место и создать единую базу финансовых инструментов.46. Организационно-правовое обеспечение деятельности биржи
По правовому статусы все фондовые биржи разделяются на 3 типа:
1) публично-правовые фондовые биржи,
находящиеся под контролем государства. Государство полностью регламентирует их деятельность. Такой тип фондовых бирж распространен в Германии, Франции и других странах;
2) частные фондовые биржи, создающиеся в форме акционерных обществ и полностью самостоятельные в ведении биржевой торговли. Однако все сделки совершаются в соответствии с действующим в стране законодательством. Такие биржи характерны для Великобритании и США;
3) смешанные фондовые биржи, создающиеся в виде акционерных обществ, но при этом не менее 50% их капитала принадлежит государству. Подобные биржи распространены в Австрии, Швеции и Швейцарии. Торговля ценными бумаги происходит между