В 2008 году я посетил семинар по инвестициям с фиксированным доходом, организованный крупной брокерской фирмой. Инвестиции с фиксированным доходом – это муниципальные и корпоративные облигации. Примерно 50 человек приняли участие в семинаре. Я сел на заднее сиденье и оглядел толпу. Уберем седые волосы, носки и сандалии, трости и инвалидные коляски, и кто остался?
Только я.
Я был самым молодым человеком в комнате. Как тридцатилетний мужчина может попасть в аудиторию, полную пенсионеров?
Эти люди были олицетворением историй успеха Медленной полосы. Они использовали время для умножения богатства. Но оно же принесло им старость. Я говорю это не чтобы пофорсить перед пожилыми людьми, а чтобы пролить свет на суть вопроса: сложные проценты (индексные фонды, взаимные фонды, фондовый рынок) не могут быстро умножить богатство.
По данным исследовательской и маркетинговой фирмы «Харрисон Груп» (HarrisonGroupInc.com), только 10 % пента-миллионеров (чистая стоимость капитала 5 миллионов долларов) сообщают, что сколотили богатство на пассивных инвестициях. Данных о возрасте не было, но вы можете догадаться, что ни один из 10 % не был моложе 30 лет.
МОЕ БОГАТСТВО ВЫРОСЛО, потому что я не прикован к Медленной полосе. Мое средство умножения богатства не зависит от Уолл-стрит.
Индексные фонды, акции, облигации, пенсионные планы, усреднение стоимости в долларах и сложные проценты – это формальная ортодоксия для медленного умножения богатства.
К сожалению, в отсутствие контроля или финансовых возможностей рычага эти средства плохо умножают богатство.
В университете меня учили, что «покупай и держи» – это безопасная инвестиционная стратегия, которая приносит миллионы. Покупайте акции солидных компаний, ждите десятилетия сложа руки, и вуаля! Купайтесь в миллионах. Они бы сунули этот график вам в лицо и сказали: «Инвестиции в 10 000 долларов в компанию „АБВ“ в 1955 году сегодня стоили бы 5 миллионов долларов!» К счастью, я проигнорировал это.
В 1997 году я открыл индивидуальный инвестиционный счет, положил на него 1000 долларов и инвестировал эти средства в растущий взаимный фонд одной из крупнейших инвестиционных компаний. Да, я позволяю «профессионалам» управлять этим вместо меня. Целое десятилетие я к нему не прикасался. По сути, я забыл об этом счете.
За те 10 лет я заработал 10 миллионов долларов, следуя дорожной карте Скоростной полосы и используя ее финансовые возможности. А как там мой ИИС, открытый столько лет назад? Я никогда не прикасался к нему и позволил событиям развиваться самим по сценарию Медленной полосы. Спустя 10 лет на этом счету оказалось 698 долларов! 698!
С учетом инфляции их реальная покупательская способность была 500 долларов. Мой стаканчик для мелочи на кухонном столе был бы лучшей инвестицией. Если бы я вложил 1 миллион долларов, то потерял бы более 400 000 долларов.
И это священное оружие богатства водителя Медленной полосы? Умора!
Миллионы людей поклоняются стратегии «покупай и держи» и едут по этой главной улице Медленной полосы, которая тянется десятилетия, наполнена опасностями, неконтролируема и редко приводит к богатству.
Недавно я слышал, как один такой водитель провозглашал эффективность стратегии «Богатей медленно», цитируя слащавый фактик: «Если бы в конце 1940 года вы инвестировали 1000 долларов в акции S&P 500, у вас сейчас было бы 1 341 513 долларов». Итак, давайте изучим его слова, предполагая, что это – факт.
1. Сейчас 1940 год, предположим, что вам 21 год.
2. Вы как-то получили на руки 1000 долларов, что по сегодняшним меркам эквивалентно 15 000 долларов.
3. Вы поступили с этими деньгами так, как описано выше.
Поздравляю! СЕЙЧАС 2011 год, вам 91 год, и у вас есть 1 341 513 долларов. Или, если вам повезло и эту 1000 долларов вам подарили в честь вашего РОЖДЕНИЯ, то вам сейчас 71 год! Просто забудьте о средней продолжительности жизни в 74 года и удостоверьтесь, что у вашей инвалидной коляски хромированные диски.
Серьезно, как кто-то может радоваться этому кошмару?
Сложные проценты и работа имеют одну и ту же болезнь: греховное пожирание вашего времени и контроля. Обе переменные в уравнении богатства Медленной полосы намертво привязаны ко времени, которое вы продаете работе и рыночным инвестициям. Время становится стержнем богатства. И оно прочно связано с математическими недостатками смертности: 24 часа в сутки и 50-летняя продолжительность трудовой жизни.
Да, «стань богатым» – это функция времени. Распродавать ваше время означает распродавать ваше богатство.
Рассмотрим эти трогательно распространенные примеры. Предположим, что норма экономии на валовой заработной плате составляет 5 %, а годовая доходность инвестиций – 8 % в год. Мы исключим налоги и инфляцию.
Зарплата 25 000 долларов в год, откладываем 1250 долларов в год, инвестируем более 40 лет под 8 % = 362 895 долларов.
Зарплата 50 000 долларов в год, откладываем 2500 долларов в год, инвестируем более 40 лет под 8 % = 725 791 доллар.
Зарплата 75 000 долларов в год, откладываем 3750 долларов в год, инвестируем более 40 лет под 8 % = 1 088 686 долларов.
Зарплата 100 000 долларов в год, откладываем 5000 долларов в год, инвестируем более 40 лет под 8 % = 1 451 581 доллар.
Зарплата 150 000 долларов в год, откладываем 7500 долларов в год, инвестируем более 40 лет под 8 % = 2 177 132 доллара.
Не увлекайтесь этими цифрами. Имейте в виду, что получите результат через 40 ЛЕТ. Если вам сейчас 20, вам будет 60 лет. Если вам 30, вам будет 70 лет. Если вам 40, вы будете мертвы. Извините, но это выходит за рамки ожидаемой продолжительности жизни.
Кроме того, вы понимаете, что эти деньги будут иметь 50 % сегодняшней покупательской способности?
Вы же не хотите, чтобы ваши миллионы стали приложением к вашей тросточке! Вы хотите, чтобы они сопровождали вашу юность.
К сожалению, уровень смертности составляет 100 %, а прогноз жизни – смерть. Когда-нибудь вы умрете, и, надеюсь, 60 % вашего времени не будут потрачены впустую в кабинке офиса, пока ваши дети росли, а супруг изменял вам с инструктором по йоге.
Медленная полоса ослабляет ваш контроль. Вы читаете эту книгу, потому что хотите контролировать свою финансовую судьбу, а не отдавать ее в руки Уолл-стрит или какой-то корпорации.
Если вы хотите разбогатеть, вы должны контролировать и использовать все финансовые возможности. Любой финансовый план без контроля немедленно превращается в план надежды.
Надеюсь, меня не уволят!
Надеюсь, мои акции восстановятся!
Надеюсь, я получу это повышение!
Надеюсь, мне не сократят часы работы!
Надеюсь, моя компания не обанкротится!
Надеюсь, надеюсь, надеюсь!
Извините, но надежда – это не план!
Медленная полоса находится в математической тюрьме, а время – ее надсмотрщик. Чтобы быстро разбогатеть, вы должны отказаться от формулы Медленной полосы и ее зависимости от времени. Время должно строить богатство как актив, а не как пассив!
И в то же время реакция водителя Медленной полосы на Неконтролируемо Ограниченные Финансовые возможности предсказуема: он вступает в беспорядочную борьбу с единственной переменной, которую воспринимает как управляемую, – с базовой стоимостью. Водитель медленной полосы утверждает: «Я должен зарабатывать больше денег!» И верит, что в этом ему поможет дорогостоящее образование.
• Богатство на Медленной полосе маловероятно из-за Неконтролируемо Ограниченных Финансовых возможностей (НОФ).
• Первая переменная в уравнении богатства Медленной полосы связана с работой, которая влияет на базовую стоимость – номинальную стоимость для каждой продаваемой вами единицы своей жизни.
• Базовая стоимость – это ценность вашего времени, выставленного на рынок. Она измеряется либо часами, либо годами.
• На Медленной полосе базовая стоимость (независимо от варианта измерения времени) численно тормозится, потому что в сутках всего 24 часа (для почасового работника), а средняя продолжительность жизни составляет 74 года (для работника на зарплате).
• Как и основной источник дохода (работа) водителя Медленной полосы, катализатор богатства на этой полосе прямо привязан ко времени.
• Как и работа, сложные проценты математически бесполезны и не поддаются манипулированию. Вы не можете заставить рынок (или экономику) давать вам феноменальную прибыль год за годом.
• Богатство не может быть приумножено, если оно математически прямо привязано ко времени.
• Время – это ваше основное топливо. Его не следует обменивать на деньги.
• Ваше время не должно быть расходным ресурсом для богатства, потому что само богатство состоит из времени.
• Ваша смертность делает время для создания богатства ограниченным.
• Если вы не контролируете переменные, присущие вашей вселенной богатства, вы не контролируете свой финансовый план.
Глава 13Бесполезная борьба: Образование
Единственная вещь, которая вмешивается в мой процесс обучения, – это мое образование.
Естественная реакция водителя Медленной полосы на Неконтролируемо Ограниченные Финансовые возможности (НОФ) – объявить войну базовой стоимости с помощью такого оружия, как образование.
Наемный работник рассуждает, что единственный способ масштабироваться – это увеличить оплату. Мне нужна шестизначная зарплата! Мне нужно зарабатывать больше денег! Поэтому он возвращается в университет и получает степень MBA или иную сертификацию. Он будет спорить: «Выпускники MBA зарабатывают на 15 % больше!» или «Начальная зарплата сертифицированного ПМП