Источник: Pollin, 1986.
Процентные отклонения прочих валют к курсу доллара США на октябрь 1967 года, усредненные ежемесячные данные (в центах США за единицу других валют)
1. Девальвация фунта стерлингов (18.11.1967)
2. Девальвация французского франка (10.08.1969)
3. Плавающий курс (30.09.1969) и ревальвация (26.10.1969) немецкой марки
4. Плавающий курс канадского доллара (01.06.1970)
5. Плавающий курс немецкой марки и голландского гульдена, ревальвация швейцарского франка (09.05.1971)
6. Приостановка конвертируемости доллара США в золото (15.08.1971), фактический переход к плавающему курсу основных валют
7. Смитсоновское соглашение: доллар формально девальвирован; иена, немецкая марка и другие валюты ревальвированы (18.12.1971)
8. Плавающий курс фунта стерлингов (23.06.1972)
9. Плавающий курс швейцарского франка (23.01.1973); доллар девальвирован; плавающий курс японской иены и итальянской лиры (13.02.1973)
10. Закрытие рынков (02.03.1973); немецкая марка ревальвирована, джойнт-флоат [совместное колебание курсов валют] (19.03.1973)
11. Немецкая марка ревальвирована (29.06.1973)
12. Голландский гульден ревальвирован (17.09.1973)
13. Французский франк вышел из джойнт-флоата (19.01.1974)
14. Французский франк вернулся в джойнт-флоат (10.07.1975)
15. Французский франк вышел из джойнт-флоата (15.03.1976)
16. Немецкая марка ревальвирована (середина октября 1976 года)
17. Немецкая марка ревальвирована (середина октября 1978 года)
18. Пакет мер по поддержке доллара США (01.11.1978)
19. Введение Европейской валютной системы (ЕВС) (середина марта 1979 года)
20. Первая реорганизация ЕВС; немецкая марка ревальвирована (конец сентября 1979 года)
21. Реорганизация ЕВС, лира девальвирована (март 1981 года)
22. Реорганизация ЕВС, немецкая марка и голландский гульден ревальвированы, французский франк и лира девальвированы (октябрь 1981 года)
23. Реорганизация ЕВС, немецкая марка и голландский гульден ревальвированы, французский франк и лира девальвированы (июнь 1982 года)
24. Реорганизация ЕВС, немецкая марка, голландский гульден и бельгийский франк ревальвированы, французский франк, лира и ирландский фунт девальвированы (конец марта 1983 года)
25. Реорганизация ЕВС, лира девальвирована (середина июня 1985 года)
26. Реорганизация ЕВС, немецкая марка, голландский гульден и бельгийский франк ревальвированы, французский франк девальвирован (начало апреля 1986 года)
27. Реорганизация ЕВС, немецкая марка, голландский гульден и бельгийский франк ревальвированы (начало января 1987 года)
Рис. 9.3. Обменные курсы основных валют к доллару
Источник: OECD, Economic Outlook, 1988.
Источник: Fortune Magazine.
Источник: Investors Chronicle.
Рис. 9.4. Некоторые показатели бума и краха рынка недвижимости в Великобритании и США, 1955–975 годы
В 1969–1973 годах импульс послевоенного бума сохранялся за счет исключительно либеральной монетарной политики, реализуемой США и Великобританией. Капиталистический мир был залит избыточными средствами, а при недостатке доходных объектов инвестирования это означало высокую инфляцию. Предпринятая в 1973 году попытка остановить растущую инфляцию продемонстрировала наличие в западных экономиках значительных избыточных мощностей, что прежде всего запустило глобальный обвал на рынках недвижимости (см. рис. 9.4) и спровоцировало острые затруднения для финансовых институтов. К этому добавились последствия решения ОПЕК повысить цены на нефть и арабское эмбарго на экспорт нефти на Запад в ходе арабо-израильской войны 1973 года. Это, во-первых, резко изменило удельные издержки на энергоресурсы и подтолкнуло все сегменты экономики к поиску способов экономии на использовании энергии с помощью технологических и организационных изменений, а во-вторых, вело к проблеме утилизации потока избыточных нефтедолларов, что обостряло и так уже вскипающую нестабильность на мировых финансовых рынках. Резкая дефляция 1973–1975 годов еще лучше продемонстрировала, что государственные финансы слишком раздуты по сравнению с имеющимися ресурсами, и обусловила глубокий фискальный кризис, а вместе с ним – кризис легитимности. Показательным случаем, который показал всю серьезность этой проблемы, стало техническое банкротство в 1975 году города Нью-Йорка, обладавшего одним из самых больших муниципальных бюджетов в мире[64]. В то же время корпорации в условиях нарастающей конкуренции обнаружили у себя значительное количество бесполезных избыточных мощностей (главным образом это были малоиспользуемые машины и оборудование) (рис. 9.5). Это подтолкнуло их к рационализации, реструктуризации и интенсификации трудового контроля (в случае если им удавалось справиться с влиянием профсоюзов). Технологические изменения, автоматизация, поиск новых производственных линеек и рыночных ниш, географическая экспансия территории с более легким режимом трудового контроля, слияния и меры по ускорению времени оборота капитала – все это вышло на первый план корпоративных стратегий выживания в общих условиях дефляции.
Рис. 9.5. Использование производственных фондов в США, 1970–988 годы
Источник: Federal Reserve Board.
Резкая рецессия 1973 года, обостренная «нефтяным шоком», явно вытряхнула капиталистический мир из удушающего ступора «стагфляции» (падающего производства товаров при высокой инфляции) и запустила множество процессов, которые подорвали фордистский компромисс. Как следствие, 1970-е и 1980-е годы были беспокойным временем экономической реструктуризации и политических перенастроек (рис. 9.6). В социальной реальности, сформированной этой текучестью и неопределенностью, стали заметны новаторские эксперименты как в области промышленной организации, так и в политической и социальной жизни. Эти эксперименты можно принять за первые признаки перехода к совершенно новому режиму накопления вкупе с совершенно иными системами политической и социальной регуляции.
Рис. 9.6. Безработица и уровень инфляции в Европе и США, 1961–1987 годы
Источник: OECD.
Гибкое накопление, как я предварительно буду называть этот режим, отличает прямую конфронтацию с различными видами негибкости, характерными для фордизма. Оно основано на гибкости в трудовых процессах, на рынках труда, в продуктах и моделях потребления. Для него характерно возникновение совершенно новых сегментов производства, новых способов предоставления финансовых услуг, новых рынков, а главное, чрезвычайно ускорившиеся темпы коммерческих, технологических и организационных инноваций. Оно запустило быстрые сдвиги в формировании моделей неравномерного развития как между отдельными секторами, так и между географическими регионами, породив, к примеру, масштабный всплеск занятости в так называемом «сервисном секторе», а также в совершенно новых промышленных кластерах (ensembles) в прежде слаборазвитых регионах, таких как «Третья Италия»[65], Фландрия, различные «кремниевые долины» и «креативные кластеры», не говоря уже о масштабном изобилии различных видов деятельности в новых индустриальных странах. Этот процесс также включал новый раунд того, что я буду называть «пространственно-временным сжатием» (см. часть III) в капиталистическом мире – временны́е горизонты принятия как частных, так и государственных решений сократились, а одновременно благодаря спутниковым коммуникациям и снижающимся транспортным издержкам стало все более возможным незамедлительное распространение этих решений на все более обширные и разнородные территории.
Этот возросший потенциал гибкости и мобильности позволил работодателям оказывать более сильное давление в сфере трудового контроля над рабочими – последние в любом случае были ослаблены двумя яростными натисками дефляции, в результате которых безработица в передовых капиталистических странах (за исключением, возможно, Японии) выросла до беспрецедентных для послевоенного периода показателей. Организованный труд был подорван перенастройкой фокусов гибкого накопления в тех регионах, где прежде не было промышленных традиций, и переносом в старые промышленные центры норм и практик, установившихся в этих новых территориях. Представляется, что режим гибкого накопления предусматривает высокие уровни «структурной» (а не временной, «фрикционной») безработицы, стремительную утрату и восстановление трудовых навыков, минимальные (если таковые вообще присутствуют) преимущества в реальной заработной плате (см. рис. 8.2 и 9.7) и откат назад в том, что касается власти профсоюзов – одного из политических столпов фордистского режима.
Рынок труда, например, претерпел радикальную реструктуризацию. Столкнувшись с сильной волатильностью рынков, усилившейся конкуренцией, снижением нормы прибыли, работодатели воспользовались преимуществом ослабления профсоюзов и огромными резервами избыточной рабочей силы (безработных или лиц с неполной занятостью), чтобы стимулировать гораздо более гибкие режимы труда и трудовые контракты. Четкую общую картину описываемых трансформаций очертить довольно сложно, поскольку самой целью подобной гибкости является удовлетворение зачастую высокоспециализированных потребностей каждой отдельно взятой фирмы. Даже для постоянных работников все более привычными становятся такие системы, как «девять рабочих дней за две недели» или распорядок труда, предполагающий в среднем 40 часов занятости в неделю, но при этом наемный работник обязан трудиться гораздо больше в периоды пикового спроса, что компенсируется менее продолжительным рабочим днем во время затишья на рынках. Но еще более важным стал явный уход от постоянной занятости в сторону все более нарастающей опоры на трудовые соглашения, основанные на частичной занятости, временной или субконтрактной работе.