германского финансово-страхового гиганта Allianz. Анализ строится на данных, приведенных, прежде всего, в самом последнем на момент написания этой главы докладе 2021 года, а также за 2013 и 2017–2020 годы[112].
Доклад 2021 года содержит данные по 57 развитым странам и НЭД, на которые в общей сложности приходится 91 % мирового ВВП и почти 68 % населения нашей планеты. Государства Ближнего Востока в выборку не входят. Остальные страны, оставшиеся за ее рамками, это преимущественно развивающиеся государства, где финансовые активы подавляющего большинства населения минимальные, если не почти нулевые. Также в выборку не входит ряд богатых стран и территорий с малым населением, например Макао и Андорра. Все данные по финансовым активам пересчитаны в евро по рыночному курсу на конец года.
По уровню чистых финансовых активов на душу населения, или по уровню богатства страны делятся на три группы.
1. «Страны высокого уровня богатства», или high wealth countries. В качестве критерия богатства для 2020 года используется показатель чистых финансовых активов на душу населения в размере более 49 700 евро. Это величина, принятая за максимальный уровень чистых финансовых активов людей, принадлежащих к мировому среднему классу по критерию финансовых активов. В эту группу входят 19 стран и территорий: США, 11 стран Западной Европы (в порядке уменьшения среднедушевых активов – Швейцария, Дания, Нидерланды, Швеция, Бельгия, Британия, Франция, Австрия, Италия, Германия, Ирландия), Канада, богатые страны и территории Азии (Сингапур, Тайвань и Япония), а также Новая Зеландия, Австралия и Израиль.
2. «Страны среднего уровня богатства», или middle wealth countries. В данную группу входят 18 стран со среднедушевыми чистыми финансовыми активами от 8300 до 49 700 евро – это диапазон чистых финансовых активов людей, которых Allianz причисляет к мировому среднему классу. Сюда входят государства с наименьшими среднедушевыми финансовыми активами в развитом мире (например, Южная Корея, Греция и Португалия) и с наибольшими среди НЭД. Из нашей «восьмерки» в 2020 году в эту группу попал только Китай. Другие представленные в ней НЭД – это Чили, Венгрия, Хорватия, Болгария, Малайзия и Польша. Мексика относилась к этой группе в самом начале прошлого десятилетия, а ЮАР еще совсем недавно – в 2017 году. Но обе спустились в группу номер три. Чехия, Словения и три прибалтийских государства, также принадлежащие к этой группе, в международных классификациях относятся к развитым странам. Наконец, в эту компанию входят такие развитые государства, как Финляндия, Испания и Норвегия. В первой группе им помешало оказаться одно обстоятельство: при высоком уровне валовых финансовых активов на душу населения многие домашние хозяйства здесь имеют и высокий уровень задолженности – значительные финансовые пассивы, которые тянут чистые финансовые активы вниз.
3. «Страны низкого уровня богатства», или low wealth countries. Данную группу составляют 20 «небогатых стран». Финансовые активы на душу населения в них меньше 8300 евро. Это минимальная величина активов людей, причисляемых к мировому среднему классу. Верхнюю строчку в этой группе в 2020 году занимала Словакия, за которой следовали Бразилия и ЮАР. Далее располагалась Румыния, а затем, на четвертом, пятом и шестом местах – Мексика, Россия и Бразилия. Сюда же со значительным отставанием в 2020 году входили Турция, Индия и Индонезия – на девятом, 13-м и 16-м местах соответственно. Также в этой группе фигурировали – в порядке уменьшения среднедушевых активов – Таиланд, Колумбия, Перу, Шри Ланка, Филиппины, Сербия, Аргентина, Камбоджа, Украина, Казахстан и Пакистан.
Насколько велики разрывы между странами этих трех групп? Для начала отметим, что они все еще очень существенные, но понемногу сокращаются. Вернее, это происходило до второй половины 2010-х, после которой разрывы снова начали увеличиваться.
Перемена тренда напрямую связана с тем, что застопорился экономический рост в ряде крупных НЭД. Процесс расширения их позиций в мировой экономике остановился, если вовсе не повернул вспять.
В 2020 году чистые финансовые активы на душу населения по группе «очень богатых» стран составляли в среднем 108 470 евро, по странам «среднего уровня богатства» – 17 724 евро, по «небогатым» – 2972 евро (без Пакистана – 3125 евро).
«Очень богатые» страны опережали «небогатые» в 36,5 раз (без Пакистана – в 34,7 раз). Чтобы понять, насколько изменилась ситуация, посмотрите на эти цифры: в 2017 году опережение было 29-кратным, в 2011 году – 35-кратным, а в 2000 году среднедушевые активы в «очень богатых» странах были больше в 141 раз.
Если сравнивать средние чистые финансовые активы на душу населения по всем развитым странам и всем НЭД, попавшим в выборку, в 2000 году этот показатель у первых был выше, чем у вторых, в 89 раз. К 2016 году НЭД сократили разрыв до 19 раз. В 2019 году он снова вырос до 22 раз, но в 2020-м сократился до 21 раза.
При этом общая численность мирового среднего класса выросла с 373 миллионов человек в 2000 году до 861 миллиона в 2012-м и 1,1 миллиарда человек в 2018-м. А затем уменьшилась примерно до 735 миллионов в 2020-м[113].
Уменьшение объясняется разными причинами, в том числе:
• переход значительного количества семей в США из среднего класса в «верхний», в ковидном 2020-м этот процесс усиливала мощная финансовая поддержка, которую оказывало населению государство;
• особенности принятой методологии: нижняя граница доходов среднего класса каждый год поднимается, поэтому люди, вступившие в ряды «среднеклассников», могут вновь вернуться в класс малоимущих, несмотря на то что величина их активов остается стабильной или даже немного растет.
Авторы доклада отмечают, что эти цифры не следует воспринимать как повод для беспокойства. Долгосрочная тенденция не меняется: с 2000 года мировой средний класс растет более чем втрое быстрее, чем население планеты в целом, а класс «бедняков» или малоимущих – вдвое медленнее.
Однако точку здесь ставить нельзя. Корона-шок 2020-го, геополитический шок 2022-го и связанное с ними критическое замедление роста мировой экономики оказались серьезными препятствиями для дальнейшего расширения среднего класса в НЭД / развивающихся странах на годы вперед.
Достижения в сокращении разрыва с «очень богатыми» государствами заметно разнятся от одной «небогатой» страны к другой. Чтобы прояснить эти различия, мы сузим круг стран до G7 и «восьмерки» КНЭД. Нас интересует, как с 2011 по 2020 год изменился разрыв между чистыми финансовыми активами на душу населения каждой КНЭД и средним уровнем активов всей группы G7.
Таблица 41
Рассчитано по: Allianz Global Wealth Report 2012, 2021
Итак, как видно из таблицы 41, с 2011 по 2020 год более чем вдвое сократил свое отставание от «большой семерки» Китай. В меньшей степени это удалось России и Бразилии. У Индии и Индонезии оно осталось без изменений. Отставание ЮАР и Мексики увеличилось заметно, а Турции – на микроскопическую величину.
Цифры отчетливо говорят о том, что по величине чистых финансовых активов на душу населения, то есть по уровню «финансового богатства» своего среднего жителя, всем крупным новым экономическим державам до ведущих развитых стран еще идти и идти. На преодоление разрыва, если оно вообще состоится, им потребуются века. За возможным исключением разве что Китая.
По критерию финансовых активов Allianz относит к среднему классу всех жителей рассматриваемых 57 стран, чьи чистые активы составляют от 30 % до 180 % от среднемировых, то есть средних для 57 стран, включенных в выборку. Для 2020 года это предполагало размер активов от 8300 до 49 700 евро. Все, у кого больше, отнесены к классу «богатеев».
С 2000 по 2020 год удельный вес среднего класса во всем населении 57 стран увеличился с 10 % до 13,9 %. Доля «богатеев» выросла с 9,9 % до 11,6 %. Соответственно, доля людей «небогатых» («бедных», или «малоимущих») уменьшилась с 80,1 % до 74,5 %.
В 2000 году совокупная доля Западной Европы, Северной Америки и Японии составляла примерно 70 % от мирового среднего класса, а доля всей Азии без Японии – 12 %. В 2020 году последняя увеличилась до 47 %, в основном благодаря росту численности китайских «среднеклассников», которая достигла почти 300 миллионов человек, или 40 % мирового среднего класса. Это больше совокупной доли трех главных экономических центров развитого мира – Западной Европы (21 %), Северной Америки (11 %) и Японии (2 %), которая составляет 34 %. При этом, однако, в развитых странах «средняя семья среднего класса» богаче, чем в Китае.
В остальной Азии, то есть Азии без Японии и Китая, средний класс рос медленнее, чем население в целом. Отчасти это объясняется медленным ростом финансовых активов индусов и индонезийцев, отчасти – тем, что больше и больше азиатских «среднеклассных» семей стало переходить в класс «богатеев».
За два десятилетия нового века к трем мировым «центрам богатства» – Северной Америке, Европе и Японии – прибавился Китай. Роль остальных КНЭД как «центров богатства» пока незначительна, но Россия и Индия входят в число мировых лидеров по количеству ультрабогатых людей, что лишний раз заставляет задуматься о масштабах социальной дифференциации.
Доля стран Латинской Америки в 2020 году осталась такой же, какой была в 2000-м – 8 %. Доля Восточной Европы, где главное действующее лицо – Россия, увеличилась с 7 % до 8 %. В 2020 году выборка включала на несколько стран больше, чем в 2000-м, но на общую картину это существенно не влияет.
Таким образом, среди НЭД основной вклад в расширение мирового среднего класса внес Китай.
По классу «богатеев» картина аналогичная. В 2000 году североамериканцы, западноевропейцы и японцы составляли 93 % от их общего числа, а в 2020-м – уже только 68 % (Северная Америка – 31 %, Западная Европа – 24 %, Япония – 13 %). Доля богатых китайцев, которая в 2000 году была близка к нулю, в 2020-м поднялась до уро