5 марта 1830 г. бывший особняк Шуваловых на набережной реки Мойки, 94, князь Борис Николаевич Юсупов покупает у своей тетки А.В. Браницкой за 250 000 рублей.
Став в 1830 г. владельцем этого особняка, князь Борис Николаевич Юсупов приступил к его капитальной перестройке, продолжавшейся почти восемь лет с 1830 по 1838 г. По заказу нового владельца известный зодчий Андрей Алексеевич Михайлов 2-й радикально переделал фасады и интерьеры старинного особняка. Именно благодаря проекту зодчего А.А. Михайлова здание приобрело свой нынешний дворцовый облик. Оставив без изменений центральную часть парадного фасада здания, выходящего на набережную Мойки, архитектор надстроил боковые одноэтажные флигели до трех этажей, объединив их таким образом под одной крышей с центральной парадной частью дворца. Опытный зодчий А.А. Михайлов оставил также без каких-либо серьезных изменений и старый прочный фундамент перестраиваемого им особняка графа Андрея Петровича Шувалова, и находящиеся в его подвалах хозяйственные помещения и кладовые.
Через 150 лет после постройки дворцового здания князей Юсуповых последний его владелец – Феликс Феликсович Юсупов – в своих мемуарах с удовлетворением отмечал: «Подвал в доме на Мойке был настоящим лабиринтом. Эти толстостенные с глухими дверями помещения не боялись ни пожара, ни наводнения. Находились там и винные погреба с винами лучших марок, и кладовые с коробами столового серебра и драгоценных сервизов для званых вечеров, а также хранилища скульптур и полотен, не нашедших места в картинных галереях и залах. Это „подвальное“ искусство могло бы составить музей». Подвальные помещения, жилые комнаты и залы Юсуповского дворца действительно не боялись наводнений и подземных вод. Но подобное положение сохранялось лишь до 2008 г.
Член-корреспондент международной академии экологии Александр Голубков уверенно считает: «Скорее всего, в бедах Юсуповского дворца виноваты не застройщики, а нарушенный дренаж… По набережной реки Мойки, как и на других набережных и улицах города, возникшего, по выражению А.С. Пушкина, „из топи блат“ проходит старинный дренаж, который веками надежно защищал постройки Петербурга от подземных вод. Дренаж этот представляет собой – снизу вверх – слои крупного и мелкого камня, затем битую черепицу и уже потом грунт и песок. Оказывается, относительно недавно на Мойке велись дорожные работы, в ходе которых была вырыта узкая, но довольно глубокая траншея для замены подземных городских коммуникаций. Именно этим тогда нарушили дренаж и повредили грунты». По словам авторитетного ученого, многие подвалы домов на набережной реки Мойки подтоплены подобным образом. Не избежал подобной участи и дом княгини Волконской, где сегодня находится Всероссийский музей А.С. Пушкина.
Борис Николаевич Юсупов
С восточной стороны к старому зданию архитектор А.А. Михайлов пристроил новый дополнительный трехэтажный корпус, разместив в нем грандиозных размеров двусветный Банкетный, или Белоколонный, зал, изящно оформленный 24 колоннами. Тогда же зодчий переделал и другие парадные залы второго этажа. Привлеченные к отдельным работам во дворце лучшие художники-декораторы в соавторстве с А.А. Михайловым создали тогда удивительную анфиладу дворцовых парадных залов: Танцевальный зал, Зеленую, Императорскую и Синюю гостиные и Большую ротонду. Стены некоторых парадных залов облицевали искусственным мрамором, в других – обтянули штофом. Своды потолков украсила живопись, выполненная А.К. Виги, Б. Медичи, П. Скотти, Ф. Торичелли, А.И. Травиным.
В новой восточной пристройке к зданию зодчий предусмотрел домашний театр, отделанный в формах «второго барокко», насыщенных, по проекту И.А. Монигетти, золоченой лепкой. В анфиладе залов, ведущих к театру, размещалась знаменитая художественная галерея князей Юсуповых.
Архитектор А.А. Михайлов закрыл ранее существовавший сквозной проезд во двор и вместо помпезной въездной арки со стороны набережной, сооруженный ранее Ж.-Б. Валлен-Деламотом, возвел представительную широкую парадную лестницу, ведущую в главные дворцовые залы. По его проекту тогда же на огромной усадебной территории разбили прекрасный сад, возвели оранжереи и садовый павильон.
В последующие годы князья Юсуповы продолжили разного рода улучшающие переделки дворцовых помещений и объектов, расположенных на участке.
Во второй половине 40-х годов XIX столетия зодчий Б. Симон создал в Юсуповском дворце Зимний сад и уютную Гобеленовую гостиную, украсив ее тремя старинными гобеленами, подаренными когда-то князю Николаю Борисовичу императором Наполеоном Бонапартом.
Зодчий И.А. Монигетти изменил отделку парадной лестницы и ряда помещений дворца – Белой и Музыкальной гостиных, Буфетной первого этажа и целого ряда иных помещений Юсуповского дворца. В те же годы, в соответствии с новой модой тех лет, во дворце появились турецкий кабинет и знаменитая Мавританская гостиная, оформленная весьма богато. В ней, по проекту зодчего А.А. Степанова, установили мраморный фонтан, а стенные панели облицевали белым мрамором, инкрустированным вставками из темно-красной и иссиня-черной полированной мастики с тончайшими золотыми филенками. Верхняя половина стен Мавританской гостиной украшена изумительной арабской вязью по золоченому фону.
Потолок Турецкого кабинета украсила полихромная затейливая лепка, изготовленная по заказу князя Николая Борисовича парижскими мастерами из особой мастики, называвшейся тогда «картонпьером». Действующий фонтан Мавританской гостиной окружали мраморные колонны, отделанные в восточном духе. Вдоль ее стен размещались удобные широкие диваны, обтянутые персидским штофом. Мавританская зала очень нравилась внуку владельца дворца князю Феликсу Юсупову «ее восточной негой и духом». В своих мемуарах, вспоминая детские годы во дворце на Мойке, князь писал: «Частенько ходил я сюда помечтать. Когда отца не было, я устраивал тут живые картины. Созывал всех слуг-мусульман и сам наряжался султаном и воображал, что я сатрап, а вокруг – рабы… Однажды придумал я сцену наказания провинившегося невольника. Невольником назначил Али, нашего лакея-араба. Я велел пасть ниц и просить пощады. Только я замахнулся кинжалом, открылась дверь и вошел отец. Не оценив меня как постановщика, он рассвирепел: „Все вон отсюда!“ – закричал он. И рабы с сатрапом бежали. С тех пор вход в Мавританскую залу был мне воспрещен».
В 1836 г. архитектор А.А. Степанов умело установил мраморную лестницу, ведущую в партер дворцового домашнего театра. Эта изящная итальянская лестница из уникального белого каррарского мрамора послужила поводом для семейного предания династии Юсуповых. Оригинальна история ее приобретения князем Николаем Борисовичем во время его одного из многочисленных путешествий по странам Европы. Князь увидел лестницу в одной из старинных вилл Италии. Николай Борисович, пораженный работой старых итальянских мастеров, на вопрос к хозяину виллы о продаже этого «антиквариата» услышал в ответ, что лестница продается только вместе с самой виллой. Князь, не торгуясь, за баснословные деньги купил виллу, приказал осторожно демонтировать уникальную лестницу и бережно переправить ее в Россию. Не менее же историческую виллу князь безвозмездно оставил итальянцам.
Перестройки помещений дворца продолжались и в последующее время. Однако дворцовые переделки 1858–1859 гг. не затронули основных парадных помещений второго этажа, сохранивших в первозданности оформление помещений, сотворенное талантливым архитектором А.А. Михайловым.
В 1860-х гг. в связи с устройством световых фонарей подверглись изменению плафоны в двух залах второго этажа: в Николаевском зале и в так называемом Прециозе. В конце XIX столетия архитектор А.А. Степанов ввел некоторые дополнения в отделку дворцового театра. Он увеличил число элементов золоченой лепки, украшающей стены и потолок дворцового Театрального домашнего зала, а академик Э.К. Липгарт талантливо оформил плафоны перекрытия театра и расписал занавес его сцены, изобразив на нем дворец Юсуповых в подмосковной усадьбе Архангельское.
Наследницей огромного состояния князя Николая Борисовича Юсупова и княгини Татьяны Александровны стала их единственная дочь – княгиня Зинаида Николаевна Юсупова (1861–1939), последняя из потомков рода князей Юсуповых по прямой линии. Красавица, владелица огромного состояния и знаменитой коллекции фамильных драгоценностей, княгиня получила прекрасное домашнее образование, знала многие иностранные языки, разбиралась в философии, литературе и искусстве. Всю жизнь Зинаида Николаевна занималась благотворительностью, принимала участие в работе Общества помощи студентам. Для строительства студенческой столовой княгиня Юсупова на льготных условиях уступила свой земельный участок вблизи столичного университета, а вырученные от продажи деньги передала на нужды студентам. Во время Первой мировой войны княгиня выделила денежные средства на оборудование санитарных поездов и военных госпиталей. Один из них в те годы располагался в Юсуповском дворце на набережной Мойки.
Зинаида Николаевна вышла замуж за графа Феликса Сумарокова-Эльстона, поскольку Зинаида Николаевна являлась последней из рода князей Юсуповых, император позволил графу Сумарокову-Эльстону принять фамилию и титул своей супруги.
Князь Феликс Юсупов Сумароков-Эльстон, по воспоминаниям его сына Феликса, «…собой был очень хорош, высок, тонок, элегантен, кареглаз и черноволос. Имел более здравомыслия, чем глубокомыслия. За доброту его любили подчиненные, но за прямоту и резкость порою недолюбливало начальство… Он командовал гвардейским полком, а позже стал генералом и состоял в императорской свите. В конце 1914 года государь отправил его с миссией за границу, а по возвращении назначил московским генерал-губернатором… Колоссальным матушкиным имуществом отец управлял и распоряжался очень неудачно. С женой они были совсем разные, и понять он ее не мог. По природе солдат, ее ученых друзей не жаловал. Но из любви к нему матушка пожертвовала своими привычками и привязанностями и лишила себя многого, в чем могла бы найти радость жизни… О нашей жизни он ничего не знал. Ни я, ни мой покойный брат Николай разговора по душам никогда с ним не имели».