Правило № 8: Вычислите момент, когда нужно перестать наращивать капитал
Недавно мне исполнилось 50 лет. Мы прекрасно отпраздновали, но эта вечеринка была не самой крутой в моей жизни. Самый масштабный и невероятный праздник был пять лет назад, после того как я составил план «самого запоминающегося дня рождения, который я только смогу себе позволить». Идея была в том, чтобы собрать вместе всю мою семью, друзей, которых я приобрел на всех этапах жизни, и познакомить их с лучшим, по моему мнению, местом на планете – островом Сен-Бартелеми, кусочком Карибских островов, на котором мы с женой провели медовый месяц.
Хотя 45 лет – это даже не юбилей, а всего лишь середина десятилетия, я был уверен, что не хочу ждать с этим приключением до 50 лет. Моя матушка была уже не молода, а мне хотелось, чтобы она смогла без проблем прилететь-улететь и получить максимум удовольствия, не омраченного проблемами со здоровьем. Отец к тому моменту уже не мог летать, так что было двойне важно, чтобы мама смогла. Да и друзья не становились моложе! Кто знает, представился ли бы мне другой шанс собрать всех вместе. Тот год был самым подходящим «временным окном», так что я был очень серьезно настроен организовать эту вечеринку. Создать важное и уникальное воспоминание на всю жизнь.
Конечно, реализация плана стоила недешево. К счастью, к тому моменту, благодаря способностям и серьезной доле удачи на работе трейдером, мое финансовое положение было довольно устойчивым. Но деньги волнуют всех, и я знал, что не каждый из приглашенных, включая друзей детства и однокашников, мог позволить себе перелет на Карибы и обратно и комнату в отеле, который я присмотрел. Люди, с которыми мы делим впечатления, очень влияют на их качество – и это как никогда важно, если речь идет о событии, которое случится всего раз в жизни. Так что я отдавал себе отчет, что, если хочу все-таки провести этот уникальный день рождения, за многих из гостей нужно будет заплатить.
Бюджет был ограничен, и, когда я начал прикидывать расходы, оказалось, что я превышаю лимиты. На вечеринку мечты пришлось бы потратить значительную часть моего чистого капитала. Действительно ли это хорошая идея: потратить столько денег всего за одну неделю, какой бы великолепной она ни оказалась.
С этим вопросом в той или иной форме каждый из нас сталкивается перед крупной покупкой. Конечно, размер суммы разнится в зависимости от человека, часто весьма кардинально, но суть не меняется: как потратить свои деньги наилучшим образом и с максимальным удовольствием, создав как можно больше теплых воспоминаний?
Чтобы получать от жизни удовольствие, требуются три базовых элемента: здоровье, свободное время и деньги.
Вам уже известно мое мнение по этому вопросу: нужно инвестировать во впечатления, которые создадут воспоминания. Помнить, что здоровье с возрастом ухудшается. Передавать деньги детям до того, как умрешь, вместо того чтобы оставлять наследство. Балансировать между удовольствием в настоящем и наградой в будущем. Но даже при всей моей приверженности этим принципам предполагаемые расходы на проведение 45-го дня рождения заставили меня задуматься. Мне нужно было уговорить себя переступить через психологический барьер, не дававший потратить целое состояние на одну вечеринку, и не важно, насколько запоминающейся эта неделя могла стать. Я снова и снова повторял себе, что мне уже никогда не исполнится 45. Спрашивал себя, когда – не считая моих похорон – еще удастся собрать вместе всех этих важных для меня людей. В конце концов я преодолел психологическую черту и был полностью готов к огромным тратам. И с головой погрузился в подготовку лучшего праздника, который только мог себе позволить.
Вечеринка всей жизни
Я арендовал уединенный отель «Тайвана» у пляжа с белым песком в одной из самых больших бухт острова – все 22 номера. Чтобы всем хватило места, понадобилось еще несколько комнат в соседнем отеле «Белая лошадь». Купил билеты десяткам гостей. Кроме того, запланировал поездки на лодках, пикники и вечерние развлечения: один из вечеров был посвящен суши и караоке, другой – старомодному R&B.
И еще я пригласил Натали Мерчант[40]. Когда в самом начале карьеры после окончания университета я жил в Нью-Йорке в снятой на двоих крошечной квартире, мы с соседом часто слушали дебютный сольный альбом Мерчант 1995 года, Tigerlily. Я очень его любил. И знал, что невероятно мягкий лирический голос экс-солистки 10,000 Maniacs[41] создаст идеальную атмосферу на один особенный вечер и что это тронет всех – от моей мамы до парней, с которыми я вырос в Джерси. Так что я связался с представителями Натали Мерчант и договорился о частном концерте на острове. Остальным сообщил только, что у нас будет особый гость.
Ночь концерта была невообразимо прекрасной. Помню, как стоял позади жены, обнимал ее и слушал музыку и рассказ Мерчант о создании одной из песен. Помню, что пил шампанское как безумный. А какое удовольствие было видеть маму беседующей с известной певицей. Но великолепен был не только концерт – я бы не изменил ни одной детали той поездки.
Вне зависимости от возраста – чем лучше здоровье, тем выше качество жизни и тем больше удовольствия вы получаете от каждого впечатления.
Просто представьте: вы спускаетесь на пляж из своего номера, на небе ни облачка, мягкие волны тихо накатываются на берег. И куда бы вы ни посмотрели – видите своих близких и любимых. Совсем рядом – лучший друг из студенческих времен, а подальше – с вашей первой работы. Из бунгало выходит ваша мать. За столиками и у бассейна – везде вы видите друзей, и все наслаждаются красотой острова. И все счастливы! Поверьте, делить такой опыт с близкими – лучшее чувство на свете. В какой-то момент я даже думал: «Наверное, так выглядит рай». Это чувство возвращалось снова и снова. Вся неделя была восхитительной, с какой стороны ни посмотри, и я никогда ее не забуду. По крайней мере, пока мозг не откажется работать.
Мы до сих пор не перестаем вспоминать ту волшебную неделю, и каждый раз, когда какая-нибудь мелочь напоминает о ней, – чувства возвращаются с новой силой. Переживая заново в голове те дни и ночи, я чувствую себя почти так же хорошо, как если бы действительно снова оказался там. Под конец жизни, уверен, я буду получать больше всего радости от воспоминаний – и поездка на Сен-Бартелеми будет в топе моих любимых.
Поэтому, сами понимаете, я совсем не жалею, что потратил за ту неделю безумную сумму, как и о том, что не подождал с вечеринкой всей жизни до 50-го дня рождения. На самом деле к тому времени, как мне исполнилось 50, отец умер, а мамино здоровье серьезно ухудшилось. Брат и две сестры смогли приехать, а вот многие из друзей – уже нет. Так что с моей точки зрения, решение раскошелиться на неповторимое празднование на пять лет раньше было очень и очень правильным.
Или… Можно было не тратить так много в 45 лет. Вместо этого отпраздновать день рождения только на проценты с инвестиционных счетов и пенсионных накоплений. Но что это были бы за воспоминания?
Что ж, многие из нас склонны откладывать удовольствия и копить на будущее. И сама эта способность служит нам хорошую службу. Возможность добраться до работы вовремя, оплатить счета, позаботиться о детях, купить достаточно еды – неотъемлема и необходима. Но отсрочка награды [для себя] полезна лишь в определенных пределах. Если вы каждый день по уши в работе, рискуете однажды проснуться с кошмарным осознанием, что откладывали слишком долго. В экстремальном случае отложенное на неопределенный срок вознаграждение – это все равно что не получить никакого вознаграждения. Так в какой же момент нужно перестать откладывать?
Есть несколько вариантов ответа на этот вопрос. Первый – ориентироваться год от года, как показано в главе 6 «Найдите баланс». Нужно в течение всей жизни уравновешивать расходы в настоящем и сбережения на будущее. Оптимальный баланс каждый год меняется вместе с вашим физическим состоянием и уровнем дохода.
Второй способ решить проблему – оценить свои сбережения как целое, на чем мы и сосредоточимся в этой главе. Большинство из нас обычно не думают о расходах и вкладах в таком ключе, так что объясню, что я имею в виду.
Прежде всего подумайте обо всем, что есть у вас прямо сейчас – от дома до коллекции марок, от вложенных в рынок акций до наличных в бумажнике. Это ваш общий баланс. Если у вас есть долги – кредит на учебу или машину, ипотека – сложите их и вычтите полученную сумму из общего баланса. Останется ваш чистый капитал – все, что у вас есть, минус то, что вы должны. Звучит знакомо, верно? Чистый капитал – базовое понятие, и мы к нему уже обращались, рассматривая информацию о капиталах американцев, которые имеют тенденцию увеличиваться в зависимости от возраста. Если вы разобрались в том случае, то поймете и следующий важный момент – чистый капитал меняется на протяжении жизни.
Вот и ключ к пониманию «максимальной/наивысшей точки» – чистый капитал все время меняется. По крайней мере, так это работает для большинства людей. Значительную часть жизни, особенно в самом начале карьеры, вы просто тратите то, что зарабатываете в текущий момент. На раннем этапе чистый капитал не увеличивается. Вы арендуете жилье, выплачиваете кредит за учебу и пока не зарабатываете столько, чтобы его погасить. Чистый капитал на этом этапе – в минусе, вы должны больше, чем у вас есть.
Однако постепенно студенческий долг сокращается, а ваши доходы (предположим) растут быстрее расходов, и вы обычно начинаете понемногу откладывать деньги. Это значит, что ваш чистый капитал начинает переходить от отрицательных значений к положительным. Со временем он растет все больше и больше. Пока вы продолжаете работать, чистый капитал продолжает расти – быстрее или медленнее. Я не утверждаю, что так обязательно должно быть – только описываю стандартную ситуацию. Допустим, в 25 лет ваш чистый капитал – 2000 долларов, а затем к 30 годам он становится 10 000. Через пять лет он, вероятнее всего, будет больше 10 000, и еще вырастет к вашим 40–45 годам и так далее. Эту тенденцию подтверждает статистика по чистому капиталу домохозяйств в зависимости от возраста главы семьи.
В ту же копилку – данные о проценте владельцев недвижимости того или иного возраста, ведь покупка дома – один из самых простых способов сформировать состояние. Многие из нас не относятся к своему дому или квартире так же, как к деньгам на банковском счете, но нельзя отрицать, что недвижимость – серьезная прибавка к чистому капиталу. В то время как лишь около 35 % американцев в возрасте до 35 лет имеют свой дом, для группы 35–44 лет этот процент вырастает почти до 60 и составляет 70 % для американцев 45–54 лет. Чем старше люди, тем выше процент.
Эйнштейн однажды назвал накопительный эффект, или эффект сложных процентов, мощнейшей силой во Вселенной.
Однако эта статистика отражает нынешнее распределение капитала, но не то, как им следовало бы распоряжаться, чтобы максимизировать удовольствие от жизни. Итак, что же следует делать?
Мой совет будет отличаться от всего, что мы обычно делаем: нужно определить особую точку вашей жизни, в которой ваш чистый капитал будет выше, чем когда-либо еще. Я называю ее «максимальным значением чистого капитала» или просто «максимумом».
«Зачем он нужен, – спросите вы, – разве нельзя просто наращивать капитал?» Прежде всего помните, что наша главная цель – получить максимум удовлетворения от жизни. То есть использовать свою жизненную энергию, чтобы набрать столько очков опыта, сколько сможем. Для этого нужно знать, как оптимально распределить деньги и свободное время на каждом из этапов жизни, учитывая неизбежное ухудшение здоровья и смерть. По этой логике в некоторые годы следует откладывать совсем мало, чтобы оставить себе возможность тратить как можно больше на важные впечатления. В другие – наоборот много, чтобы создать запас на впечатления, которыми вы насладитесь позже.
И еще более важная причина определить свой максимальный чистый капитал: наша цель – умереть с нулевым балансом. Если его значение будет все время расти – даже когда вам будет за 60 и 70 лет, эта цель станет недостижимой. Так что в какой-то момент однозначно надо начать тратить сбережения, которые накопились за целую жизнь. Если этого не сделать, к моменту смерти у вас останется много неиспользованных денег, а значит – не набранных очков опыта. Именно поэтому я настаиваю, что для чистого капитала нужно определить наивысшее значение, по достижении которого вы начнете тратить его на впечатления, пока можете получить от них наибольшее удовольствие. Эта наивысшая точка – и есть ваш максимум.
Нельзя оставлять выбор максимального значения на волю случая. Чтобы использовать деньги и жизненную энергию наилучшим способом, нужно определить дату, в которую вы перейдете от накопления к расходам, внимательно взвесив все факторы. Позже мы подробнее поговорим о том, как это сделать.
А хватит ли на жизнь?
Прежде чем мечтать о том, на что вы потратите все деньги, стоит убедиться, что у вас достаточно сбережений, чтобы спокойно провести остаток жизни. Это очень важная оговорка, потому что многие недостаточно откладывают на пенсию. Хотя я и призываю всех максимизировать впечатления, не хочу никого подталкивать к безрассудным тратам. Определить максимальное значение чистого капитала датой, а не суммой, – хороший совет, но только для тех, чье состояние достигло определенного уровня.
И даже в этом случае имейте в виду, что мои рекомендации основаны на моем представлении о жизни, приносящей максимальное удовлетворение. Я не консультант, так что, если мне удалось вдохновить вас на новый подход к управлению финансами, первое, что следует сделать, – разобраться в деталях вашего положения с помощью профессионала – сертифицированного финансового консультанта или бухгалтера.
Сняв с себя таким образом ответственность, я объясню свой подход и отношение к деньгам. Предел сбережений, о котором я упомянул выше, – сколько минимально денег нужно – это определенное число. Но как вы позже поймете, оно часто ниже, чем то, сколько прилежные граждане уже накопили. Дело в том, что минимальный предел рассчитан на то, чтобы избежать худшего варианта развития событий – того, что деньги закончатся раньше, чем вы умрете. Это сумма, которая понадобится, чтобы просто выжить, не получая никакого другого дохода. Если вы достигли этого минимума, больше не нужно работать ради денег – и можно начинать понемногу тратить сбережения.
Так как же определить предел? Что ж он индивидуален для каждого, ведь стоимость жизни зависит от места, где вы живете, и многих других факторов. Если вы содержите не только себя, сумма определенно будет больше. Но каждый может рассчитать этот предел на основе размера годовой стоимости жизни и числа лет, которое они предполагают прожить, начиная с сегодняшнего дня.
Рассмотрим пример. Предположим, каждый год вы тратите на жизнь около 12 000 долларов. Это сравнительно небольшая сумма. Но в этом примере мы не рассчитываем конкретные цифры, а просто наблюдаем схему вычислений.
Давайте также предположим, что вам 55 лет и, исходя из данных калькулятора ожидаемой продолжительности жизни, вы проживете до 80. Значит, нужно на что-то жить еще 25 лет. Сколько требуется иметь сбережений на сегодня, чтобы хватило на выживание до конца дней?
Очень приблизительный – и не окончательный – ответ в виде суммы можно получить, если просто умножить стоимость одного года жизни на количество лет, в которые вы будете тратить сбережения, то есть число оставшихся лет:
(стоимость года жизни) * (оставшиеся годы) = $12 000 * 25 = $300 000.
Повторюсь, это не окончательный ответ. Реальная сумма намного ниже 300 000 долларов. Почему? Все дело в том, что ваши накопления не лежат без дела, пока вы их расходуете год за годом. Если вы, допустим, вложились в стандартный портфель акций и облигаций, значит, ваши деньги приносят проценты, создают пассивный доход, даже если у вас прямого дохода уже нет. И каждый процент, получаемый свыше инфляции, даже если это всего 2 % или 5 %, помогает компенсировать то, что вы используете.
Пришла пора для еще одного предупреждения: всегда помните, что даже акции и облигации необязательно приносят процент выше инфляции. Разница меняется год от года, иногда незначительно.
Но для нашего примера давайте предположим, что прибыль на 3 % выше инфляции. Скорректируем расчет, чтобы учесть в нем эту сумму.
Допустим, у вас было 212 000 долларов накоплений, а расходы за первый год составили 12 000. Сколько в итоге у вас осталось? Точно не 200 000 долларов. Остаток будет, скорее, около 206 000, потому что даже если вы сняли все 12 000 в начале года и с этой суммы не получаете проценты, 3 % за год с 200 000 все равно составят около 6000 долларов. При таких же ежегодных расходах и таком же приросте вы вполне сможете растянуть все сбережения на 25 полных лет.
Такая сумма, которую снимают каждый год, – тоже своеобразный аннуитет, очень похожий на те, которые можно купить у страховой компании. Существует техническая формула для вычисления суммы накоплений, которую нужно иметь, чтобы получать определенную выплату каждый год. Если бы вы подставили цифры из нашего примера в такую формулу, то обнаружили бы, что 212 000 долларов хватит почти до самой смерти. Если быть точным, понадобится начать с 213 210,12, если хотите, чтобы денег хватило на 25 лет при условии, что капитал приносит на 3 % выше инфляции и вы снимаете по 12 000 в год. Конечно, с каждым снятием чистый капитал уменьшается. Просто не так быстро, как вы думали. Ведь часть снятого компенсируется с процентов. Вот почему для выживания требуется несколько меньше, чем число, к которому мы пришли выше – проценты принесут остальное.
Так какая же сумма требуется? Чтобы не усложнять себе жизнь, предположим, что 70 %. В примере выше она как раз около 71 % (потому что 213 210,12 составляет 0,7107 от 300 000). Если бы процент с накоплений был выше, необходимый их размер был бы меньше. К примеру, если ваш процент по вкладам на 5 % выше инфляции, при прочих равных условиях понадобится только 173 426,50 долларов – меньше 58 % от изначальной суммы. И конечно, если процент – 0, то чтобы дотянуть до смерти в одиночку, нужна вся сумма целиком. Самое удобное и приятное число – 70 %, и в большинстве случаев оно работает.
Итак, давайте соберем все выводы в одну базовую формулу для расчета стоимости выживания: стоимость выживания = 0,7 * (стоимость одного года жизни) * (оставшиеся годы).
Значения стоимости одного года жизни и количества оставшихся лет можно легко менять. Например, если вы предполагаете выход на пенсию во Флориде, подсчитайте, сколько будет стоить год жизни там. И конечно же, можно подставить большее или меньшее количество лет и проследить, как изменится минимальная сумма сбережений для выживания.
Опять же, имейте в виду, что полученное значение стоимости выживания – это минимум. Скорее всего, вам не захочется уходить на покой сразу же, едва ваше состояние достигнет этой цифры. Вероятно, имеет смысл продолжать зарабатывать, чтобы обеспечить себе лучшее качество жизни в будущем. Но с этого момента можно по крайней мере начать размышлять о возможности тратить сбережения. Когда вы позаботились о базовом выживании, можно задуматься о максимальном значении чистого капитала уже не как о цифре, а как о дате.
Не забывайте, что можно достичь минимальной суммы накоплений с помощью разных источников дохода. Например, если вы владеете домом, в котором живете, вы можете переехать в квартиру поменьше, а дом продать. Или, если вы предпочли бы остаться в своем доме, можно взять обратную ипотеку[42] – использовать один из способов монетизации недвижимости. Если вы не уверены, на сколько лет распределить сбережения или беспокоитесь, что потратите все раньше, помните, всегда можно приобрести аннуитет на полученную сумму или ее часть.
Знайте свой максимум: это дата, а не число
Итак, предположим вы обеспечили себе достаточную для выживания сумму и даже кое-что сверх нее. Теперь вы можете решать, когда начать тратить сбережения, чтобы получить максимум удовлетворения от жизни. Напомню еще раз, размышляя об этом нужно представлять максимальное значение чистого капитала не в виде суммы – количества долларов, – а как определенную дату, привязанную к вашему возрасту. Два этих способа мышления касательно финансовых целей очень сильно отличаются.
Большинство из нас учат, что рассматривать сбережения нужно с точки зрения чисел – накопив определенную сумму, можно спокойно выходить на пенсию и проживать эти деньги. В предположениях, какой именно должна быть сумма, нет недостатка. Самый простой совет, который просто не может быть правильным, – всем поголовно стремиться к определенной сумме. Например, 1 миллион долларов или 1,5 миллиона. И не важно, кто вы или где живете. Как могут сбережения в миллион быть одинаково достаточными для здорового человека, любящего путешествовать и живущего в Сан-Франциско, и для спокойного домоседа, скажем, из Омахи? Ни один адекватный консультант по пенсионным накоплениям не предложит такое универсальное решение.
Вместо этого вы получите совет, ориентированный именно на вас. Обычно рекомендации основаны на реальной стоимости жизни, ожидаемой продолжительности жизни, прогнозах по процентам от вкладов, таких как типичный годовой прирост в 4,5 % за вычетом инфляции. Некоторые даже не забывают принять в расчет, что, выйдя на пенсию, вы, вероятно, не будете тратить одну и ту же сумму каждый год. Они расскажут, что сразу после отставки, в go-go годы, понадобится больше денег, чем в дальнейшем, через 10 или 20 лет. В общем, существует множество уровней утонченности советов по планам на пенсию. Но у всех есть нечто общее – ключевая идея в том, чтобы определить конкретную сумму, финансовую цель, к которой нужно стремиться, чтобы, получив ее, спокойно тратить сбережения.
Такой подход – сосредоточиться на достижении определенной финансовой цели – подходит тем, кому не удается отложить достаточно, чтобы жить на пенсионные отчисления.
Не важно, был ли их доход слишком низким, или расходы чересчур высокими. Без конкретной цели в голове они рискуют пойти по худшему, пугающему всех сценарию: остаться без денег, когда мы уже слишком стары, чтобы вернуться к работе.
Когда вы позаботились о базовом выживании, можно задуматься о максимальном значении чистого капитала уже не как о цифре, а как о дате.
Но сумма не должна становиться основной целью для большинства. С точки зрения психологии даже самое большое число покажется недостаточным, если речь идет о сбережениях. Представьте, вот вы проконсультировались со специалистом и вычислили сумму – 2 миллиона долларов. Достигнув этой отметки, вы продолжаете работать, оправдывая себя тем, что если у вас будет 2,5 миллиона, вы сможете обеспечить себе более высокое качество жизни. В соответствии с той же логикой, сумма повысится затем до 3 миллионов и так далее. Когда же это кончится? Такова лишь одна из проблем стремлений, выраженных в деньгах. Чтобы поспеть за постоянно меняющейся целью, вы начинаете работать на автопилоте, и в итоге откладываете и откладываете все самые интересные впечатления в жизни до лучших времен.
Чтобы понять, почему я настаиваю на определенной «максимальной» дате, вспомните, что удовольствие от опыта зависит от сочетания денег, свободного времени и здоровья. Нужны все три составляющих – только денег никогда не будет достаточно. И большинству из нас нужно время, чтобы накопить больше. Получается, работая дольше, чтобы увеличить сбережения, вы получаете больше одного ресурса (денег), но одновременно теряете еще больше других, как минимум столь же ценных (времени и здоровья). Короче говоря, больше денег – не значит больше очков опыта.
Большинство забывает, что мы расходуем ресурсы, чтобы заработать деньги и сосредотачиваются только на том, что получают. Так, 2,5 миллиона действительно принесут лучшее качество жизни, чем два миллиона, – при прочих равных условиях. Но они часто очень даже не равные! Ведь за каждый день, проведенный на работе, вы жертвуете соответствующий объем свободного времени, и каждую минуту этого времени ваше здоровье мало-помалу ухудшается. И если вы перестанете работать, скажем, на пять лет позже, общее ухудшение физического состояния за это время может закрыть для вас некоторые окна возможностей навсегда. В сухом остатке, как мне кажется, 500 000 долларов, которые вы получите за эти пять лет, не покроют и тем более не превзойдут размер опыта, который вы могли бы пережить, если бы вместо работы наслаждались жизнью.
Снижение полезности денег с возрастом
Итак, не считая определенной суммы, необходимой для выживания, не стоит исчислять капитал деньгами. Вместо этого сосредоточьтесь на конкретной дате, привязанной к вашему биологическому возрасту.
Некоторые уже используют этот вариант мышления. Самые простые из называемых – 62 года (минимальный возраст, в котором можно начать получать выплаты служб социальной защиты) и 65 лет (когда вы получаете право на участие в программе Medicare). А в зависимости от года рождения полный объем социальных выплат ждет вас в 66 или 67 лет[43]. Эксперты по пенсионным накоплениям, принимая во внимание рост средней продолжительности жизни, рекомендуют клиентам со средним доходом обращаться за социальными выплатами в возрасте около 70 лет. В этом случае они могут получить больше 100 % от полного объема. Строго говоря, возраст выхода на пенсию и начала получения выплат по социальным и медицинским программам не должны обязательно совпадать. Но последние, несомненно, влияют на планирование даты выхода на пенсию. Эти выплаты составляют основную часть пенсионного дохода большинства людей. Но дело не только в выплатах – согласно исследованию Благотворительного фонда Пью 2016 года, две трети американцев планируют продолжить работать после того, как им исполнится 65 лет. Но это предполагаемый возраст выхода на пенсию, а не реальный.
Реальный возраст обычно оказывается ниже. Иногда на пенсию выходят раньше, чем планировали – обычно из-за внезапной потери работы или болезни. Вероятность вынужденного выхода на пенсию очень значительна – в последние годы она затронула более половины всех пенсионеров. Согласно исследованию 2014 года, охватившему около 14 000 только что вышедших в отставку работников, 39 % среди тех, кто вышел на пенсию в том году, сделали это вынуждено, а еще 16 % «частично вынуждено». Числа эти, если, конечно, они верны, свидетельствуют, что против желания на пенсию уходят куда больше людей, чем показывает официальная статистика. Возрастная дискриминация, направленная против пожилых работников, вместе с нежеланием признавать неприятный факт недобровольного увольнения, заставляют часть пенсионеров говорить, что они вышли на пенсию, хотя фактически они были вынуждены уйти и другую работу не нашли. Каковы бы ни были причины, наиболее распространенный возраст выхода на пенсию в США – 62 года. И он совпадает со средним минимальным возрастом получения социальных выплат.
Нужны все три составляющих – только денег никогда не будет достаточно.
Когда же начинать тратить сбережения? Другими словами, если максимальное значение чистого капитала – это дата, какой она должна быть? Что ж, в первую очередь она связана с биологическим возрастом – показателем, который оценивает общее физическое здоровье. Рассмотрим двух 50-летних женщин. 50 – их хронологический возраст, а вот биологически одна из них может быть 40-летней, а другая – 65-летней. «Молодая» женщина, скажем, Анна, не только проживет дольше «старшей» и менее здоровой Бетти, но и сможет получить больше удовольствия от активной физической и умственной деятельности в течение более долгого времени. Так как впереди у нее больше времени, Анна может установить свой «максимум» позже, чем Бетти. Значит, Анна будет дольше наращивать чистый капитал, прежде чем начнет его тратить.
Исследуя эту тему, мы с коллегами создали модели доходов и расходов для десятков гипотетических случаев, используя различные сценарии изменений в физическом состоянии, увеличении дохода и процентов по вкладам. В зависимости от этих факторов мы получали графики изменения чистого капитала. В результате у нас оказалось множество таких сценариев – каждый из них был оптимален для определенного случая. Согласно оптимальным расчетам, человек умирает ровно с нулем на счете. По этой причине каждый из графиков имеет максимальное значение, обычно расположенное на нем ближе к дате смерти. И вот что мы поняли: большинство людей достигают оптимально максимального уровня чистого капитала между 45 и 60 годами.
Расходы в течение жизни
Давайте разберемся поподробнее. Прежде всего позвольте уточнить, что 45–60 лет – это хронологический возраст. Как указано в примере Анны и Бетти, если ваше здоровье – идеально и биологический возраст ниже хронологического, максимальное значение окажется ближе к верхнему краю этого спектра. Для ультраздоровых избранных оно может оказаться и больше 60. И естественно, наоборот, если кто-то страдает от болезни, вероятно, сокращающей его жизнь, пиковое значение будет ближе к 45. Но для среднего большинства оно между 45 и 60. Вот что показали наши модели: среди тех, кто вышел на пенсию позже этого оптимального возраста, показатели удовлетворения от жизни оказываются неоптимальными. Они умирают, не достигнув нулевого баланса. Время, отпущенное на наслаждение жизнью, заканчивается.
Но есть и еще одна правда о «смерти», которая серьезно влияет на наши решения: в течение жизни мы умираем по несколько раз.
Естественно, максимальное значение зависит и от дохода. Те, чьи доходы растут стремительно, достигают его раньше. На другом конце спектра – те, кому приходится откладывать, когда им уже глубоко за 60, а иногда и позже, если хотят, чтобы после выхода на пенсию им хватало больше, чем просто на выживание. Но опять же для большинства среднее число – от 45 до 60.
Итак, что все это значит лично для вас? Если вы не исключение из правил, лучше всего начать тратить свои накопления гораздо раньше, чем принято. Если будете ждать до 62 или 65, почти наверняка проработаете дольше, чем необходимо. И заработаете деньги, которые уже не успеете потратить. Какая грустная мысль – надрываться на работе и не получить награду.
Но не поймите меня неправильно, я не указываю вам, когда выходить на пенсию. Только возраст, когда лучше начать тратить сбережения. Об этом – следующий раздел.
«Но я люблю свою работу!» Часть II
Помните, в самом начале мы обсуждали тех, кто по вполне понятным причинам протестует против системы «смерть с нулевым балансом», говоря, что любит свою работу? Они считают, что нет ничего плохого, в том, чтобы получить деньги как побочный продукт «работы в удовольствие». Но разве это хорошо, если эти деньги так и остаются неиспользованными? Как я тогда писал – для оптимизации не имеет значения, откуда взялись деньги. Вы обязаны сами перед собой потратить их мудро и эффективно.
Сосредоточенность нашей культуры на работе похожа на наркотик, вызывающий зависимость. Она отбирает желание открывать новое.
Этот разговор снова всплывает при обсуждении максимального значения, после которого нужно начинать тратить. «Что, неужели ты правда хочешь, чтобы я ушел с любимой работы из-за какой-то волшебной даты?» Мой ответ – нет. Хотите продолжать работать – пожалуйста. Просто убедитесь, что тратите достаточно, чтобы умереть с нулевым балансом. Если вы не используете часть денег, это будет глупое расточительство, и не важно, насколько вам нравилась работа.
В отличие от выпуска из школы или выхода из отпуска большинство периодов жизни сменяют друг друга незаметно.
Конечно, мне известно, что некоторые счастливчики «проживают жизнь мечты» и работают там, где всегда хотели. Они с удовольствием ходят в офис, засиживаются допоздна. И искренне любят свою работу. Но, повторюсь, таких немного. И если вы не принадлежите к числу везунчиков и, вероятно, гораздо больше любите зарплату, которую получаете, чем пребывание в офисе, то сейчас самое время устроить внеплановую проверку своей жизни и определиться, что вы хотите получить.
Сосредоточенность нашей культуры на работе похожа на наркотик, вызывающий зависимость. Она отбирает желание открывать новое, путешествовать и получать впечатления, обещая за это деньги, на которые можно получить все, что угодно. Но в итоге работа и подсчет сбережений затмевают все остальное. Работая на автопилоте, вы забываете к чему на самом деле стремились. Яд и лекарство меняются местами – это же безумие!
Что ж, если гора денег – все, что вы хотите получить в конце, дело ваше. Просто скажу, что встречал очень мало людей, которые хотели, чтобы на надгробии указали размер их состояния. Мне кажется, лучше попробовать понять, какой уникальный опыт вы желаете получить, каких целей добиться, не только для себя, но и для своих близких и любимых. Устраивая ту грандиозную вечеринку, я думал примерно об этом.
Однажды я беседовал с одним из друзей, Энди Шварцем. Он успешный предприниматель. Бизнес Энди – клей и клеящие материалы. Ему за 50, он счастливо женат, троим детям от 13 до 20 лет. И он совершенно не планирует уходить на покой, хотя может себе это позволить. Он перечислил множество причин: работа все еще кажется интересной и бросает ему вызов. Проводить время с коллегами и другими представителями отрасли – одно удовольствие, а еще он чувствует ответственность за финансовое благополучие своих сотрудников. «Если бы мне разонравилось, если бы бизнес стал бременем, я бы продал его не задумываясь», – сказал он.
Сами видите, Энди не их тех, кто работает, потому что боится остаться без денег в старости. Ему нравится развивать свое дело, оно – источник, приносящий Энди немало очков позитивного опыта.
Когда я спросил, зачем ему наращивать капитал, ведь он уже и так богат, Энди объяснил, что хочет создать «подушку безопасности» для внуков, и перечислил организациям, которым собирается пожертвовать деньги – в основном старшие школы и колледжи.
«Ну хорошо, – ответил я. – Ты счастлив, и это главное. Продолжай работать и зарабатывать, – но, пожалуйста, трать побольше! Если хочешь сделать пожертвование школе или университету – сделай это сейчас. Хочешь отдать деньги детям и будущим внукам – начни сейчас. Для тех, кто еще слишком молод, можно открыть трастовый счет. А то, что останется, используй, чтобы жить на максимум, который можешь себе позволить».
Я не призываю тратить ради того, чтобы тратить, – но стать самой довольной и получающей радость от жизни версией себя, насколько это возможно.
Энди сказал мне на это, что он непритязателен. Он утверждает, что ведет тихую скромную жизнь. Но я ответил: «Откуда ты знаешь, что непритязателен, если почти ничего не пробовал в жизни, только работал и растил детей?» По правде говоря, бизнес Энди был настолько важен для него, настолько поглощал его внимание, что он просто не мог придумать, как потратить деньги новым, необычным способом.
Энди пришлось бы изменить образ мышления, если бы кто-нибудь предложил ему на спор потратить, скажем, 300 000 долларов на что-то связанное не с работой, а с развлечениями. И он наверняка обнаружил бы занятия и вещи, которые пришлись бы ему по душе. Я не призываю тратить ради того, чтобы тратить, – но стать самой довольной и получающей радость от жизни версией себя, насколько это возможно.
Для начала они с женой могли бы составить список трех своих любимых музыкальных групп. Почему бы не посетить концерт одной из них в другом городе? Или Энди мог бы присоединиться к TED в качестве покровителя. Это стоит несколько сотен долларов и дает доступ к главной конференции TED, на которой можно встретиться с живыми легендами интеллектуального мира во многих областях. После одной лишь такой конференции и бесед с невероятными людьми он наверняка нашел бы еще дюжину новых целей и направлений развития!
Главная мысль – только от вас зависит, на что тратить деньги.
Поверьте, потратить кучу денег на то, что вы любите, – не так уж и сложно. Просто сначала нужно немного времени, чтобы все взвесить и точно определить, какие из дорогостоящих впечатлений вам действительно подходят и имеют для вас значение. Иллюстрируя эту идею на собственном примере, поведенческий экономист Меир Статман писал, что полеты бизнес-классом, на его взгляд, стоят каждого потраченного цента, а вот обеды в люксовых ресторанах – совсем другое дело. «Да, я могу позволить себе блюдо за 300 долларов. Но я не в состоянии оценить его по достоинству, так что чувствую себя глупо. Как будто шеф-повар ухмыляется за моей спиной». Главная мысль – только от вас зависит, на что тратить деньги. Так что стоит хорошенько обдумать свои ценности и вложить деньги правильно, верно?
Итак, если вы не готовы уходить с работы, но одновременно стремитесь извлечь из заработанного максимум пользы и удовлетворения прежде, чем умрете, начинайте тратить больше, чем раньше!
А иногда осознание приходит, когда уже слишком поздно что-то менять, – только пообещать себе в следующий раз быть внимательнее.
Еще одна полезная стратегия, которая поможет пережить как можно больше интересных впечатлений в золотые годы, не увольняясь с работы, – сократить рабочие часы, если это возможно. Если вам повезло работать на одном из предприятий, которое предоставляет «поэтапную пенсию»[44] – обязательно ознакомьтесь с этой программой. К сожалению, пока в США их предлагают лишь 5 % работодателей, если судить по отчету Счетной палаты правительства США за 2017 год. В некоторых отраслях процент выше, например, в сфере образования и высоких технологий. Некоторые работодатели предлагают такие программы неофициально – продуктивным работникам или сотрудникам с очень востребованными способностями. Звучит логично: чем ценнее вы для своего нанимателя, тем больше вероятность, что он согласится оставить вас в компании на ваших условиях.
Не позволяйте себе попадать в зависимость от денег.
Иначе говоря, не позволяйте себе попадать в зависимость от денег. Естественно, все мы любим, когда нам хорошо за это платят, и часто работодатель, который уважает ваши заслуги, предлагает поработать подольше. Но не забывайте о том, что оптимально будет для вас. Уступить соблазну продолжать работу – проще простого: в конце концов, если вам 55 лет и вы ценный сотрудник, вы, скорее всего зарабатываете за час больше, чем когда-либо раньше. Но помните – ваша цель – максимальный жизненный опыт, а не огромное богатство. Для большинства из нас это очень большая разница.
Не так-то просто перестать копить
Как только достигнете максимального значения чистого капитала – нужно начать тратить его, или декумулировать. Так вы сможете потратить больше в «настоящие» золотые годы между 45 и 60, пока вы объективно в наилучшей форме – и физически, и финансово. Потому что большинство из нас слишком долго откладывают.
Расходы в течение жизни
Давайте вернемся к концепции «временных окон». Когда я объяснял ее, то попросил не задумываться о финансовой составляющей. Без ее учета большинство впечатлений распределяются в график в форме колокола, немного смещенный влево – к более молодому возрасту. А что происходит, когда мы начинаем вешать ценники на впечатления, о которых мечтаем? В этом случае колокол сдвинется немного вправо – потому что, пока здоровье естественным образом ухудшается, капитал обычно увеличивается, а значит, со временем у вас появляется больше свободных средств на впечатления самого высокого уровня.
Например, если вы любите театр и кино, тот и другой вид мероприятий можно распределить на любой возраст. Но если учитывать денежный фактор, нельзя не признать, что билеты в театр обычно намного дороже билетов в кино. А значит, чтобы получить максимум удовольствия, театральные события вы, скорее всего, переместите вправо – на период, когда будете старше и состоятельнее. Но вам не захочется откладывать все слишком надолго, например, до момента, когда вы будете уже слишком стары, чтобы слышать актеров или стоять в очереди в туалет. В это время вы предпочтете остаться дома и посмотреть по телевизору викторины или повторы любимого сериала.
Если игнорировать то, что вы действительно цените и чего желаете, и следовать пути, который навязывает вам окружение, – есть риск под конец жизни очень сильно об этом пожалеть.
Начав оценивать впечатления, вы поймете кое-что еще: на пенсии понадобится намного меньше денег, чем обычно советуют копить. Например, вы привыкли слышать, что на каждый год пенсии нужно около 80 % от до-пенсионного дохода. Но если оценить впечатления, которые вы распределили на ваши 70, 80 лет, и так далее – вы заметите, что они не так уж дорого стоят. Вспомните о no-go годах из главы 3. Конечно, некоторые события и занятия, такие как посещение оперы, не требуют больших физических усилий, и при этом до́роги. Но вряд ли вы захотите сходить в оперу 70 раз за пять лет. В какой-то момент вы уже буквально неспособны потратить больше определенной суммы. Так что не откладывайте слишком далеко, вместо этого спланируйте, как потратить деньги пораньше.
Начав оценивать впечатления, вы поймете кое-что еще: на пенсии понадобится намного меньше денег, чем обычно советуют копить.
Обратите внимание, даже если взять в расчет деньги, график не сдвигается круто вправо. Подавляющее большинство впечатлений, которые вы хотите пережить, все равно придутся на период примерно в два десятка лет в середине жизни, с уклоном в ту или иную сторону – между 20 и 60 годами. Мы так часто говорим о пенсионных сбережениях. И так мало – о деньгах, отложенных на незабываемые великолепные впечатления, которые нужно пережить намного раньше среднего возраста выхода на пенсию. Посмотрите на фотографии, которые используют в рекламе, направленной на пенсионеров, – пара держится за руки на солнечном пляже, дедушка катает на плечах внука – и вы поймете, что хотели бы пережить все это задолго до пенсии.
Это не значит, что нужно растратить все деньги до того, как вам исполнится 60 лет. В старости вам обязательно понадобится доход, поэтому пока вы еще зарабатываете, лучшее решение – отложить кое-что на период, когда у вас не будет работы. Просто не забывайте, что время идет только вперед и вместе с ним уходят некоторые возможности. Навсегда. Если держать это в голове, планируя свое будущее, повышается вероятность, что вы будете «брать от жизни все» каждый год.
Но хотите верьте, хотите нет, мысль о надвигающихся потерях может принести вам счастье.
Знание, что у вас уже достаточно средств, чтобы прожить на них остаток жизни, обретенное после некоторых вычислений, придаст вам спокойствия и уверенности, что можно тратить больше. Но, даже вооружившись этим знанием, перестать копить и начать тратить очень непросто с психологической точки зрения. Всегда тяжело менять глубоко укоренившиеся привычки: если вы всю жизнь прилежно и экономно расходовали и регулярно откладывали деньги, сложно резко перестроиться и начать делать что-то противоположное. Декумуляция становится просто неестественной для тех, кто привык аккумулировать деньги. Привычка – вторая натура.
Но сделать это невероятно важно, если вы хотите использовать свою жизненную энергию с максимальной отдачей. Напоминайте себе, что деньги не заберешь с собой на тот свет – каждый не потраченный вовремя доллар со временем потеряет в стоимости, а в некоторых случаях вообще не принесет радости.
Также помните, что необходимо инвестировать в здоровье, даже если раньше вы этого не делали. Как было сказано выше, физическое состояние серьезно влияет на способность получать удовольствие от любого вида опыта. Так что время и деньги, потраченные на достижение или поддержание хорошей формы, однозначно стоят того. Будь то посещение занятий в дорогом фитнес-клубе или работа с персональным тренером или по видеотренировкам с YouTube.
Моя сестра Тиа приняла этот совет очень близко к сердцу. В 57 лет она все еще работает в семейном бизнесе, но перестроила свою деятельность так, что ей не приходится сидеть на одном месте по 9–10 часов, как было раньше. Тиа прекрасно понимает, что с возрастом мышцы атрофируются, и старается замедлить этот процесс с помощью силовых тренировок несколько раз в неделю. Кроме того, она регулярно ходит в бассейн поплавать и посещает занятия на велотренажере. Вот это серьезный подход к делу! Тиа не собирается бежать марафон в обозримом будущем, но, благодаря всем этим вложениям в здоровье, она активно меняет все нынешние и будущие впечатления.
Меняйте планы!
С течением жизни наши интересы и увлечения меняются, появляются новые друзья, так что упражнение с распределением впечатлений по «временным окнам» лучше периодически повторять, например, раз в пять или десять лет.
Один из самых важных моментов для внесения в план изменений – когда вы приближаетесь к своему финансовому максимуму. Многие к середине жизни успевают подзабыть, что доставляет им удовольствие, и слишком заняты карьерой или детьми, чтобы уделять время новым хобби. В результате к моменту выхода на пенсию они весьма смутно представляют, чем занять свободное время. Или же у них есть несколько конкретных идей – обычно это планы путешествий, – но их хватает лишь на год или два. И пару лет спустя они обнаруживают, что просто плывут по течению, жизнь кажется бесцельной, а иногда даже хочется вернуться к работе – где у них будет ощущение цели, принадлежности и удовольствие от выполнения задач. В худшем случае такое осознание может привести к повышенной тревожности и депрессии.
Впечатления, к которым вы стремитесь, делают вас тем, кто вы есть.
Так что перед тем как увольняться или сворачивать свое дело, серьезно продумайте, чем вы займетесь, когда работа перестанет отнимать большую часть времени каждый день. Хобби, которое вы всегда откладывали, а теперь хотите начать уделять ему время? Дружеские связи, которые мечтаете восстановить? Клуб, к которому хотите присоединиться, или ремесло, которым стремились овладеть? О каких приключениях вы мечтаете и когда хотите отправиться в них? Распределите все это по подходящим «временным окнам» и начинайте создавать воспоминания.
Рекомендации
• Рассчитайте минимальную сумму для выживания, основываясь на том, где собираетесь жить, выйдя на пенсию.
• Проконсультируйтесь с врачом, чтобы определить свой биологический возраст и вероятную продолжительность жизни. Пройдите все тесты, которые можете себе позволить, чтобы получить объективные знания о своем текущем физическом состоянии и возможных ухудшениях.
• Учитывая все, что узнали, подумайте, когда удовольствие от впечатлений наиболее вероятно начнет заметно снижаться с каждым годом и как это повлияет на занятия, которые вы любите.