Главная цель финансового прогнозирования состоит в определение реально возможного объема финансовых ресурсов и их потребности в прогнозируемом периоде. Финансовые прогнозы являются необходимым элементом и одновременно этапом в выработке финансовой политики
В теории и на практике используются различные методы прогнозирования:
1) метод экспертных оценок (опрос с использованием дельфийского метода, представительский опрос и др.);
2) метод обработки пространственных и временных совокупностей;
3) метод ситуационного анализа и прогнозирования, в том числе методы имитационного моделирования, модели роста;
4) метод пропорциональных зависимостей показателей, включая производственные функции и функции издержек.
Стратегический финансовый прогноз разрабатывается исходя из целей ведения бизнеса, с учетом макроэкономических процессов в экономике, финансовой политики государства, в том числе налоговой, таможенной политики; состояния и развития финансовых рынков, инвестиционных, инфляционных процессов и т. п.
Текущие финансовые прогнозы разрабатываются с учетом прогнозных тенденций и в конечном итоге принимают форму баланса доходов и расходов предприятий.
Долгосрочные и краткосрочные прогнозы отличаются не только масштабом, но и целями.
Если главной целью долгосрочного прогноза является определение допустимых с позиции финансовой устойчивости темпов расширения предприятия, то целью краткосрочного прогноза является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия.
Современные методы прогнозирования в качестве одного из подходов составляют разработку бизнес-планов, представляющих собой модели реализации определенной идеи, программы, проекта и т. д. Неотъемлемой частью бизнес-плана выступает финансовый прогноз, в котором планы по маркетингу, оперативной деятельности, правам собственности и другим аспектам функционирования предприятия выражены в стоимостных показателях.
Финансовый прогноз, равно как и собственно процесс его разработки, следует рассматривать как систему обобщения, творческого анализа и взаимоувязки финансовых показателей всех граней деятельности и развития предприятия. Следует иметь в виду, что в процессе финансового прогнозирования должны учитываться многие неформализуемые факторы, которые повышают жизнеспособность финансового обеспечения функционирования организации.
29. Финансовые ресурсы предприятия, их сущность и понятие t
Финансовые ресурсы предприятия – это совокупность собственных денежных доходов, поступления извне, находящиеся в распоряжении предприятия и предназначенные главным образом для выполнения финансовых обязательств, финансирования имеющихся на данный момент затрат.
Финансовые ресурсы могут быть:
1) собственные (из внутренних источников – прибыль от амортизации, и из внешних – дополнительные вложения капиталов, дополнительная эмиссия акций);
2) заемные (кредиты, средства от выпуска и продажи облигаций, бюджетные ассигнования на возвратной основе).
Финансовые ресурсы в наличном виде могут быть выражены только в виде остатков денежных средств на расчетных счетах в банках и кассах организации. Для некоторых организаций существует такое правило привлекать заемные средства до тех пор, пока доход, приносимый данными средствами выше, нежели размер затрат по обслуживанию займа
Финансы предприятия – это совокупность денежных отношений, которые связаны непосредственно с образованием первичных доходов и накоплений, а также их распределением и дальнейшим использованием.
Основными целями предприятия могут быть
1) привлечение капитала;
2) эффективное использование этого капитала. Основные функции финансов предприятия:
1) обеспечение и обслуживание денежными средствами жизненного цикла предприятия;
2) обеспечение платежеспособности предприятия;
3) обеспечение финансовых пропорций;
4) распределительная функция (калькулирование);
5) поддержание заданной структуры капитала предприятия;
6) рациональность в использовании денежных средств.
Распределение – это связующее звено между производством и потреблением. В рыночных условиях производство, распределение общественного продукта и национального дохода осуществляется с помощью финансов предприятия. Этот процесс происходит путем получения предприятиями денежной выручки за реализованную продукцию и использования ее на возмещение израсходованных средств производства, образования валового дохода. Определенная доля этого дохода поступает в централизованный фонд социального страхования, а часть остается в распоряжении хозяйства на образование фондов экономического стимулирования и финансирования затрат на расширение и развитие производства.
В процессе образования и использования амортизационного фонда, мобилизации внутренних ресурсов в капитальном строительстве с помощью финансов осуществляется перераспределение национального богатства. Таким образом, под распределительной функцией финансов предприятий понимают осуществление ими своей деятельности в процессе распределения общественного продукта, национального дохода и национального богатства.
Распределительная функция создает условия, при которых предприятие и отрасль, строго соблюдающие планово-финансовую дисциплину, могут бесперебойно осуществлять хозяйственную деятельность и выполнять финансовые обязательства. Эта функция взаимосвязана с контрольной функцией финансов.
30. Финансовый капитал
Финансовый капитал – это финансовые ресурсы, задействованные на предприятии в производственный оборот и приносящие доход от этого оборота.
Капитал – это экономическая база создания и развития предприятия в материальных и нематериальных формах, инвестированных в формировании активов.
Классификация капиталов.
1. По формам:
1) собственный капитал – это совокупная стоимость средств организации, принадлежащих ей на правах собственности;
2) уставный капитал – это основной источник финансового формирования организации, его величиной организация отвечает по своим финансовым обязательствам;
3) добавочный капитал – это капитал, включающий в себя сумму дооценки основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов организации со сроком их полезного использования (более года);
4) резервный капитал – это капитал, который формируется за счет отчисления прибыли в определенном размере (ежегодно 5% от прибыли), большое значение имеет размер нераспределенной прибыли организации, за счет которой осуществляются инвестиции на расширение деятельности организации;
5) прочие резервы организации, формирующиеся из равномерного включения предстоящих расходов организации в издержки производства или обращений отчетного периода, для определения целей, которые необходимы для стабилизации текущей деятельности организации;
6) заемный капитал – это денежные средства или прочие имущественные ценности организации,
привлекаемые на возвратной основе непосредственно для финансирования деятельности в будущем периоде.
2. По объекту:
1) основной капитал – это часть капитала, которая используется организацией в процессе инвестирования всех внеоборотных активов;
2) оборотный капитал – это часть капитала организации, инвестирующая все оборотные средства организации.
3. По целям использования:
1) производительный капитал – это финансовые средства организации, которые инвестируют операционные активы для осуществления хозяйственной деятельности;
2) ссудный капитал – это финансовые средства организации, которые участвуют в процессе осуществления инвестиционной деятельности;
3) спекулятивный капитал – это капитал, который используется непосредственно в ходе спекулятивных финансовых операций.
4. По форме нахождения в процессе кругооборота:
1) фонды предприятия;
2) фонды для погашения кредитов банков;
3) фонды для финансирования научно-исследовательских работ;
4) фонды для отчислений в вышестоящие организации.
Источники образования финансового капитала предприятия. Основой организации финансов предприятий всех форм собственности является наличие финансового капитала в размере, необходимом для осуществления организуемой хозяйственной и коммерческой деятельности собственника. Первоначальное формирование этого капитала производится в период создания предприятия путем образования уставного фонда, состоящего из основных и оборотных средств.
31. Нормирование оборотных средств
Оборотные средства – это совокупность денежных средств, которая представляет собой вложения в оборотные производственные фонды и фонды обращения с целью обеспечения непрерывности процесса производства или реализации продукции.
Факторы нормирования оборотных средств:
1) продолжительность производственного процесса;
2) тактика в ходе работы заготовительных, обрабатывающих и выпускающих цехов предприятия;
3) уровень снабжения производственного процесса;
4) дистанция от поставщиков до потребителей;
5) динамика работы транспортной службы предприятия;
6) продолжительность работы подготовительных цехов предприятия;
7) очередность и оперативность запуска материалов в производство;
8) процесс реализации продукции.
Нормируемые элементы производственных средств.
1. Производственный запас – это материальные ресурсы предприятия, которые предназначены для участия в процессе производства продукции. Норма производственных запасов на плановый период рассчитывается по следующей формуле:
Норма запасов = (Сумма расхода материальных ресурсов / Число дней в плановом периоде) × Установленная норма запаса для данного вида ресурсов в днях.
2. Текущий запас – это запас, который обеспечивает бесперебойность производственного процесса. Он рассчитывается формуле: