а богатства из поколения в поколение пропорционально более важна или значима для людей со средним и низким уровнем дохода. Однако Америка – это не Швеция, и наследство получает лишь одно из пяти домохозяйств. Тем не менее, пишет Хаггерти, «передача богатства в размере $20 000 или $30 000 способна помочь некоторым людям, поддержав их на сокращающемся островке среднего класса». Анализ, проведенный Capital One по этому вопросу, подтверждает эту точку зрения: по оценкам, большинство наследств, которые будут завещаны в США в ближайшие десятилетия, пойдут на пользу среднему классу и домохозяйствам с низким уровнем дохода.
«Великая передача богатства» миллениалам может позволить некоторым из них преодолеть отставание в среднем накоплении богатства по сравнению с предыдущими поколениями. По данным Федерального резервного банка Сент-Луиса, «типичная семья миллениалов старшего поколения оказалась на 34 % беднее, чем мы ожидали», в основном из-за более низкого уровня владения жильем. Чуть менее половины американских миллениалов имеют собственное жилье, а значит, другая половина не участвует в недавнем скачке цен на жилье и связанном с ним накоплении богатства. Аналогичный эффект возникает из-за того, что не вся молодежь занимается инвестициями на фондовом рынке. В результате высокообразованные миллениалы окажутся в более выгодном положении, чем миллениалы из рабочего класса, за исключением тех, кто имеет высокий уровень студенческого долга.
Пока идут споры, ясно одно: не каждый миллениал может рассчитывать на большое – или хоть какое-нибудь – наследство. Именно поэтому Пикетти предлагает правительству предусмотреть «наследство для всех» в возрасте 25 лет в размере €120 000 (около $120 000). «Неравенство собственности создает огромное неравенство жизненных возможностей. Одни вынуждены всю жизнь платить за квартиру, другие всю жизнь получают ренту, – сказал он в интервью. – Одни могут создавать фирмы или наследовать семейное дело, а другие никогда не смогут создать фирму, потому что у них нет даже небольшого начального капитала». Противники налога на смерть приводят прямо противоположные аргументы, утверждая, что налогообложение наследства подрывает семейный бизнес, предпринимательство и создание рабочих мест. Таким образом, споры продолжаются.
Повторный брак нарушает порядок наследования
Увеличение продолжительности жизни повышает также и вероятность того, что женатые люди могут развестись или овдоветь. Само по себе это не обязательно влияет на наследство, но если люди вступают в повторные браки{95}, последствия могут быть весьма обширными и запутанными. Примерно половина браков в США заключаются между двумя людьми, которые ранее были женаты или овдовели, и еще 20 % приходится на одного молодожена, который уже состоял в браке. Пропорции выше среди людей старше 55 лет. «Только 29 % ранее состоявших в браке взрослых в возрасте от 18 до 24 лет (по общему признанию, это небольшая группа) вступили в повторный брак в 2013 г., в то время как среди людей в возрасте от 55 до 64 лет таких 67 %, – пишет Гретхен Ливингстон в отчете Исследовательского центра Пью. – Но вероятность повторного брака резко снизилась для тех, кто моложе 35 лет»: в 2013 г. только 42 % из них вступили в повторный брак, тогда как в 1960 г. таких было 72 %. «Некоторые предполагают, что увеличение продолжительности жизни способствовало росту числа разводов в старшем возрасте, поскольку люди осознают, что им осталось жить еще много лет, и хотят пожить это время со вкусом. Этот же фактор может способствовать увеличению числа повторных браков среди пожилых людей».
Кроме того, раньше разведенные мужчины стремились вступить в новый брак в два раза чаще, чем разведенные женщины. Теперь же эта разница сократилась более чем вдвое, причем в основном за счет белых женщин. Другими словами, мы переходим от мира, в котором люди старше 60 лет вдовеют, к миру, в котором эти люди разводятся и вступают в новые браки.
На наследство повлияет сочетание трех тенденций: увеличение продолжительности жизни, накопление богатства в преклонном возрасте и повторные браки. «Чем старше вы становитесь, когда вступаете в повторный брак, тем больше вероятность того, что вы принесете в брак активы – пенсионные накопления, полисы страхования жизни, брокерские счета, недвижимость и тому подобное», – отмечает Сара О’Брайен, репортер CNBC по вопросам личных финансов. «Распространенная причина, по которой пожилые партнеры предпочитают оставаться холостыми, заключается в том, что они хотят оставить свое имущество детям», – отмечает Лина Гильен, адвокат и писательница[33]. – Дети, возможно, рассчитывают на получение наследства, но когда появляется новый супруг, все становится очень неоднозначно».
Тэмми Ла Горс беседовала для статьи 2018 г. о повторных браках в преклонном возрасте, опубликованной в The New York Times, с супругами Анестезиос, которые вступили в брак в возрасте 84 лет (он) и 77 лет (она). Ее младшая дочь поинтересовалась: «Если ты умрешь, кому достанется твой дом?» Супруг не считал, что подобные опасения должны удерживать их от свадьбы. «К нам всегда относились как к супружеской паре, – вспоминает он. – И мы поняли, что единственная причина, по которой мы не женаты, – это желание угодить ее дочери». Чтобы избежать проблем, многие пары, повторно вступившие в брак, подписывают брачные контракты и завещания, гарантирующие, что их дети получат наследство, на которое рассчитывали. «Мы сразу сказали нашим детям: на ваше наследство это не повлияет», – сказал другой молодожен для этой же статьи.
Один из самых сенсационных случаев связан с испанской герцогиней Альба, которая в 2011 г. повторно вышла замуж в возрасте 85 лет. Каэтана связала себя узами брака с Альфонсо Диесом, 61-летним государственным служащим и бизнесменом. До этого она в течение многих лет отрицала подобные планы. По количеству титулов (семь титулов герцогини, 23 маркизы и 19 графини) она опережала в списке знати королеву Елизавету II. К тому же она была дальней родственницей Уинстона Черчилля. Молодожены подписали документы, чтобы защитить наследство детей герцогини. Тем не менее после ее смерти в 2014 г. началась ожесточенная борьба за различные активы в ее наследстве, и Альфонсо пришлось принять скромную денежную выплату в размере €1 млн. Также он забрал некоторые дорогие сердцу предметы – но не такие, как дворцы, драгоценности и произведения искусства.
В многопоколенном обществе будет много путаницы с наследованием, поскольку продолжительность жизни растет, повторные браки в преклонном возрасте становятся все более частыми, а накопление богатства идет быстрыми темпами, даже если эти суммы значительно меньше, чем наследство герцогини Альбы.
Женщины, богатство и наследство{96}
Отчет Barclays о накоплениях начинается словами «Женщины становятся богаче. По данным Boston Consulting Group, женщины сейчас контролируют 32 % мирового богатства». Недавняя статья McKinsey называется «Женщины как следующая волна роста в управлении состояниями в США» (Women as the next wave of growth in U.S. wealth management). RBC Wealth Management рассказывает, «как женщины переопределяют богатство, дарение и планирование наследства».
В наше время женщины накапливают богатство быстрее мужчин. Во многих странах мира расширился доступ женщин к образованию и, следовательно, к хорошей работе. Хотя дискриминация при продвижении по службе и в оплате труда сохраняется, экономическое положение женщин в целом улучшается. Это не означает, что все женщины богатеют, – некоторые категории женщин испытывают серьезные трудности и неудачи в жизни, в том числе матери-подростки, матери-одиночки, разведенные женщины и женщины без образования.
Еще одна причина, по которой женщины во многих странах накапливают богатство быстрее мужчин, заключается в том, что они живут дольше и, следовательно, получают наследства от своих супругов. На каждого мужчину в возрасте старше 60 лет в мире приходится 1,3 женщины, старше 70 лет – 1,6 женщины, старше 80 лет – 2,3 женщины. В странах с более пожилым населением, таких как страны Восточной Азии, Европы и обеих Америк, соотношение между мужчинами и женщинами больше (см. табл. 7.1). В России, Литве, Южной Корее, ЮАР, Турции, Аргентине и Японии на каждого мужчину старше 80 лет приходится более трех женщин. Это объясняется целым рядом причин, в том числе высоким уровнем смертности среди мужчин, начиная с 40 лет. Кроме того, в таких странах, как Южная Корея, необычайно высока продолжительность жизни женщин. На другом конце спектра, в Индии и Нигерии, это соотношение составляет всего лишь 1,3 в возрасте 80 лет и старше. Во многих богатых странах – Канаде, Швеции, США, Великобритании, Австралии и Новой Зеландии – соотношение относительно низкое в возрасте 60 лет и старше, но оно быстро растет – на каждого мужчину в возрасте 80 лет и старше приходится более двух женщин. Во Франции, Италии, Германии и Испании соотношение менее сбалансированное. В целом гендерный дисбаланс в преклонном возрасте облегчает женщинам задачу получения большей доли богатства – по крайней мере, до конца жизни, – если они могут получать наследства от мужей.
Права женщин на собственность и наследство менялись в разное время и в разных странах. Совсем недавно – в некоторых странах всего 40 лет назад – женщины не имели права распоряжаться деньгами без разрешения своих мужей, братьев или родителей. В некоторых частях мира женщины до сих пор не имеют таких же экономических и договорных прав, как мужчины. Но так было не всегда и не везде. Возможно, нам стоит поучиться у древних египтян. «Начиная с самых ранних сохранившихся записей периода Древнего царства формальный правовой статус египетских женщин (незамужних, замужних, разведенных или овдовевших) был практически идентичен статусу египетских мужчин, – пишет Джанет Х. Джонсон, профессор Чикагского университета. – Женщины могли приобретать имущество, владеть и распоряжаться им (как недвижимым, так и личным) от своего имени. Они могли заключать договоры от своего имени». Еврейское законодательство в библейские времена отдавало предпочтение сыновьям, но при их отсутствии женщины пользовались всеми правами наследования. В Древней Индии и античной Греции имущественные и наследственные права женщин были более ограниченными, но римляне предоставили свободнорожденным женщинам экономические права. Вопреки сложившемуся стереотипу, исламское право закрепило право женщин на собственность и наследство, хотя и отдавало предпочтение сыновьям перед дочерями.