За первые шесть месяцев военных действий обе стороны понесли серьезные потери в людях и технике. Японская армия потеряла около 70 тысяч солдат убитыми и ранеными и 137 самолетов. Военно-морской флот потерял 3200 человек убитыми, 250 самолетов и гидросамолетов и 4 транспортных судна. Кроме того, получили повреждения авианосец «Ryujo», легкие крейсеры «Tama», «Tenryu», «Sendai», «Oi», 3 эсминца и 4 речные канонерки.
Китайская армия, ввиду своей технической отсталости, понесла гораздо более серьезные потери: около 300 тысяч убитыми, ранеными и пропавшими без вести, 480 самолетов, 750 орудий и 35 танков. Китайский флот потерял практически все ценные корабли (8 крейсеров, 5 миноносцев, 18 канонерок, 2 авиатранспорта, 7 торпедных катеров, 2 минных заградителя, несколько сторожевиков и вспомогательных судов). Кроме того, погибли свыше 300 тысяч гражданских лиц.
Японский легкий крейсер «Sendai»
Начав в сентябре наступление вдоль железнодорожной линии Пекин — Букоу, японцы дошли в октябре до границы провинции Шаньдун. Ее губернатор, генерал Хань Фучу вместе с частью войск отступил без боя в провинцию Хэнань. Остальные части оказали японцам упорное сопротивление на подступах к железнодорожной линии Циндао — Цзинань, а также в районе Великого канала, соединяющего Хуанхэ и Янцзы.
На полуострове Шаньдун находились 3 китайские военно-морские базы: Яньтай (Чифу), Вэйхай (Вэйхайвэй) и Циндао. Из двух первых корабли Третьей эскадры уже давно ушли, тогда как Циндао оставался единственным незаблокированным портом северного побережья. Для охраны судоходства китайское командование оставило здесь несколько канонерок.
В октябре―декабре 1937 года корабли японского 2-го флота дважды пытались прорваться в Циндао с десантом и дважды береговые батареи сорвали эти попытки. Только захват японцами Цзинаня 24 декабря сломил сопротивление китайцев на полуострове. Уже на следующий день японский десант высадился в районе Хайчжоу, к юго-западу от Циндао, но все равно не смог захватить базу с суши, хотя полностью отрезал ее от основных сил.
Понимая тяжесть ситуации, командование базы затопило 25 декабря несколько кораблей и канонерок («Jung Szan», «Kiang Heng», «Kiang Li») у входа в порт. Однако эта акция, проведенная в спешке и без должной подготовки, не принесла желаемых результатов. 10 января 1938 года японские транспортные суда с десантом вошли в порт и на следующий день Циндао пал. Вэйхай был занят с суши, а Чифу захватил десант морской пехоты, который высадился там 3 февраля.
Хотя весной 1938 года японцы добились новых военных успехов (19 мая они захватили Сучжоу и тем самым соединили северный и центральный фронты), однако сопротивление китайских войск не уменьшилось.
Это сильно беспокоило японское командование. Оно ошибочно считало, что решающее влияние на поддержание боевого духа китайской армии оказывают поставки из-за рубежа оружия и боеприпасов, которые все еще продолжались, невзирая на блокаду. Поэтому было решено всемерно ее усилить.
После падения Шанхая и Циндао основные усилия в блокаде японцы перенесли на южное побережье Китая. Именно здесь, в устье Чжуцзяня, находились два порта, через которые происходила доставка военных грузов — британский Гонконг и китайский Кантон. Из Гонконга поезда с оружием шли в Кантон по магистрали Коулун — Кантон, а оттуда, тоже по железной дороге, через Чжучжоу в Ханькоу и Фучжоу.
Не решаясь, из опасения серьезного конфликта с Великобританией, подвергнуть блокаде Гонконг, японцы решили массированными авианалетами парализовать железнодорожную магистраль Коулун — Кантон. Самый мощный налет состоялся 13 января 1938 года, когда 166 самолетов несколько часов подряд бомбили дорожную и железнодорожную сеть в районе Кантона и Гонконга, прервав движение грузов на несколько дней.
Параллельно, в конце января — начале февраля, небольшие японские десанты высадились в районе устья реки Чжуцзянь (под Макао — на островах Унькун и Тоньван) и в Нантоу недалеко от Гонконга.
Чтобы полностью пресечь попытки снабжения китайской армии по Янцзы, 18 января штаб японского блокадного флота в Шанхае объявил о закрытии судоходства по этой реке для судов третьих стран, начиная с 1 февраля.
Этот запрет стал сильным ударом по британскому и американскому транзиту, однако, вопреки ожиданиям, они ограничились лишь формальными протестами. Вскоре США начали выводить свои гарнизоны из северного и центрального Китая, а Великобритания приступила к переговорам с Японией о передаче последней таможенных пунктов на оккупированных китайских территориях. Переговоры завершились подписанием в апреле соответствующего соглашения.
Доставка военных грузов в Китай происходила также через вьетнамский порт Хайфон (во французском Индокитае), откуда они шли по железной дороге Ханой — Лаокай до китайской границы и дальше через Куньмин в Чунцин. Кроме того, существовал воздушный мост из СССР по маршруту Сары Осек — Ланьчжоу.
Благодаря помощи из СССР за относительно короткое время произошло возрождение китайской авиации. Уже 23 февраля 1938 года 28 бомбардировщиков СБ, пилотируемых советскими летчиками (командир — капитан Ф. Полунин) произвели из Ханькоу налет на Формозу (Тайвань). Во время бомбардировки японской авиабазы в городе Тайбэй и порта в Синьчжу они уничтожил и более 40 самолетов, ангары и трехлетний запас авиационного горючего.
Китайская канонерка «Hsien Ning»
Китайская канонерка «Yat Sen»
Любопытная операция была осуществлена в ночь с 19 на 20 мая. Звено бомбардировщиков СБ (командир, подполковник Сю Хуаньшэнь) пролетело над японскими городами Нагасаки, Фукуока, Сасэбо и Осака, сбросив… миллион листовок, призывавших японцев прекратить агрессию.
Однако в дальнейшем дальние рейды китайская авиация не предпринимала, поскольку начавшееся наступление японцев на Ханькоу потребовало сосредоточить почти все китайские самолеты в этом районе. Только возле Кантона она еще проявляла некоторую активность против японских кораблей, несших блокадную службу. В конце апреля — начале мая был даже произведен авианалет во взаимодействии с торпедными катерами. К сожалению, никаких данных об его результатах нет.
В начале мая 1938 года произошли смена командования японских морских сил в Китае. Эти перестановки объяснялись двумя причинами. С одной стороны, за 10 месяцев непрерывных боев адмиралы и старшие офицеры физически и психически сильно устали. С другой стороны, высшее японское руководство решило предоставить возможность приобретения боевого опыта широкому кругу высших офицеров.
Итак, главнокомандующим Морских Сил в Китае и одновременно командующим 3-м флотом стал вице-адмирал К. Оякава, его начальником штаба — контр-адмирал И. Кусака, командующим 2-м флотом — вице-адмирал Н. Тоёда, а отдельной Флотилией Янцзы — контр-адмирал Е. Кондо.
В тот период Япония держала в китайских водах 3―4 дивизиона крейсеров (9―12 тяжелых и легких крейсеров), 2 авианосца, 2―3 гидроавианосца, 8 дивизионов эсминцев (24―32 корабля), флотилию подводных лодок (плавбаза и 9 субмарин), минный заградитель, 25 тральщиков, 8―10 морских и 16 речных канонерок, до 200 вспомогательных судов.
Размах японской блокады серьезно беспокоил французские власти, которые опасались, что транзит оружия и других военных грузов через Индокитай может вызвать распространение зоны блокады на его побережье.
Играя на опережение, французы 4 июля 1938 года высадили свои войска на Парасельских островах, лежащих в 192-x милях от берегов Индокитая, напротив Тонкинского залива и ранее уже захватывавшихся японцами. Этот десант вызвал дипломатический конфликт, разрешившийся и пользу Франции.
Зато привела к неудаче совместная акция США, Великобритании и Франции, призванная вернуть свободу судоходства на Янцзы (заявление японского министра иностранных дел Хакиро Ариты от 14 ноября).
Десант, высадившийся 3 ноября в Фусине (в 35 км южнее Фучжоу), стал последним японским мероприятием по расширению блокады в первый период войны.
Всего за период 1937―1938 гг. потери китайского торгового флота в результате блокады составили 34 потопленных судна (около 50.000 брт) и 6 поврежденных. Из них 38 % стали жертвами японской авиации, а 62 % — ВМФ. Кроме того, были потоплены 628 грузовых и рыболовных джонок вместе с экипажами (около 10 тысячи человек).
Эти цифры, на первый взгляд, свидетельствуют о низкой эффективности действий японского флота (в среднем, ежемесячно через китайские и японские прибрежные воды проходили 96 только британских судов). Но значительно большее число иностранных судов было задержано и отпущено после конфискации груза. В итоге, морская торговля великих держав с Китаем пришла в полный упадок.
Наступление на Ханькоу (Ухань), очередную столицу Чан Кайши и важный транспортно-промышленный узел. должно было принести японским стратегам долгожданное разрешение китайского конфликта.
Поначалу они намеревались наступать вдоль железнодорожной линии Пекин — Ханькоу, однако подрыв дамб на Хуанхэ вынудил японцев изменить направление наступления. Решено было вести его вдоль Янцзы, как из района Уху вверх по реке, так и севернее его из района Хэфэй. Одновременно, захватив Цзюцзян, японцы намеревались двинуться на юго-запад, чтобы заблокировать железнодорожную линию и шоссейную дорогу Кантон — Ханькоу и отрезать китайским войскам путь к отступлению.
В этой операции, которой руководил генерал С. Хата, должны были принять участие два японских корпуса — 11-й (пехотные дивизии №№ 6, 9, 27, 101, 106 и формозская бригада), к югу от Янцзы; и 2-й корпус (пехотные дивизии №№ 3,10, 13, 16), к северу от реки. Всего 240 тысяч солдат, 376 орудий, 180 танков, около 300 самолетов плюс корабли Флотилии Янцзы, усиленные силами 3-го флота (до 80 единиц, в том числе крейсеры, эсминцы, тральщики, десантные суда), которые находились в районе Нанкин — Уху.