Будущее
Если деньги – мусор…
…то чем тогда является финансовое образование?
Предисловие
Самым лучшим предисловием к третьей части, на мой взгляд, послужит краткое изложение первой и второй частей…
Какой смысл в том, чтобы ходить в школу и почти ничего не узнать о деньгах?
Почему вы должны ходить в школу, искать работу, работать за деньги и при этом ничего не знать о деньгах? Образование каждый день оказывает мощное воздействие на нашу жизнь. Вот почему некоторые его виды были недоступны для рабов вплоть до Гражданской войны и даже сегодня остаются недоступными для женщин во многих странах мира.
В первой главе книги «Богатый папа, бедный папа» говорится, что «богатые не работают за деньги». Богатые не работают, чтобы получать чеки на зарплату. Как любил повторять богатый папа, человек, который подписывает чек на зарплату, имеет огромную власть над тем, кто этот чек получает. К тому же чем больше вы зарабатываете, работая за деньги, тем больше налогов платите. Возможно, поэтому зарплата Стива Джобса составляла всего один доллар в год.
Помимо того что система образования дает учащимся очень мало знаний о деньгах, многие из них глубоко увязают в долгах. Студенческие займы – это самая кабальная из всех форм долговых обязательств.
На графике, представленном на следующей странице, показан рост задолженностей по студенческим займам.
Источник: Совет управляющих Федеральной резервной системы
Затененные области – периоды рецессий в США
2011 research.stlouisfed.org
Ситуация усугубляется тем, что зарплата у выпускников колледжей становится все меньше.
На следующем графике показано падение доходов выпускников колледжей.
(в пересчете на неизменные доллары США по состоянию на 2011 г.)
Какой смысл в том, чтобы усердно работать за деньги, когда в награду за выполнение большего объема работы приходится платить больше налогов на заработанные деньги?
Следующая диаграмма показывает, что в группе среднего класса с высокими доходами самая высокая процентная налоговая ставка. Верхушка среднего класса (20 процентов) отдает на налоги 50 процентов своих доходов, в то время как верхушка класса богатых (1 процент) платит лишь 13 процентов.
Это одна из причин сокращения численности среднего класса.
Поступление федеральных подоходных налогов в 2009 году
Чтобы покрыть щедрые субсидии на приобретение полисов страхования здоровья, расширение программы Medicaid и прочие новые статьи расходов, Obamacare повышает налоги и добавляет 17 новых налогов, которые будут обязаны платить все американцы.
Источник: Расчеты Heritage Foundation, основанные на данных доклада Объединенного комитета по налогообложению, март 2010 г.
Когда вы работаете за деньги, ваше богатство крадут посредством налогов.
Какой смысл называть ваш дом активом, когда на самом деле он является пассивом?
После 2007 года миллионы людей на собственном горьком опыте убедились в том, что их дома были пассивами. Сегодня у миллионов людей задолженность за дома превышает стоимость этих домов.
Ситуация усугубляется тем, что миллионы людей, обремененных долгами по студенческим займам, не могут позволить себе купить собственное жилье.
Взгляните на график падения стоимости жилья.
Ваше богатство крадут, пользуясь вашей финансовой неграмотностью, в данном случае называя ваши пассивы активами.
Какой смысл избавляться от долгов, когда богатые используют долги, чтобы становиться еще богаче?
В левой части рисунка (см. с. 253) изображены держатели сбережений, которые кладут оставшиеся после уплаты налогов доллары в банк. Банковская система частичного резервирования снижает покупательную способность их сбережений, поскольку умножает количество денег в обороте, выдавая заемщикам, имеющим финансовое образование (которые инвестируют полученные займы), по 10 долларов на каждый доллар, вложенный держателями сбережений. Система частичного резервирования – это «станок, печатающий деньги». Он есть у каждого банка.
Не забудьте добавить к сказанному и то, что доход от сбережений облагается налогом по самой высокой процентной ставке, а долги налогообложению не подлежат.
Керри-трейд
В мире крупных инвесторов существует термин «керри-трейд». Им обозначают действия исключительно крупных инвесторов, которые используют долги для того, чтобы делать деньги. Например, в 2014 году Япония понизила свои процентные ставки почти до нуля. Этим не замедлили воспользоваться гигантские инвесторы, такие как хедж-фонды. Они набрали займов на миллиарды иен, конвертировали иены в доллары и на эти доллары закупили казначейские облигации США, которые приносят высокие проценты.
Давайте используем упрощенный пример и предположим, что какой-то хедж-фонд в какой-то стране мира берет заем в японских иенах под 0 процентов. Сумма займа эквивалентна одному миллиарду долларов. Он конвертирует иены в доллары США и покупает на миллиард долларов облигации США, доходность которых составляет 2 процента. В результате этой операции взятый взаймы миллиард долларов приносит хедж-фонду 20 миллионов долларов прибыли.
В этом суть стратегии керри-трейд, прекрасным символом которой может служить изображенная в правой части рисунка тачка, используемая должником для перевозки денег, созданных им буквально из воздуха.
Использование взятых в долг иен для покупки казначейских облигаций США влечет за собой целый ряд последствий:
● доллар США укрепляется, потому что люди покупают доллары, чтобы инвестировать их в облигации;
● облигации повышаются в цене;
● процентные ставки снижаются;
● экспорт США дорожает, заставляя людей покупать больше японских товаров, потому что они дешевле стоят;
● в Америке растет безработица;
● падают цены на золото и серебро;
● у бедных и среднего класса во всем мире жизнь становится труднее.
Очевидно, что если Япония поднимет свои процентные ставки, то мир будет ввергнут в хаос, как это уже было в 2007 году.
Продолжим упрощение
Давайте еще больше упростим наш пример и предположим, что вы заняли миллион долларов в одном банке под 0 процентов, а затем «перевезли» деньги через весь город и положили этот миллион на депозит в другой банк, который заплатит вам 5 процентов. В результате этой операции беспроцентный заем (взятый в долг миллион) принесет вам 50 тысяч долларов.
Если банк, который предоставил вам заем под 0 процентов, внезапно поднимет свою процентную ставку до 10 процентов, то для вас с вашим займом в миллион долларов это обернется серьезными финансовыми неприятностями. Вам придется заплатить 100 тысяч долларов процентов, и вы не только лишитесь заработанных 50 тысяч долларов, но и понесете убыток в размере 50 тысяч долларов. Подобные ситуации становятся причиной экономической паники и массовых крахов.
Крупнейшие банки не боятся совершить ошибки и потерять миллиарды, поскольку уверены, что в таких случаях в игру всегда вступает государство, чтобы их «спасти». Свое безответственное поведение они оправдывают тем, что «крупные банки являются слишком крупными, чтобы обанкротиться».
В отличие от них, нам с вами пришлось бы объявить себя банкротами.
Богатым всегда хватает сил, чтобы «спасти» свои банки. Если банки приносят деньги, богатые получают выигрыш. Если банки теряют деньги, в проигрыше оказываемся мы с вами.
Вот почему Баки Фуллер говорил: «Они играют с нашими деньгами». Это всего один пример того, как у нас крадут богатство посредством наших денег. Теперь вы понимаете, что имел в виду Фуллер, когда изобрел слово GRUNCH.
Ваше богатство крадут у вас посредством ваших же сбережений.
Какой смысл откладывать деньги, когда государство непрерывно их печатает?
Источник: Федеральный резервный банк Сент-Луиса
Затененные области – периоды рецессий в США
Когда банки печатают деньги, растет инфляция.
Примите к сведению: цены на продукты питания и топливо включаются в расчет показателей инфляции.
В 1929 году после Великого краха Соединенные Штаты не стали печатать деньги, поэтому страна погрузилась в Великую депрессию.
В 1918 году правительство Веймарской республики активно печатало деньги, и Германия стала жертвой «гиперинфляции».
График, приведенный на следующей странице, показывает, что произошло в Германии.
Стоимость одной золотой марки в бумажных марках
dollarvigilante.com
Похоже, что сегодня Америка движется к гиперинфляции, повторяя путь Германии в 1918–1923 годах. Следующий график показывает, как ФРС, Уолл-стрит и созданная президентом Рейганом Команда по предотвращению падения продолжают «подогревать» индекс Dow Jones, чтобы уберечь его от краха.
FOX Business, ©FactSet Research Systems
Какой смысл заниматься долгосрочным инвестированием, когда фондовые рынки бьют рекорды роста и профессиональные инвесторы используют высокочастотный трейдинг, чтобы инвестировать на короткие сроки, и с помощью компьютеров покупают и продают акции, совершая тысячи операций в секунду?
Источник: S&P Dow Jones Indices LLC
Затененные области – периоды рецессий в США
2013 research.stlouisfed.org
В книге «Пророчество богатого папы», опубликованной в 2002 году, богатый папа предсказал, что примерно в 2016 году произойдет гигантский крах. Кроме того, он предсказал еще один, более ранний крах – крах 2007 года.
При взгляде на представленный выше график создается впечатление, что пророчество богатого папы может сбыться. Будем надеяться, что этого не произойдет. И, как всем известно, рынки всегда движутся то вверх, то вниз. Так стоит ли вам инвестировать на долгий срок, когда фондовый рынок находится на историческом пике?
Если богатый папа и Фуллер правы, тогда больше всех пострадают те, чьи деньги вложены в фондовый рынок, то есть владельцы третичного богатства.
Ваше богатство крадут, побуждая вкладывать деньги на долгий срок в третичное богатство – бумажные активы, такие как акции, облигации, взаимные фонды и сберегательные счета. В эту экономическую эру я советую с подозрением относиться ко всему, что напечатано на бумаге.
Что такое финансовое образование?
Если признать тот факт, что деньги – мусор, то становится понятно, почему финансовое образование является прямой противоположностью традиционному образованию, получаемому в учебных заведениях.
Третья часть этой книги посвящена другой стороне монеты – дуализму инь и ян в финансовом образовании.
Ее цель состоит не в том, чтобы показать, что правильно, а что нет. Суть финансового интеллекта состоит в том, чтобы остаться на ребре монеты, наблюдая за обеими ее сторонами, аверсом и реверсом, а затем решить, что лучше всего для вас.