Квадриллион – это много?
Нельзя избежать надвигающихся на вас обстоятельств, которых вы не видите.
Многие из нас знают, что впереди маячат гигантские проблемы. К сожалению, мы не в состоянии их увидеть. Если бы мы могли их заметить, то, возможно, сумели бы их избежать.
Невидимая эпоха
В 1974 году изменилось финансовое будущее миллионов людей.
В 1974 году Конгресс Соединенных Штатов принял закон «О безопасности пенсионных доходов трудящихся», который теперь называют правовым основанием для создания пенсионных планов 401(k). Сегодня те или иные формы пенсионных планов с фиксированными взносами существуют в большинстве стран Запада. Например, в Австралии такой план называется супераннуационным, в Канаде – зарегистрированным пенсионным сберегательным планом, а в Японии – пенсионным планом с фиксированными взносами.
В 1974 году закончилась индустриальная эпоха для пенсионных планов наемных работников. У рабочих индустриальной эпохи были пенсионные планы с фиксированными выплатами, которые обеспечивали пенсию в течение всей жизни.
Пенсионный план с фиксированными взносами полностью соответствует своему названию, поскольку взносы в него делает сам работник. И единственным источником финансирования плана этой категории являются внесенные в него взносы. Если в плане вышедшего на пенсию работника заканчиваются деньги, это означает, что ему не повезло и что у него, возможно, возникнут серьезные финансовые трудности.
Пенсионный план с фиксированными выплатами – это план индустриальной эпохи. План с фиксированными взносами – это пенсионный план информационной эпохи.
В информационную эпоху легко следить за рынками. Помимо сообщений по телевидению и радио, мы можем проверять состояние акций и рынков по интернету. Если фондовый рынок на подъеме, люди чувствуют себя хорошо, а если на спаде, то беспокоятся.
Гиганты, которых вы не можете увидеть
Поскольку в школе финансовое образование отсутствует, лишь немногие работники знают о том, что существуют финансовые рынки, которые намного, намного больше фондового рынка. Для необразованных людей гигантские рынки невидимы. Если какой-то из этих рынков подхватит простуду и станет кашлять и чихать, то надежды миллиардов людей на обеспеченное существование в старости могут быть развеяны гигантами, которых они даже не в состоянии увидеть.
Далее в данной главе я подробнее расскажу об одном из этих невидимых гигантов – рынке деривативов, который едва не обрушил мировую экономику в 2007 году.
Прежде чем сфокусироваться на этом гиганте, необходимо понять, почему Фуллер сказал:
Нельзя избежать надвигающихся на вас обстоятельств, которых вы не видите.
Одним из важнейших уроков Фуллера стало для меня осознание необходимости учиться видеть то, чего большинство людей видеть не могут.
Как увидеть невидимое
Помню рассказанную Фуллером историю о том, как он, будучи маленьким мальчиком, впервые увидел автомобиль. Он вспоминал, как сильно испугались люди – и как сильно испугались лошади. Многие люди были убеждены в том, что автомобиль – это всего лишь новая игрушка для богатых, писк моды, который скоро пройдет. Но, как всем известно, вскоре автомобиль заменил лошадь в качестве основного транспортного средства для простого народа – и тогда весь мир изменился. Автомобиль облегчил людям жизнь и сделал людей баснословно богатыми. Теперь игрушкой для богатых стала лошадь.
Он рассказал нам эту историю, чтобы проиллюстрировать тот факт, что люди могли видеть автомобиль. Автомобиль был новым технологическим достижением, которое пересадило мир с транспортного средства аграрной эпохи, лошади, на транспортное средство индустриальной эпохи, безлошадный экипаж.
Мораль его истории заключалась в том, что в прежние времена мы могли видеть изменения, которым предстояло преобразовать нашу жизнь. В информационную эпоху мы не можем видеть изменения, которые трансформируют нашу жизнь. Во многих отношениях информационная эпоха заслуживает права называться невидимой.
Растущая безработица
Одна из причин роста безработицы и дефицита высокооплачиваемых рабочих мест заключается в том, что в информационную эпоху людей заменяют почти так же, как в свое время лошадей заменили автомобилями. Например, в области фотографии раньше требовались люди, которые проявляли пленку и печатали снимки. Я до сих пор помню, как относил кассету с отснятой пленкой в местное фотоателье и через неделю возвращался забрать снимки.
Цифровая фотография не только уничтожила десятки тысяч рабочих мест, но и пустила на дно компанию Eastman Kodak. Не так давно Eastman Kodak входила в список Fortune 500, но этот гигант индустриальной эпохи обанкротился, потому что не сумел превратиться из компании индустриальной эпохи в компанию информационной эпохи.
Eastman Kodak устарела, поскольку не сумела угнаться за новой технологией цифровой фотографии. По иронии судьбы именно Eastman Kodak в 1975 году разработала технологию цифровой фотографии, вложив в этот проект миллиарды, но, к сожалению, старая, громоздкая и неповоротливая модель ведения бизнеса оказалась несовместимой с новой технологией. В 2012 году компания объявила себя банкротом.
Несколько десятилетий назад Фуллер предрекал, что триумфальный марш информационной эпохи приведет к неуклонному сокращению рабочих мест. Суть проблемы, на его взгляд, заключалась в том, что люди не увидят технологий, которые их заменяют, не увидят того, что они наступают. Миллионы будут счастливы тем, что сегодня у них есть работа, но завтра неожиданно могут оказаться без работы, выброшенные на улицу чем-то невидимым.
Занимаясь планированием и подготовкой к своему второму шансу в жизни, вы будете обязаны увидеть то, что ждет вас впереди, даже если это невозможно увидеть глазами.
Слепой ведет слепого
Беда в том, что наши лидеры не в состоянии увидеть предстоящие изменения. Они так же слепы, как все остальные. В невидимости изменений кроется одна из причин постоянных тупиковых ситуаций в столице США и столицах других стран, где политические силы занимают крайне враждебные позиции. Лидеры не видят грядущих перемен. Они видят только друг друга. Поэтому борются вместо того, чтобы общими усилиями решать проблемы.
Сегодня лидеры не скупятся на обещания. Они обещают:
«создать больше рабочих мест»;
«проводить переподготовку работников»;
«выделять деньги на проекты инфраструктуры, которые создадут рабочие места»;
«улучшить результаты тестов, чтобы дети могли конкурировать в условиях глобальной экономики»;
«дольше удерживать детей в школе»;
«повысить качество преподавания математики и естественных наук в учебных заведениях»;
«поднять минимальную зарплату»;
«прекратить финансовое спасение банков»;
«обложить налогами богатых»;
«снизить корпоративные налоги» —
и оглашают множество других политических планов, обещаний и идей в надежде доказать вам и мне, будто они знают, что делают и куда идти. Они уверяют, что вытащат нас из этой передряги. Но на самом деле многие из них лишь слепые, которые ведут за собой слепых.
Способность «видеть» изменения, которых мы не можем видеть, – это самое редкое и самое востребованное качество в информационном веке.
Научитесь видеть невидимое
Второй шанс в жизни во многом зависит от способности научиться видеть невидимое.
В: – Почему мне нужно научиться видеть невидимое?
О: – Потому, что будущее будет принадлежать тем, кто может видеть невидимое. Тем, чей разум может видеть то, чего не видят глаза.
Мозг против разума
Фуллер часто подчеркивал разницу между человеческим мозгом и человеческим разумом. Он считал, что это совсем не одно и то же.
Проще говоря, мозг используется для того, чтобы видеть осязаемые объекты, а разум – для того, чтобы видеть невидимое. Фуллер говорил, что мозг видит объекты, а разум – невидимые отношения между ними. На своих лекциях он использовал в качестве примера взаимоотношения между планетами. Мозг видит планеты, в то время как разум чувствует существование гравитации – невидимой силы, которая удерживает планеты на их орбитах.
Игроки в гольф используют свой мозг, чтобы видеть мяч, лунку и неровности грина перед выполнением патта. Самые лучшие гольфисты используют свой разум и способны увидеть невидимую линию, по которой мяч покатится к лунке. Те, кто может видеть эту невидимую линию, выигрывают турниры и зарабатывают больше денег.
Выражаясь максимально упрощенным языком, можно сказать, что интеллект человека располагается в разуме, а не в мозге. Возможно, поэтому писатель Фрэнсис Скотт Фицджеральд сказал:
Зрелость интеллекта проверяется способностью одновременно удерживать в сознании две прямо противоположные идеи и при этом не терять другой способности – действовать.
К сожалению, большинство людей приучены использовать свой мозг, а не разум.
Только один правильный ответ
В школе учеников приучают считать, что правильный ответ может быть только один. Когда люди верят в существование только одного правильного ответа, это приводит к спорам, разногласиям, разводам, дракам, убийствам, судебным баталиям и войнам. Школы предлагают детям ответы, которые может запомнить мозг, но не учат их раскрывать взаимоотношения, которые может исследовать разум.
Как сказал богатый папа, «когда вы вступаете в спор с идиотом, идиотов становится двое».
Два идиота появляются тогда, когда каждый из участников спора думает, что существует только один правильный ответ.
Когда родители и школа приучают детей считать, что существует только один правильный ответ, верхушка пирамиды потребностей Маслоу разлетается и самоактуализация человека откладывается на неопределенный срок.
Для успешной самоактуализации необходимы:
Второй шанс
Для того чтобы воспользоваться вторым шансом, человек должен обладать смелостью, позволяющей видеть то, чего большинству видеть не дано, а также креативностью и спонтанностью. Он должен быть способен предлагать множество ответов для решения проблем, принимать факты и не обременять свой разум предрассудками.
Для использования второго шанса необходимы чувство собственного достоинства, уверенность, успешность, уважение к другим и заслуженное уважение с их стороны. Одним словом, для формирования чувства собственного достоинства требуется смелость. Английское слово courage (смелость) происходит от французского le coeur (сердце). Как мы видим, слово смелость происходит не от слова мозг. В мире полным-полно высокообразованных людей, которым не хватает смелости совершить путешествие в неизвестное или пойти на риск – потому что смелость идет от сердца, а не от мозга.
Второй шанс требует понимания разницы между тем, что видит мозг, и тем, что видит разум. Второй шанс не имеет ничего общего с правотой и знанием правильных ответов. Суть второго шанса состоит в том, чтобы действовать, совершать ошибки, корректировать направление своего движения и подниматься на ноги после поражений до тех пор, пока не добьетесь успеха.
К сожалению, в школе такой тип поведения не считается разумным. Там нас приучают считать разумным прямо противоположное поведение.
Тайна невидимого
Фуллер считал, что 99 процентов Вселенной невидимы. Если это правда, значит, основная часть существования людей проходит в пределах места, составляющего менее процента того, что существует на самом деле, того, что мы можем видеть.
Люди всегда знали о существовании невидимого. На протяжении тысячелетий они ощущают присутствие, тайну и могущество невидимого.
Вот почему люди поклонялись богам, совершали обряды в святых местах, обожествляли животных, символы и людей, таких как Иисус, Авраам, Мухаммед, Будда и другие. С помощью этих физических инкарнаций люди пытались приобщиться к таинству и могуществу невидимого.
Когда болезни становились причиной эпидемий и массовых смертей, люди устраивали «охоту на ведьм», чтобы отыскивать носителей зла, которые навлекали на них эти бедствия. Изобретение микроскопа предоставило исследователям, таким как Луи Пастер, возможность увидеть невидимое – и доказать, что людей убивали микробы и бактерии, а не ведьмы и прочие злые силы.
Современная «охота на ведьм»
Сегодня проводится современная финансовая охота на ведьм, именуемая классовой войной. Многим хочется верить, что бедными их делают богатые. Какое-то количество «богатых ведьм» – людей, совершающих преступления против других людей, действительно существует, но большинство богатых творят хорошие дела, которые делают их богатыми.
Во время Великой французской революции, в эпоху, которая прославила гильотину, бедные обезглавили многих представителей королевской власти, а попутно многих «предпринимателей», инноваторов, людей, готовых идти на риск, создателей рабочих мест, то есть будущее французской экономики. Вот что происходит, когда пропасть между богатыми и всеми остальными становится слишком широкой.
Экономика Франции до сих пор не оправилась от последствий массового применения гильотины. Когда-то мировая держава, Франция стала социалистическим государством, где стремление быть богатым до сих пор подвергается поношению.
В: – Неужели в Америке тоже могут вспыхнуть общественные беспорядки? И классовая война?
О: – Да. Если бедные и средний класс будут и дальше винить богатых в своих проблемах, пропасть между богатыми и всеми остальными в информационную эпоху будет становиться только шире.
В: – Почему?
О: – На мой взгляд, это объясняется двумя причинами.
Первая заключается в том, что богатые могут спрятать свое богатство в той части мира, где его никто не увидит. У богатых есть ресурсы, позволяющие им перемещать свое богатство. Когда богатые выводят свои деньги из страны, инвестиции в экономику сокращаются, в результате чего бедным и среднему классу становится труднее жить. Многие компании, такие как Apple, зарабатывают за пределами Америки миллиарды, но не возвращают эти деньги в США, а держат их за рубежом (совершенно легально), потому что по законодательству о корпоративном налогообложении с этих доходов взимается очень высокий процент. Если налог с корпораций уменьшат, то, вполне возможно, в Америку будет возвращаться больше денег и благосостояние нации возрастет.
Вторая причина заключается в том, что, когда вы злитесь на богатых, вам труднее видеть, какие действия этих людей делают их столь обеспеченными.
В: – То есть злость мешает мне видеть, что делают богатые, и не дает самому делать то же самое?
О: – Да. Это мое личное мнение. Вы видите только одну сторону монеты – свою собственную. Чтобы воспользоваться вторым шансом, важно понять, какие именно действия богатых делают их такими. Злясь или завидуя, вы теряете способность видеть, что делают богатые. Знание делает людей зрячими, в то время как гнев и невежество вызывают слепоту.
Эволюция богатства
Чтобы лучше понять причину пропасти между богатыми и всеми остальными, следует взглянуть на эволюцию богатства за четыре эпохи в истории человечества: эпоху охотников-собирателей, аграрную эпоху, индустриальную эпоху и информационную эпоху.
Эпоха охотников-собирателей
В эпоху охотников-собирателей все люди были равны. Общество было одноклассовым. Не было ни богатых, ни бедных, ни среднего класса. Вождь племени жил в пещере, хижине или шалаше так же, как все остальные. У него не было ни водопровода с горячей и холодной водой, ни личного реактивного самолета. Это был подлинный коммунизм, где все были равны. Никто ничем не владел. Вождь жил, ел и передвигался так же, как все остальные. Он не лечился в лучших больницах, и его дети не ходили в привилегированные школы. Все добытое делилось по справедливости, и все люди были равны. Когда пищи было мало или менялся климат, они просто уходили. Земля цены не имела.
Аграрная эпоха
Аграрная эпоха началась, когда люди одомашнили животных и стали выращивать злаки. Земля стала ценным достоянием, и сформировалось двухклассовое общество, то есть появились богатые и бедные (те, кто владел землей, и те, у кого ее не было). Английский термин real estate (недвижимость) был заимствован из испанского языка, где похожее словосочетание royal estate означает королевское владение. Слово peasant (крестьянин) происходит от французских слов pays и sant, означающих человек на земле. Когда земля обрела ценность, родилась концепция налога и того, кто платит налоги. Крестьяне платили королю налог за привилегию жить и работать на его земле. В обмен на денежный налог, получаемый от крестьян, король обещал защищать их от других королей.
Чтобы держать крестьян под контролем, король дарил большие земельные угодья своим друзьям, которых называли баронами и лордами. Возник термин лендлорд (управляющий землей). Лендлорд собирал с крестьян налоги и отправлял королю его долю. Благодаря этим налогам король и лорды могли позволить себе жить в замках, в то время как крестьяне жили в лачугах. Люди королевской крови передвигались верхом на лошадях, а крестьяне – на своих двоих.
Во время войны лорд собирал своих крестьян, покупал им оружие, обучал и посылал сражаться, чтобы защитить собственность богатых.
Аграрная эпоха положила начало обществу богатых и бедных, или аристократов и крестьян. Аристократы богатели, а крестьяне трудились в поте лица, платили налоги и воевали за интересы короля, занимавшегося завоеваниями и экспансией. С тех пор изменилось не так уж много.
Индустриальная эпоха
В индустриальную эпоху произошел переход к трехклассовому обществу, то есть появились богатые, средний класс и бедные.
Ценным достоянием стала земля другого типа. В аграрную эпоху ценилась плодородная земля. В индустриальную эпоху фабрикам не нужны были плодородные сельскохозяйственные угодья, поэтому Генри Форд выбрал для строительства своих автомобильных заводов менее дорогую, каменистую, непригодную для сельского хозяйства землю, на которой сейчас располагается Детройт. Вокруг заводов и фабрик распространились заселенные средним классом пригородные зоны, и представители среднего класса стали домовладельцами и лордами своих собственных крепостей, своих домов.
По мере того как индустриализация одерживала верх над сельским хозяйством, короли и лорды начали продавать участки королевских владений, выступая в роли банкиров и предлагая представителям среднего класса «ипотечные кредиты», чтобы те могли покупать землю. Сегодня выплаты по ипотеке составляют самую большую статью расходов в бюджете большинства людей, принадлежащих к среднему классу.
Что касается бедных, то они продолжают платить квартплату владельцам своих домов.
Индустриальная эпоха породила аристократов нового типа: банкиров и промышленников. Некоторых амбициозных американских банкиров и промышленников стали называть «баронами-разбойниками».
«Барон-разбойник» – уничижительное название богатых и влиятельных американских бизнесменов XIX века, появившееся в североамериканской периодике после выхода в свет журнала Atlantic Monthly за август 1870 года. К концу 1800-х годов данный термин стали применять к бизнесменам, которые использовали методы эксплуатации для накопления богатства. В число этих методов входили осуществление надзора за национальными ресурсами, оказание давления на правительство, выплата чрезвычайно низких зарплат рабочим, устранение конкуренции путем поглощения предприятий с целью создания монополий и необоснованного повышения цен, а также продажа акций по инфляционным ценам неосведомленным инвесторам, что в конечном итоге приводило к уничтожению компании, выпускавшей акции, и разорению инвесторов.
Люди хотят верить, что в индустриальную эпоху происходил экспоненциальный рост жадности. И это правда. Жадность и амбиции росли, потому что в это время появилось множество возможностей стать исключительно богатыми. Многие «бароны-разбойники» вырвались из бедности и стали богаче многих королей и королев аграрной эпохи.
Вот некоторые из самых известных (или печально известных) «баронов-разбойников»:
● Эндрю Карнеги (сталь; Питтсбург, Нью-Йорк);
● Джеймс Дьюк (табак, электроэнергия; Дарем);
● Эндрю Меллон (финансы, нефть; Питтсбург);
● Джон Пирпонт Морган (финансы, консолидация предприятий; Нью-Йорк);
● Джон Дэвисон Рокфеллер (нефть; Кливленд, Нью-Йорк);
● Леланд Стэнфорд (железные дороги; Сан-Франциско);
● Корнелиус Вандербильт (водный транспорт, железные дороги; Нью-Йорк).
Баки Фуллер отмечал, что некоторые из этих «баронов-разбойников» основали самые престижные колледжи и университеты в Америке. Учебные заведения, созданные Стэнфордом, Дьюком, Вандербильтом, Карнеги и Меллоном, были названы в честь их создателей. Фуллер называл Гарвардский университет «школой бухгалтерии Джей Пи Моргана». Джон Д. Рокфеллер основал в 1891 году Чикагский университет, а в 1903 году – Совет по общему образованию.
Рокфеллер заявлял, что Совет по общему образованию был создан с целью переводить одаренных фермерских детей из аграрной эпохи в индустриальную. Некоторые из этих одаренных молодых мужчин и женщин стали для «баронов-разбойников» новыми «лордами», которых теперь называют генеральными директорами, главными финансовыми директорами, бухгалтерами и юрисконсультами.
Многие подозревали, что на самом деле Рокфеллер создал Совет по общему образованию, чтобы контролировать национальные образовательные программы и учебные планы. Как я уже говорил, похоже, что эта организация занимается «грабежом» нашей системы образования. Люди подозревают, что Рокфеллер хотел выращивать из самых блестящих молодых людей наемных работников и руководителей, а не подобных себе предпринимателей. Хорошая новость заключается в том, что сейчас многие колледжи и университеты предлагают специальные программы студентам, желающим стать предпринимателями, а не руководителями и исполнителями. Что касается повсеместного включения финансового образования во все учебные планы, то здесь, к сожалению, процесс изменения и эволюции движется намного медленнее.
Классовая война
Сегодня классовая война ведется в Америке и во всем мире. Многие считают сегодняшних богатых реинкарнациями «баронов-разбойников» прежних времен, отъявленными мошенниками и ворами.
Тем не менее, если вы ищете свой второй шанс, вам необходимо встать на ребро монеты и увидеть обе ее стороны – аверс и реверс. Если вы будете видеть только одну сторону, то вряд ли сможете понять, что сделало «баронов-разбойников» исключительно богатыми. Если вы будете видеть только одну сторону монеты, то в этой разгорающейся войне классов можете в конце концов оказаться в лагере бедных. Приведем комментарии тележурналиста Джона Стоссела, поддерживающего точку зрения «другой стороны монеты»:
Они не были разбойниками, потому что ничего ни у кого не крали, и не были баронами – они родились бедными…
Вандербильт стал богатым, доставляя удовольствие людям. Он изобрел способы, позволившие сделать путешествия по суше и воде более дешевыми: использовал более крупные, быстрые суда, на борту которых подавали еду, и уменьшил цену билетов от Нью-Йорка до Хартфорда с 8 до 1 доллара. Это дало пассажирам больше, чем когда-либо получала какая бы то ни было «группа потребителей»…
Рокфеллер разбогател, продавая нефть. Поначалу конкуренты, а затем правительство называли его монополистом, но это не так. В то время у него было больше сотни конкурентов. Никого не заставляли покупать его нефть силой. Рокфеллер привлекал покупателей, продавая ее по низкой цене. Именно это больше всего бесило его конкурентов. Открытые им дешевые способы доставки нефти улучшили жизнь миллионов людей. Представители рабочего класса, которые раньше отправлялись в постель с наступлением темноты, смогли позволить себе керосин для ламп, чтобы не ложиться спать и читать по вечерам. Жадность Рокфеллера, возможно, даже спасла китов, поскольку, снизив цены на керосин и бензин, он устранил потребность в китовом жире. Массовое уничтожение китов внезапно прекратилось.
Невзирая на добрые дела этих капиталистов, многие продолжают считать их «баронами-разбойниками», а не теми, кто улучшил жизнь людей. Я хочу сказать, что так называемые «бароны-разбойники» не были жадными. Они были щедрыми. Если вы хотите стать богатыми, то и вам тоже, возможно, захочется найти способы стать более щедрыми и служить большему количеству людей.
Информационная эпоха
В 1957 году Советский Союз запустил первый искусственный спутник на околоземную орбиту. Многие считают, что именно это событие ознаменовало начало информационной эпохи, которую я называю невидимой. Мы все знали, где находился спутник, но не могли его видеть. Сегодня в небе летают тысячи спутников – которых мы не можем видеть, – управляя многими гранями нашей жизни.
Информационная эпоха положила начало новому этапу эволюции богатства. Сегодня возник новый вид недвижимости – невидимая недвижимость. Некоторые люди называют ее кибернедвижимостью. Кибернедвижимость стала причиной появления 19-летних миллиардеров, не окончивших среднюю школу, и 59-летних руководителей с высшим образованием, оказавшихся на улице и безуспешно пытающихся найти работу.
Кибернедвижимость можно обнаружить в наших мобильных устройствах, таких как смартфоны, планшеты и компьютеры. Когда мы с вами пользуемся услугами Google или Amazon, то ничем не отличаемся от человека, чья фишка попадает на поле Park Place или Boardwalk в настольной игре «Монополия»[3].
Вот некоторые из новых «баронов-разбойников» – предпринимателей невидимой эпохи, не получивших высшего образования:
1. Стив Джобс Apple Computers
2. Стив Возняк Apple Computers
3. Билл Гейтс Microsoft
4. Ларри Эллисон Oracle
5. Том Андерсон My Space
6. Дэвид Карп Tumblr
7. Дастин Московиц Facebook
8. Марк Цукерберг Facebook
9. Майкл Делл Dell Computers
Кого вините вы?
Вы можете найти множество оснований считать этих людей виновниками растущей пропасти между богатыми, бедными и средним классом. Вы можете обвинять их в высоком уровне безработицы и росте количества людей, пользующихся программами государственной поддержки.
И все мы можем винить себя.
Как я уже говорил, когда изменения невидимы, люди винят в своих бедах других людей. Люди сжигают на кострах ведьм, отсекают головы на гильотинах и нападают друг на друга (вспомните республиканцев и демократов), вместо того чтобы решать проблемы, которых они не могут увидеть.
Почему богатые становятся богаче
В 1967 году, автостопом отправляясь в Монреаль, мы с Энди собирались не только увидеть купол Фуллера, но и понять, почему Баки часто говорил: «Бог хотел, чтобы все люди были богатыми». В 1981 году в своей книге «Критический путь» (Critical Path) он писал: «С технической точки зрения на “космическом корабле Земля” сейчас 6 миллиардов миллиардеров…» Для нас, 20-летних юнцов, это утверждение находилось за пределами реальности. В школе нас с этой идеей определенно не знакомили. Там нам говорили, что богатыми могут быть лишь немногие.
Мы простояли внутри павильона США в Монреале много часов, но нам не удалось получить ответы, за которыми мы приехали. Наш мозг видел только это гигантское сооружение – сферу, которая словно висела в пространстве, гигантский купол, почти лишенный какой-либо видимой поддержки. Он был не похож на другие сооружения, которые мы когда-либо видели. Купол вмещал в себя колоссальный объем пространства, но в то же время казался легким как перышко.
Хотя наш мозг не получил нужных ответов, но разум смог ощутить возможность существования мира, который видел Фуллер. Мы с Энди покинули Монреаль с ощущением веры в огромные возможности, в будущий мир, который станет благоприятным для всех, где не будет победителей и побежденных, где не нужно выбирать «либо ты, либо я», где не придется убивать и красть, чтобы выжить, где победителями будут ты и я.
Как знают многие из вас, я считаю, что взять под контроль свое финансовое будущее может каждый – если проявит готовность учиться, действовать, совершать ошибки, учиться на этих ошибках и постоянно двигаться вперед. Я доказал, что плохо успевающий в школе мальчишка способен добиться успеха, несмотря ни на что, и знаю, что вы тоже на это способны. У вас непременно появится второй шанс, если вы поверите в себя и будете готовы претворить полученные вами знания в практические действия.
Обобщенный принцип богатых
Обобщенный принцип, который используют богатые, называется принципом эфемерализации и заключается в том, чтобы делать больше с помощью меньшего.
Короли аграрной эпохи стали богатыми, делая больше с помощью меньшего. Вместо того чтобы переходить с места на место в поисках пищи, они перестали кочевать и начали производить еду. Заботливо возделывая почву, они стали получать от земли намного больше продуктов питания и кормить все больше и больше людей.
Американские «бароны-разбойники» индустриальной эпохи использовали тот же самый принцип эфемерализации. Они делали больше с помощью меньшего.
Вспомните слова Джона Стоссела (см. с. 157) о том, почему «бароны-разбойники» были щедрыми людьми. По сути, это его описание обобщенного принципа эфемерализации.
В: – То есть одни считают «баронов-разбойников» жадными, а другие – щедрыми?
О: – Да. Но, опять же, у каждой монеты три стороны. Интеллект – это способность стоять на ребре монеты – идеи или проблемы – и видеть обе стороны.
В: – Новыми «баронами-разбойниками» считают таких предпринимателей, как Стив Джобс, Марк Цукерберг и Дэвид Карп, не так ли? Они тоже воспользовались обобщенным принципом эфемерализации?
О: – Да. Всегда помните, что лошадь была заменена безлошадным экипажем. В информационную эпоху людей заменяют технологии, которых мы не можем видеть.
Сегодня розничные торговцы кибернедвижимостью, такие как Amazon и Alibaba, уничтожают традиционную недвижимость – магазины розничной торговли, такие как Sears и JCPenney. Поэтому в городах всего мира миллионы людей теряют свои рабочие места.
В: – Так вот почему расширяется пропасть между богатыми, бедными и средним классом?
О: – Это одна из причин.
В: – Вы хотите сказать, что одни люди продолжают руководствоваться идеями индустриальной эпохи, в то время как другие применяют идеи информационной эпохи?
О: – Да. Многие высокообразованные безработные руководители по-прежнему ищут высокооплачиваемую работу индустриального века с полным пакетом льгот. К сожалению, большинство школ и учителей оперируют идеями бизнеса и занятости, унаследованными от индустриальной эпохи. Большинство преподавателей требуют повышения зарплаты и уменьшения количества учеников в классах. Такая идея противоречит обобщенному принципу эфемерализации. Вместо этого люди должны искать способы, позволяющие им делать больше (служить большему количеству детей, улучшить методы преподавания, повысить результаты…) с помощью меньшего.
В: – Некоторые учителя используют интернет, чтобы обучать больше учеников за меньшую плату, не так ли?
О: – Да. Отдельные учителя зарабатывают на этом миллионы – и это совершенно закономерно. Эти преподаватели применяют принцип эфемерализации. Они делают больше с помощью меньшего.
В: – Что ждет учителей и людей других специальностей, которые не используют принцип эфемерализации?
О: – Я предоставляю вам право самим ответить на свой вопрос. Лично я убежден в том, что дни тех, кто желает больше зарабатывать и меньше делать, практически сочтены. Многие из безработных или частично занятых людей по-прежнему позволяют этой идее индустриальной эпохи управлять их мозгом, что мешает их разуму видеть существующие возможности.
В: – И у наших лидеров такая же проблема? Они не могут видеть изменения?
О: – Да, поэтому масштабы следующего кризиса будут измеряться квадриллионами долларов.
Невидимые гиганты
Вот некоторые из самых крупных рынков в мире:
1. Рынок деривативов.
2. Рынок валюты.
3. Рынок облигаций.
4. Рынок акций.
5. Рынок товаров.
6. Рынок недвижимости.
Тремя самыми крупными рынками являются рынки деривативов, валюты и облигаций – именно в таком порядке.
По поводу того, какие места с точки зрения размеров занимают остальные рынки – акций, товаров и недвижимости, – единого мнения нет. Лично меня вполне удовлетворяет осознание того факта, что все они являются гигантскими рынками, перекрывающими друг друга. Кстати, именно по этой причине истинные размеры рынков с трудом поддаются определению. Например, многие люди делают инвестиции в недвижимость через инвестиционные трасты недвижимости, то есть формально инвестируют в акции. То же самое часто происходит на рынках товаров, акций и облигаций. В такой ситуации легко запутаться.
Рынок деривативов
Прежде всего важно отметить, что рынок деривативов является самым крупным в мире. По сравнению с ним все остальные рынки выглядят карликами. Это монстр, о котором знает совсем немного людей. Еще меньше людей понимают, как он работает, и могут его видеть.
В: – Насколько он велик?
О: – До кризиса 2007 года объем рынка деривативов оценивался в 700 триллионов долларов.
В: – Почему это важно?
О: – Потому, что на самом деле крах 2007 года не был крахом рынка недвижимости или акций. Это был крах рынка деривативов.
В: – А что такое дериватив?
О: – Прежде чем ответить на это вопрос, я процитирую комментарии нескольких весьма уважаемых экспертов по деривативам.
Уоррен Баффет, самый богатый инвестор в мире: «Деривативы – это финансовое оружие массового уничтожения».
Джордж Сорос, один из самых успешных инвесторов в мире, избегает использовать финансовые контракты, именуемые деривативами, «потому, что мы не вполне понимаем, как они работают».
Феликс Рохатин, инвестиционный банкир, который спас Нью-Йорк от финансовой катастрофы в 1970-е годы, называет деривативы «финансовой водородной бомбой».
Другая сторона монеты
Неудивительно, что некоторым людям деривативы нравятся. Бывший председатель Федеральной резервной системы Алан Гринспен, легендарный Маэстро, который служил четырем президентам (Рейгану, Бушу-старшему, Клинтону и Бушу-младшему), отзывался о финансовых деривативах только положительно:
Концентрации рисков легче идентифицировать. Когда они превышают степени, приемлемые для посредников, то для передачи рисков другим субъектам применяются деривативы и прочие инструменты управления кредитными и процентными рисками. В результате не только отдельные финансовые институты стали менее уязвимыми к шоку, возникающему из-за действия базовых факторов риска, но и финансовая система в целом стала более устойчивой.
В 2005 году во время слушаний перед утверждением Бена Бернанке на пост председателя ФРС был задокументирован вопрос сенатора Пола Сарбанеса и ответ на него будущего главы Федерального резерва.
Сенатор Пол Сарбанес: Уоррен Баффет предупреждал нас, что деривативы – это бомбы замедленного действия как для сторон, которые ими занимаются, так и для экономической системы. По мнению Financial Times, взрыв пока еще не произошел, но риски этого стремительно растущего рынка остаются реальными. Как вы отреагируете на эти беспокойства?
Бен Бернанке: Моя позиция по отношению к деривативам более оптимистична, чем вы только что сказали. Я считаю, что в целом это очень ценный инструмент. Они предоставляют методы, посредством которых риски можно разделять, нарезать ломтиками, кубиками и раздавать тем, кто больше всего готов их нести. На мой взгляд, они повышают гибкость финансовой системы множеством разных способов. Что касается их безопасности, то торговлей деривативами занимаются в основном искушенные финансовые институты и физические лица, у которых есть достаточно сильные стимулы, чтобы хорошо в них разбираться и правильно использовать. Федеральному резерву остается лишь позаботиться о том, чтобы у институтов, чью деятельность он регулирует, были хорошие системы и процедуры, гарантирующие, что их портфели деривативов будут управляться надлежащим образом и не станут создавать для этих институтов чрезмерных рисков.
Быстрая перемотка на 2007 год…
Когда в 2007 году на рынках ценных бумаг и недвижимости начался коллапс, в результате которого миллионы семей потеряли свои рабочие места, дома и пенсионные сбережения, истинной причиной его стали не «субстандартные» заемщики, «плохие» объекты недвижимости и даже не чрезмерно рискованные субстандартные кредиты. Главной проблемой стали деривативы, известные как кредитные дефолтные свопы и обеспеченные долговые обязательства (ОДО).
Уоррен Баффет по этому поводу сказал:
Деривативы несут в себе опасность, которая пока остается латентной, но потенциально является смертельной.
Когда взорвалась бомба субстандартного кредитования, уровень опасности деривативов подскочил с латентного до смертельного.
Деривативы стали для финансовых рынков невидимой «черной смертью». В результате этой эпидемии рухнули такие банковские гиганты, как Lehman Brothers и Bear Sterns, а миллионы людей лишились работы, своих домов и будущего.
В: – Так что же это такое – деривативы?
О: – Выражаясь самым простым языком, деривативы – это страховые полисы, подобные полисам на дом или машину.
Когда субстандартные заемщики прекратили выплачивать ипотеку на дома, бомбы замедленного действия начали взрываться. Сила этих взрывов была сопоставима с силой ураганов «Катрина» и «Сэнди». Разница лишь в том, что деятельность страховых компаний регулируется и у них есть ресурсы, чтобы оплачивать требования.
Рынок деривативов, самый крупный финансовый рынок в мире, по большей части не регулируется, и его обеспечение практически равно нулю. Поэтому если деривативы падают в цене, то платить за это приходится налогоплательщикам, а не банкам или людям, которые продали эти деривативы и нажились на них.
Настоящие «бароны-разбойники»
Настоящими «баронами-разбойниками» следует называть председателей Федерального резервного банка, министра финансов США и руководителей самых крупных банков. Они использовали обобщенный принцип эфемерализации, чтобы стать богаче за счет мировой экономики. Они проявили жадность, а не щедрость. И, на мой взгляд, они нарушили этот обобщенный принцип, чтобы обобрать людей до нитки, вместо того чтобы использовать его для улучшения жизни.
Сегодня пропасть между богатыми и всеми остальными продолжает расширяться. Миллионы людей потеряли все, включая свои мечты. Однако на данный момент преследованию по закону подвергся лишь один банкир, в то время как Гринспен и Бернанке наслаждаются своей пенсией и доходами от публичных выступлений.
В: – Кто несет ответственность за этот кризис деривативов?
О: – В 2000 году президент Билл Клинтон подписал акт «О модернизации фьючерсов на предметы потребления», который стимулировал стремительное развитие рынка деривативов. За период с 2000 по 2007 год рынок деривативов вырос со 100 до 700 триллионов долларов. Затем начались взрывы.
В: – Насколько велик рынок деривативов сегодня?
О: – Согласно оценке Берта Домена, издателя авторитетного бюллетеня Wellington Letter, в 2014 году рынок деривативов вырос до 1,2 квадриллиона долларов.
В: – Квадриллион долларов – это сколько?
О: – Это о***енная куча денег.
В следующей главе я перейду к другим рынкам и государственной политике манипулирования рынками, чтобы познакомить вас с вещами, о которых знает очень мало людей.
В: – Для чего мне нужно об этом знать?
О: – Чтобы у вас появилось время убраться с пути надвигающихся обстоятельств, которых не видит большинство людей.